- •Модуль 1 (реферат) Финансовый менеджмент: логика, структура, содержание
- •Модуль 2 Введение в финансовую отчетность
- •Основы финансового анализа
- •1. Оценка имущественного положения организации
- •2. Оценка деловой активности
- •3. Оценка финансового состояния на краткосрочную перспективу
- •4. Оценка финансового состояния на долгосрочную перспективу
- •5. Финансовая оценка вероятности банкротства
- •Модуль 4 Основы финансовой математики
- •Модуль 5 Управление затратами и результатами
- •5.1. Переменные и постоянные расходы. Анализ безубыточности
- •5.2. Основы операционного анализа
- •1. Метод максимальной и минимальной точки
- •2. Графический (статистический) метод
- •3. Метод наименьших квадратов
- •Амортизация нематериальных активов в бухгалтерском учете
- •Линейный способ
- •Способ уменьшаемого остатка
- •1 Год эксплуатации:
- •Способ списания стоимости пропорционально объему продукции
- •6.1.2 Составление графика лизинговых платежей
- •6.2 Управление оборотными активами
- •Модуль 7 Управление пассивами
Модуль 2 Введение в финансовую отчетность
Для выполнения заданий этого модуля необходимы знания правил построения бухгалтерской отчетности в РФ, в частности – баланса и отчета о прибылях и убытках.
В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах: по составу имущества и по источникам формирования.
Отчет о прибылях и убытках отражает результат деятельности фирмы за отчетный период на основе ее прибыльности. В отличие от баланса в отчете приводятся обороты по счетам нарастающим итогом с начала календарного периода (года).
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС |
|
|
|
Актив |
Код строки |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
Нематериальные активы |
110 |
||
В том числе: патенты, лицензии, товарные знаки |
111 |
|
|
организационные расходы |
112 |
|
|
деловая репутация организации |
113 |
|
|
Основные средства |
120 |
|
|
В том числе: земельные участки и объекты природопользования |
121 |
|
|
здания, машины, оборудование |
122 |
|
|
Незавершенное строительство |
130 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
|
|
В том числе: имущество для передачи в лизинг |
136 |
|
|
имущество, предоставляемое по договору проката |
137 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
|
|
В том числе: инвестиции в дочерние общества |
141 |
|
|
инвестиции в зависимые общества |
142 |
|
|
инвестиции в другие организации |
143 |
|
|
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев |
144 |
|
|
отложенные налоговые активы |
145 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
|
|
Итого по разделу I |
190 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
Запасы |
210 |
||
В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
|
|
животные на выращивании и откорме |
212 |
|
|
затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) |
213 |
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
|
|
товары отгруженные |
215 |
|
|
расходы будущих периодов |
216 |
|
|
прочие запасы и затраты |
217 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
|
|
В том числе: покупатели и заказчики |
231 |
|
|
векселя к получению |
232 |
|
|
задолженность дочерних и зависимых обществ |
233 |
|
|
авансы выданные |
234 |
|
|
прочие дебиторы |
235 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
|
|
В том числе: покупатели и заказчики |
241 |
|
|
векселя к получению |
242 |
|
|
задолженность дочерних и зависимых обществ |
243 |
|
|
задолженность учредителей по взносам в уставный капитал |
244 |
|
|
авансы выданные |
245 |
|
|
прочие дебиторы |
246 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
|
|
В том числе: займы, предоставленные организациям на срок <12м |
251 |
|
|
собственные акции, выкупленные у акционеров |
252 |
|
|
прочие краткосрочные финансовые вложения |
253 |
|
|
Денежные средства |
260 |
|
|
В том числе: касса |
261 |
|
|
расчетные счета |
262 |
|
|
валютные счета |
263 |
|
|
прочие денежные средства |
264 |
|
|
Прочие оборотные активы |
270 |
|
|
Итого по разделу II |
290 |
|
|
БАЛАНС |
300 |
|
|
Пассив |
Код строки |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
Уставный капитал |
410 |
||
Добавочный капитал |
420 |
|
|
Резервный капитал |
430 |
|
|
В том числе: резервы, образованные в соответствии с законодател. |
431 |
|
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными документ |
432 |
|
|
Фонд социальной сферы |
440 |
|
|
Целевые финансирование и поступления |
450 |
|
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
460 |
|
|
Непокрытый убыток прошлых лет |
465 |
|
|
Нераспределенная прибыль отчетного года |
470 |
|
|
Непокрытый убыток отчетного года |
475 |
|
|
Итого по разделу III |
490 |
|
|
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
Займы и кредиты |
510 |
||
В том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
511 |
|
|
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
512 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
|
|
Итого по разделу IV |
590 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
Займы и кредиты |
610 |
||
В том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
611 |
|
|
займы, подлежащие погашению в течение12 месяцев после отчетной даты |
612 |
|
|
Кредиторская задолженность |
620 |
|
|
В том числе: поставщики и подрядчики |
621 |
|
|
векселя к уплате |
622 |
|
|
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами |
623 |
|
|
задолженность перед персоналом организации |
624 |
|
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
625 |
|
|
задолженность перед бюджетом |
626 |
|
|
авансы полученные |
627 |
|
|
прочие кредиторы |
628 |
|
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
|
|
Доходы будущих периодов |
640 |
|
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
|
|
Итого по разделу V |
690 |
|
|
БАЛАНС |
700 |
|
|
|
|
|
|
Отчет о прибылях и убытках |
|
|
|
Показатель (наименование) |
|
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
1.Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
10 |
||
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
20 |
|
|
Валовая прибыль |
29 |
|
|
Коммерческие расходы |
30 |
|
|
Управленческие расходы |
40 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
50 |
|
|
2.Операционные доходы и расходы |
|
|
|
Проценты к получению |
60 |
|
|
Проценты к уплате |
70 |
|
|
Доходы от участия в других организациях |
80 |
|
|
Прочие операционные доходы |
90 |
|
|
Прочие операционные расходы |
100 |
|
|
3.Внереализационные доходы и расходы |
|
|
|
Внереализационные доходы |
120 |
|
|
Внереализационные расходы |
130 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
|
|
Налог на прибыль и иные обязательные платежи |
150 |
|
|
Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
160 |
|
|
4.Чрезвычайные доходы и расходы |
|
|
|
Чрезвычайные доходы |
170 |
|
|
Чрезвычайные расходы |
180 |
|
|
Чистая (нераспределенная)прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
|
|
Методология составления отчетности в РФ неоднократно менялась. Для учета представляет интерес оценка основных средств, нематериальных активов и МБП как по первоначальной стоимости, так и по остаточной. Для этого выделяют взаимосвязанные счета – основные и контрарные (регулятивы).
