5. Денежно-кредитная политика
«Политика» - это «то, что относится к государству», «государственные дела», государственная деятельность. Поэтому денежно-кредитная политика - это особая деятельность государства. Она заключается в разработке и осуществлении системы мероприятий, с помощью которой регулируются денежно-кредитные процессы страны.
Наиболее распространенными методами воздействия государства на деньги и кредит, составляющие суть денежно-кредитной политики, является следующие:
1) операции на открытом рынке- это купля-продажа государственных ценных бумаг (облигаций и казначейских векселей). В этих операциях участвуют несколько субъектов рыночной экономики. Во-первых, государство, действуя через центральный банк, находящийся у него в подчинении; во-вторых, коммерческие банки и население. В зависимости от экономической конъюнктуры - положения, сложившегося на текущий момент в экономике, - каждый из указанных субъектов может выступать либо продавцом, либо покупателем ценных бумаг. Важно отметить, что инициатором этих операций всегда является государство. А коммерческие банки и население становятся их участниками, убедившись в возможности получения экономической выгоды. Осуществляя операцию по скупке ценных бумаг, государство не только увеличивает финансовые возможности банков, но и совокупную денежную массу в обращении, стимулируя рост деловой активности в стране.
2) изменение резервной нормы – резервная норма - это своеобразный неприкосновенный запас денежных средств, который коммерческие банки не имеют права использовать для осуществления своих операций. Она устанавливается государством с помощью центрального банка и, как правило, в течение финансового года может несколько раз изменяться. При этом резервная норма может быть различной в зависимости от режимов и целей предоставления банком кредитов. Прежде всего, через регулирование нормы обязательного резервирования государство увеличивает или уменьшает совокупную денежную массу в стране. при повышении резервной нормы возможности коммерческих банков кредитовать экономику уменьшаются, предложение денег сокращается. А это, в свою очередь, вызывает рост процентов по кредитам (согласно закону предложения при уменьшении предложения цена увеличивается), уменьшение спроса на заемные средства и замедление экономического роста. Последнее, как показывает практика рыночной экономики, является важнейшим средством в борьбе с инфляцией. Когда же надо «подогреть» экономику, преодолеть кризисные явления, правительство уменьшает резервные нормы, вследствие чего кредитные возможности коммерческих банков возрастают. Растет предложение денег, ссудный процент понижается, спрос на заемные средства возрастает, и экономика выходит из застоя, начинается экономический рост. Большое значение имеет также установление обязательных резервов как «страховки» каждого вкладчика. Этой мерой государство пытается защитить их интересы, ограничивая «аппетиты» коммерческих банков в активных операциях. В случае банкротства банков обязательные резервы используются для погашения их долговых обязательств перед вкладчиками.
3) изменение учетной ставки - Учетная ставка - это процент по ссудам, которые предоставляет центральный банк коммерческим банкам.
Согласно законодательству большинства стран рыночной экономики, центральный банк имеет право административно изменять величину учетной ставки. Реагируя на изменение экономической конъюнктуры, центральный банк может как увеличить, так и уменьшать учетную ставку, и, следовательно, увеличивать или уменьшать денежное предложение. При уменьшении учетной ставки спрос на деньги центрального банка со стороны коммерческих банков возрастает. Коммерческие банки стараются взять больше кредитов, вследствие чего их финансовые возможности возрастают. Если учетная ставка возрастает, то реакция коммерческих банков будет обратной: спрос на кредиты центрального банка уменьшается и финансовые возможности сокращаются.
Изменение центральным банком учетной ставки, ее увеличение или уменьшение в теории и практике рыночной экономики называется политикой «дорогих» и «дешевых» денег.
Политика «дорогих» денег (учетная ставка повышается) проводится правительством в том случае, если необходимо уменьшить инфляцию. Рост учетной ставки снижает желание коммерческих банков получить кредиты и тем уменьшает денежное предложение в стране. Кроме того, под влиянием более высокой учетной ставки коммерческие банки, предоставляя кредиты промышленным компаниям, также увеличивают свой процент. В результате многие фирмы, лишившись возможности получить кредит, сокращают производство. Проводя политику «дорогих» денег, правительство, ценой падения производства и роста безработицы, добивается снижения темпов инфляции.
Политика «дешевых» денег (учетная ставка уменьшается) проводится правительством в том случае, если необходимо замедлить спад производства, поддержать предприятия, особенно в периоды структурных перестроек. В результате происходит «накачка» экономики деньгами, что может вызвать рост инфляции. Поэтому политику «дешевых» денег еще называют «политикой инфляционного кредитования».
Таким образом, экономические последствия регулирования нормы учетной ставки двойственны. Повышение нормы учетной ставки является одним из сильнейших средств в борьбе с инфляцией, но в то же время вызывает сокращение производства, рост безработицы и социальную напряженность в обществе.
Тест самоконтроля по теме 1.1.2 «Денежное обращение»
1. Движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающие товарный оборот в стране, - это:
1. денежная система;
2. денежное обращение;
3. денежное регулирование;
4. функция денег.
2. Увеличение скорости обращения денег:
1. Не сказывается на количество денег, необходимых для обращения.
2. Уменьшает количество денег, необходимых для обращения.
3. Свидетельствует о эмиссии денег, проведенной центральным банком.
4. Увеличивает количество денег, необходимых для обращения.
3. Денежная масса зависит от факторов:
1. количества денег и скорости обращения;
2. скорости обращения;
3. количества денег;
4. цены товара
4. Развитие безналичного оборота:
1. Увеличивает количество наличных денег, необходимых для обращения.
2. Сокращает количество наличных денег, необходимых для обращения.
3. не оказывает влияния на количество наличных денег, необходимых для обращения.
