- •Передмова
- •І. Зміст навчальної дисципліни за темами Змістовий модуль 1. Сутність, учасники та інструменти фондового ринку
- •Тема 1. Сутність, функції та роль фондового ринку в економіці.
- •Тема 2. Цінні папери та похідні інструменти фондового ринку.
- •Тема 3. Основи методики визначення курсової вартості та управління портфелем цінних паперів.
- •Тема 4. Суб’єкти фондового ринку та його інфраструктура.
- •Змістовий модуль 2. Організація діяльності з обігу цінних паперів на фондовому ринку
- •Тема 5. Організаційно оформлені фондові ринки та позабіржовий обіг цінних паперів.
- •Тема 6. Професійна діяльність на фондовому ринку.
- •Тема 7. Державне регулювання фондового ринку в Україні.
- •Тема 8. Сучасний стан, проблеми та стратегічні перспективи розвитку фондового ринку України.
- •Іі. Навчально-методичне забезпечення дисципліни
- •Тема 1. Сутність, функції та роль фондового ринку в економіці
- •1. Предмет, мета, завдання дисципліни, її місце в системі економічних знань.
- •2. Поняття фондового ринку (ринку цінних паперів), його завдання, функції
- •Функції фондового ринку
- •3. Первинний і вторинний ринки цінних паперів. Біржовий, позабіржовий ринки.
- •4. Інфраструктура, суб’єкти фондового ринку.
- •Тема 2. Цінні папери та похідні інструменти фондового ринку
- •1. Сутність цінних паперів, їх види та форми випуску.
- •Основні властивості цінних паперів
- •За суб’єктами (за особами, які мають право їх випускати):
- •Залежно від переходу прав власності на цінні папери в процесі обігу:
- •Залежно від обігу на ринку:
- •Залежно від рівня ризику:
- •За економічною суттю:
- •За формою вкладання інвестицій:
- •2. Основні характеристики, види, причини, умови випуску та особливості обігу: акцій, облігацій, векселів, інвестиційних та ощадних сертифікатів.
- •3. Основні характеристики, види, причини, умови випуску та особливості обігу похідних цінних паперів.
- •4. Рішення про випуск цінних паперів, інформація про емісію, особливості реєстрації цінних паперів.
- •Тема 3. Основи методики визначення курсової вартості та управління портфелем цінних паперів
- •1. Майбутня вартість цінних паперів, грошей, простий, складний відсоток, дисконтована вартість, ануїтет
- •2. Формування, основи методики визначення курсової вартості, доходів цінних паперів, основні показники, що характеризують якість цінних паперів.
- •3. Методика, моделі та індекси оцінки інвестицій: модель Гордона, Модільяні та Міллера, індекс Шарпа та Трейнора.
- •4. Дивідендна політика та її зв’язок з курсовою вартістю акцій.
- •5. Стратегія в управлінні портфелем, пасивна та активна стратегії, оцінка ефективності управління портфелем
- •Тема 4. Суб’єкти фондового ринку та його інфраструктура
- •1. Категорії учасників фондового ринку.
- •2. Емітенти цінних паперів. Інвестори, інвестиції та інвестиційна діяльність
- •3. Посередники на фондовому ринку.
- •4. Інфраструктура фондового ринку
- •Тема 5. Організаційно-оформлені ринки та позабіржовий обіг цінних паперів
- •1. Види організаційно-оформлених ринків.
- •2. Фондова біржа: функції, організаційно-правова форма та структура.
- •3. Види біржового посередництва. Брокери. Спеціалісти. Біржові маклери. Біржові доручення (накази).
- •4. Котирування, котирувальна комісія. Лістинг та його доцільність. Учасники торгів на фондовій біржі.
- •5. Брокерські місця на фондовій біржі. Члени фондової біржі та вимоги до них.
- •6. Методи визначення біржових цін.
- •7. Види біржових угод. Касові угоди. Термінові угоди. Тверді угоди. Ф’ючерсні угоди. Опціонні контракти.
