Практическое занятие №8 Лизинговые операции коммерческих банков

Цель работы: изучение особенностей лизинговых операций банка, сравнение доходов по кредитованию и лизингу

Лизинговые операции - операции, основанные на предоставлении в аренду внеоборотных активов на долгосрочный период с целью их производственного использования. К внеоборотным активам относят здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, права интеллектуальной собственности.

В классической лизинговой операции участвуют три лица: лизингодатель, лизингополучатель, поставщик (продавец имущества). В качества лизингодателя обычно выступает коммерческий банк, лизингополучателя - предприятия различных форм собственности, поставщиками имущества – его производители, снабженческо-сбытовые, торговые и другие организации – владельцы имущества.

Механизм лизинговой сделки следующий. Арендатор подает заявку в банк на покупку оборудования. Банк де­лает заключение о платежеспособности арендатора и эф­фективности лизинговой сделки. После этого банк нахо­дит поставщика и покупает оборудование. Оформляется лизинговое соглашение между банком и арендатором. В процессе выполнения лизингового соглашения аренда­тор платит арендную плату, которая включает амортизационные отчисления, процент за кредит, налог на добав­ленную стоимость.

После окончания лизингового договора арендатор может:

• выкупить оборудование по остаточной стоимости;

• передать оборудование банку;

• заключить новое лизинговое соглашение на более короткий срок.

Преимущества банков при участии в лизинговых операциях:

1. расширение круга банковских операций и рост числа клиентов,

2. снижение риска потерь от неплатежеспособности клиента,

3. амортизационные отчисления на имущество, сдаваемое в аренду, не облагается налогом и могут служить источником средств для закупки нового имущества,

4. величина арендной платы за предоставление имущества в рамках лизинга может быть выше, чем процентная ставка по долгосрочным кредитам, выдаваемым на тот же срок.

Заинтересованность клиентов объясняется следующим:

1. возможностью осуществления технического перевооружения без больших начальных капитальных вложений,

2. возможностью стопроцентного кредитования. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно часть его стоимости оплатить за счет собственных средств. При лизинге договор заключается на полную стоимость имущества. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору, либо позже,

3. гибкостью лизингового договора по сравнению с кредитным, который предполагает ограниченные сроки и размеры погашения, при лизинге арендатор может выработать совместно с банком удобную для него схему оплаты,

4. риск устаревания основных фондов ложится на банк,

5. в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношения собственного и заемного капитала.

№1

Стоимость лизинговых основных фондов – 100 тыс. р. Срок лизинга – 8 лет. Процентная ставка (с учетом комиссионных) – 10% годовых. Выплата платежей по лизингу производится равными суммами 2 раза в год. Рассчитайте: количество выплат платежа; процентную ставку за полгода; сумму платежей; какую сумму лизингополучатель выплатит лизинговой форме за 8 лет.

№2

Стоимость сдаваемого в лизинг оборудования – 400 тыс. р. Срок лизинга – 2 года. Норма амортизации – 15%. Процент за кредит – 20% годовых. Согласованная по договору ставка комиссионного вознаграждения лизингодателя – 4% годовых от стоимости оборудования. Лизингодатель предоставляет лизингополучателю дополнительные услуги по доставке и монтажу оборудования и по обеспечению персонала на сумму 10 тыс. р. Ставка НДС – 18% к выручке от реализации оборудования. Рассчитайте: ежегодную сумму амортизационных отчислений; плату за используемые лизингодателем кредитные ресурсы за первый год лизинга и за второй; годовую сумму комиссионного вознаграждения; годовую плату за дополнительные услуги; НДС за первый и за второй годы лизинга; сумму лизингового платежа за первый и за второй годы лизинга.

№3

Предприятие рассматривает возможность реализации инвестиционного проекта по приобретению оборудования на сумму 100 млн. р. При этом оно имеет 2 альтернативы: 1)приобрести его за счет заемных средств банковского кредита, предоставленного на 3 года под 22% годовых; 2) приобрести оборудование в лизинг, который заключается на 3 года; лизинговая ставка – 24% годовых (лизинговая моржа – 2%). Полезный срок службы оборудования – 5 лет, метод исчисления амортизации – линейный. Ежегодный доход от реализации проекта – 130 млн. р. Ежегодные эксплуатационные расходы – 60 млн. р. Определите: сравнительную эффективность по издержкам использования методов: лизинг и кредит; сравнительную эффективность по доходности инвестиционного проекта при различных методах финансирования.