5. Безналичные расчеты производятся юридическими и физическими лицами через:
1. учреждения банка
2. Финансовые службы муниципалитетов
3.Региональные депозитарии.
6. Денежное обращение выступает в ... формах:
1. двух;
2. трех;
3. четырех;
4. одной.
7. Официальная денежная единица (валюта) в Российской Федерации:
1. рубль;
2. доллар;
3. экю;
4. евро
8. Важнейшим количественным показателем денежного обращения является:
1. денежная масса;
2. объем металлических денег в обращении;
3. структура кредитных денег;
4. денежный мультипликатор.
9.В Росси используются следующие денежные агрегаты:
1. M1; M2; М3;
2. Мо; М2; М3; М4;
3. Мо; М1; M2; М3;
4. правильного ответа нет.
10.Предприятия могут получить наличные деньги:
1. только в Центральном банке РФ;
2. в любом коммерческом банке;
3. только в обслуживающем их коммерческом банке;
4. в любом расчетно-кассовом центре.
Тест самоконтроля по теме 1.1.2 «Денежное обращение»
1. Движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающие товарный оборот в стране, - это:
1. денежная система;
2. денежное обращение;
3. денежное регулирование;
4. функция денег.
2. Увеличение скорости обращения денег:
1. Не сказывается на количество денег, необходимых для обращения.
2. Уменьшает количество денег, необходимых для обращения.
3. Свидетельствует о эмиссии денег, проведенной центральным банком.
4. Увеличивает количество денег, необходимых для обращения.
3. Денежная масса зависит от факторов:
1. количества денег и скорости обращения;
2. скорости обращения;
3. количества денег;
4. цены товара
4. Развитие безналичного оборота:
1. Увеличивает количество наличных денег, необходимых для обращения.
2. Сокращает количество наличных денег, необходимых для обращения.
3. не оказывает влияния на количество наличных денег, необходимых для обращения.
5. Безналичные расчеты производятся юридическими и физическими лицами через:
1. учреждения банка
2. Финансовые службы муниципалитетов
3.Региональные депозитарии.
6. Денежное обращение выступает в ... формах:
1. двух;
2. трех;
3. четырех;
4. одной.
7. Официальная денежная единица (валюта) в Российской Федерации:
1. рубль;
2. доллар;
3. экю;
4. евро
8. Важнейшим количественным показателем денежного обращения является:
1. денежная масса;
2. объем металлических денег в обращении;
3. структура кредитных денег;
4. денежный мультипликатор.
9.В Росси используются следующие денежные агрегаты:
1. M1; M2; М3;
2. Мо; М2; М3; М4;
3. Мо; М1; M2; М3;
4. правильного ответа нет.
10.Предприятия могут получить наличные деньги:
1. только в Центральном банке РФ;
2. в любом коммерческом банке;
3. только в обслуживающем их коммерческом банке;
4. в любом расчетно-кассовом центре.
Домашняя работа №3
1.Дайте письменные ответы на вопросы:
а) Какова связь между наличными и безналичными денежными обращениями?
б) дайте характеристику золотомонетному, золотослитковому и золотодевизному стандартам;
в) опишите процессы выпуска денег в обращение и изъятия банкнот из обращения;
г) расчетно – кассовый центр, его роль и основные функции
2.Соотнесите термины и их определения:
Виды расчетных документов
1. Платежное поручение |
А. условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению покупателя в пользу продавца, по которому банк-эмитент может произвести платеж продавцу при выполнении им определенных условий |
2. Аккредитив |
Б. расчетный документ, содержащий требование кредитора по основному договору к должнику об уплате определенной денежной суммы |
3. Чек |
В. банковская операция, посредством которой банк по поручению и за счет клиента на основании платежных документов осуществляет действия по получения от плательщика платежа. |
4. Платежное требование |
Г. это расчетный документ, содержащий требование продавца к покупателю оплатить стоимость поставленных по договору товаров на основании направленных ему расчетных и отгрузочных документов. |
5. Инкассовое поручение |
Д. документ, содержащий приказ владельца счета банку о выплате указанной в нем суммы определенному лицу. |
3. Найдите правильный ответ.
1. Денежный агрегат М 1 включает в себя:
а) металлические и бумажные наличные деньги и чековые вклады,
б) металлические и бумажные наличные деньги и срочные вклады,
в) металлические и бумажные наличные деньги и все банковские депозиты,
г) все деньги и «почти деньги»,
д) все предыдущие ответы неверны.
2. Спрос на деньги для сделок изменяется следующим образом:
а) возрастает при увеличении процентной ставки,
б) возрастает при снижении процентной ставки,
в) снижается по мере роста номинального объема ВПН,
г) снижается при уменьшении номинального объема ВПН,
д) все предыдущие ответы неверны;
3. Укажите, верны или неверны данные утверждения:
а) действие денежного мультипликатора основано на двух предпосылках: все деньги остаются на банковских счетах и банки не имеют избыточных резервов,
б) сущность операций на открытом рынке, направленных на увеличение денежной массы, состоит в покупке государственных облигаций.
в) если уровень цен на товары и услуги сократиться на 50 %, то ценность денег удвоится,
г) денежный агрегат М 2 меньше, чем денежный агрегат М 3 на величину мелких срочных вкладов.
д) денежный агрегат М 2 превышает денежный агрегат М 1 на величину нечековых сберегательных вкладов и мелких сочных вкладов,
е) если норма обязательных резервов доставляет 100 %, то денежный мультипликатор равен 0.
4. Подготовить сообщение по одной из приведенных тем:
1. Экономические методы регулирования денежного оборота Центральным банком РФ.
2. Формы и методы антиинфляционной политики.
3. Денежные Системы стран с развитой рыночной экономикой.
4. Международные расчетные операции.
5. Валютные фонды и операции предприятий.