- •Тема 6. Професійна діяльність на фондовому ринку
- •1. Законодавча база функціонування і регулювання професійної діяльності на фондовому ринку.
- •2. Сутність професійної діяльності на фондовому ринку.
- •3. Суб’єкти професійної діяльності на фондовому ринку (професійні учасники), їх функції.
- •4. Загальна характеристика окремих видів професійної діяльності на фондовому ринку.
- •5. Сучасні тенденції, особливості, проблеми професійної діяльності на фондовому ринку України.
- •Тема 7. Державне регулювання фондового ринку в україні
- •1. Сутність державного регулювання фондового ринку.
- •2. Роль, функції та методи здійснення державного регулювання фондового ринку.
- •Загальний аспект – державою встановлюються правила та стандарти, обов’язкові для всіх учасників ринку й зокрема для державних органів.
- •Конкретний аспект – установлюються правила, обов’язкові для певних учасників ринку, наприклад, для фондових бірж або для торговців.
- •3. Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку: склад, функції, завдання на фондовому ринку.
- •4. Саморегулювання, саморегулівні організації, їх роль у регулюванні фондового ринку.
- •Тема 8. Сучасний стан, проблеми та стратегічні перспективи розвитку фондового ринку україни
- •1. Результати виконання стратегій, концепцій функціонування та розвитку фондового ринку України за 1995-2010 роки.
- •2. Перспективи удосконалення ринкової інфраструктури фондового ринку та забезпечення її надійного і ефективного функціонування.
- •3. Консолідація інформаційної та технологічної біржової системи, модернізація депозитарної системи України, підвищення вимог до учасників ринку.
- •4. Ключові напрями удосконалення механізмів державного регулювання, нагляду на фондовому ринку та захисту прав інвесторів, саморегулювання, популяризація фондового ринку.
- •5. Податкове та валютне стимулювання подальшого розвитку фондового ринку України.
- •6. Інтеграція національного фондового ринку у світовий фінансовий ринок.
- •V. Перелік питань для підсумкового контролю навчальної дисципліни “Фондовий ринок”
- •Термінологічний словник
- •VII. Список рекомендованої літератури Основна
- •Додаткова
- •Ресурси
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ
БУКОВИНСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
КАФЕДРА ФІНАНСІВ
МЕТОДИЧНІ РЕКОМЕНДАЦІЇ
ЩОДО САМОСТІЙНОГО ВИВЧЕННЯ
НАВЧАЛЬНОЇ ДИСЦИПЛІНИ
«ФОНДОВИЙ РИНОК»
підготовки молодшого спеціаліста
галузі знань 0305 “Економіка та підприємництво”
за спеціальністю 5.03050801 “Фінанси і кредит”
Чернівці
2012
Розробники: Черновська М.М., викладач другої категорії
Воронюк В.М., викладач
Рецензенти: Грешко Р.І., к.е.н., доцент кафедри фінансів і кредиту
Чернівецького національного університету ім. Ю.Федьковича
Мирко А.В., в.о. керуючого Чернівецького відділення Вінницької філії
ПАТ «Кредитпромбанк»
Розглянуто та ухвалено на засіданні кафедри фінансів
Протокол № 4 від 16 жовтня 2012 року
ЗМІСТ
ПЕРЕДМОВА
ЗМІСТ НАВЧАЛЬНОЇ ДИСЦИПЛІНИ ЗА ТЕМАМИ
НАВЧАЛЬНО-МЕТОДИЧНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ДИСЦИПЛІНИ
Тема 1. Сутність, функції та роль фондового ринку в економіці
Тема 2. Цінні папери та похідні інструменти фондового ринку
Тема 3. Основи методики визначення курсової вартості та
управління портфелем цінних паперів
Тема 4. Суб’єкти фондового ринку та його інфраструктура
Тема 5. Організаційно оформлені фондові ринки та
позабіржовий обіг цінних паперів
Тема 6. Професійна діяльність на фондовому ринку
Тема 7. Державне регулювання фондового ринку в Україні
Тема 8. Сучасний стан, проблеми та стратегічні перспективи розвитку
фондового ринку України
ПЕРЕЛІК ПИТАНЬ ДЛЯ ПІДСУМКОВОГО КОНТРОЛЮ
ТЕРМІНОЛОГІЧНИЙ СЛОВНИК
СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
Передмова
В умовах ринкової економіки цінні папери займають важливе місце в платіжному обігу кожної держави. Завдяки випуску й обігу цінних паперів забезпечуються інвестиційні процеси, автоматичний перелив коштів у найбільш ефективні галузі народного господарства, насамперед, й на ринкових умовах кошти можуть отримати найбільш життєздатні й прибуткові ринкові структури.