С 1996 года в РФ баланс составляется без включения контрарных счетов, то есть активы показываются по остаточной стоимости (баланс-нетто).
Составление баланса-брутто, то есть включение в него всех регулятивов, приводит к завышению валюты баланса (итоговой строчки баланса).
Перечень основных и регулирующих счетов
Наименование счета (субсчета) |
Отражение объекта учета |
||
Основного |
Регулирующего |
В балансе-брутто |
В балансе-нетто |
Нематериальные активы |
Амортизация нематериальных активов |
Первоначальная стоимость |
Остаточная стоимость |
Основные средства |
Износ основных средств |
Первоначальная стоимость |
Остаточная стоимость |
Долгосрочные финансовые вложения |
Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги |
Покупная стоимость |
Рыночная стоимость, если она ниже покупной |
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы |
Износ МБП |
Первоначальная стоимость |
Остаточная стоимость |
Товары в розничной торговле |
Торговая наценка (скидка) |
В продажных ценах |
В покупных ценах |
Счета по учету сомнительной дебиторской задолженности |
Резервы по сомнительным долгам |
Учетная оценка |
Оценка за минусом резерва |
Краткосрочные финансовые вложения |
Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги |
Покупная стоимость |
Рыночная стоимость, если она ниже покупной |
Прибыли и убытки |
Использование прибыли |
Валовая прибыль |
Нераспределенная прибыль |
Особенности баланса в РФ:
- баланс состоит из двух частей
- итог баланса по активам и пассивам уравновешивается
- баланс отражает амортизируемые активы по остаточной стоимости
- активы и пассивы расположены по мере сокращения сроков нахождения в обороте
- активы располагаются по степени возрастания ликвидности.
Соответственно, при выполнении практического задания нужно построить баланс-нетто, исключив при необходимости контрарные счета.
Собственные оборотные средства представляют собой разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. (СОС = ОА – КО)
Целью экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности является оперативная оценка финансового благополучия субъекта. Экспресс-диагностика отчетности позволяет сделать выводы без громоздких расчетов. Можно выделить следующие основные акценты в ходе анализа:
Положительный финансовый результат в отчете о прибылях и убытках свидетельствует о прибыльной работе организации.
Положительной тенденцией является рост собственного капитала в балансе, а также увеличение валюты баланса, что свидетельствует об увеличении активов.
организация должна быть обеспечена рабочим капиталом (собственными оборотными средствами –СОС); В этом случае, после расчетов по краткосрочным долгам организация имеет свободный остаток ликвидных средств для продолжения деятельности. Признаком обеспеченности рабочим капиталом является неравенство:
раздел 2 > раздела 5 или
СОС = ОА – КО >0
Критерием ликвидности баланса выступает двукратное превышение оборотными активами краткосрочных пассивов. Организация считается ликвидной если:
или
К-т лик = > 2
Показателем финансовой устойчивости/неустойчивости на долгосрочную перспективу является структура капитала (пассивов). В западной практике, где принято жить в долг, нормальным считается соотношение собственного и заемного капитала 1/3 и 2/3 соответственно. В отечественной действительности, где кредиты предоставляются неохотно или под очень высокий процент, оптимальным считается соотношение 2/3 собственного и 1/3 заемного.
или
Коэффициент = = от 1 до 2
Правило «левой и правой» руки указывает на возможность предприятия рассчитаться по долгосрочным обязательствам при сохранении своих долгосрочных активов. То есть, долгосрочные активы (внеоборотные) должны быть покрыты долгосрочным капиталом (раздел 3 и 4). То есть, признаком финансовой стабильности на долгосрочную перспективу является неравенство:
Раздел 1 < раздел 3 + раздел 4
состояние счетов — соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей: предприятие должно стремиться к тому, чтобы сумы предоставленных и полученных кредитов уравновешивались.
Расчеты показателей должны обязательно сопровождаться пояснениями и выводами.
Модуль 3