У фінансовій системі держави фондовий ринок займає важливе місце, є її складовою частиною зі своєю організаційно-функціональною специфікою, зі своєю інфраструктурою. Фондовий ринок з відповідною йому інфраструктурою – це та галузь, в якій можуть формуватися й розподілятися інвестиційні ресурси, завдяки якій можуть утворюватися фінансові джерела економічного зростання.
Навчальна дисципліна «Фондовий ринок» сприяє засвоєнню теоретичних принципів та методології фондового ринку, що є підґрунтям професійної підготовки фахівців у оволодінні складними функціями випуску цінних паперів, організації процесу їх обігу, забезпечення розвитку фондового ринку, вдосконалення його регулювання.
Метою дисципліни є формування системи знань щодо змісту, принципів, закономірностей та вимог функціонування фондового ринку, значення, ролі цінних паперів, фондових бірж, інших суб’єктів фондового ринку в умовах розвитку ринкової економіки.
Предметом вивчення є сукупність відносин цивільно-правового та фінансового характеру, що пов’язанні з кредитними відносинами і відносинами з співвласності при допомозі цінних паперів і їх похідних, конкретні форми прояву економічних законів у сфері функціонування фондового ринку, коли відбувається розподіл і використання частки ВВП через систему обігу цінних паперів.
Теми навчальної дисципліни про сутність фондового ринку, його учасників, про роль цінних паперів, специфіку біржового, позабіржового обігу цінних паперів, про зміст, технологію професійної діяльності на фондовому ринку, методику визначення курсової вартості і доходності цінних паперів державне регулювання фондового ринку в Україні, сучасний стан, проблеми та стратегічні перспективи розвитку фондового ринку України доповнять базові знання для успішної фахової діяльності в сфері фінансових відносин, для розуміння проблем і перспектив розвитку фондового ринку в Україні і для можливої практичної діяльності фахівців в майбутньому на самому ринку і за допомогою ринку, вирішуючи питання формування і використання фінансових ресурсів.
Самостійна робота студентів займає провідне місце у системі сучасної вищої освіти. З усіх видів навчальної діяльності, самостійна робота значною мірою забезпечує формування самостійності як провідної риси особистості студента. Самостійна робота завершує завдання усіх інших видів навчальної діяльності. Адже знання, що не стали об’єктом власної діяльності, не можуть вважатися дійсним надбанням людини. Тому самостійна робота студента має навчальне, особисте та суспільне значення.
Навчальна діяльність характеризується суб’єктністю, активністю, предметністю, цілеспрямованістю, наявністю структури та змісту. Особливими ознаками самостійної навчальної діяльності є такі:
– зміни самого суб’єкта;
– залежність від рівня розвитку студента та опора на досягнутий рівень розвитку;
– засвоєння загальних способів дій та наукових понять;
– передування загальних засобів дій вирішенню завдань;
– залежність змін психічних властивостей та поведінки тих, хто навчається, від результатів їх власних дій.
Самостійна робота студентів – це діяльність, що організовується тим, хто навчається, в силу його пізнавальних мотивів у найбільш зручний, раціональний, з його точки зору, час та контролюється ним самим на основі опосередкованого системного управління з боку викладача.