Решение

Т.о. денежные средства на расчетном счете находятся три дня и менее, что является явно недостаточным, так как при любой непредвиденной задержке поступлений денежных средств более чем на три дня предприятие не сможет выполнить свои обязательства.

Пример 3. Выручка от реализации за 1 квартал составила 8400 тыс. руб. Текущие активы предприятия приведены в табл. 2.

Таблица 2. - Текущие активы предприятия за I квартал (тыс. руб.)

Актив	На начало I кв.	На конец I кв.
1. Запасы и НДС по приобретенным ценностям 2. Расчеты с дебиторами, в т. ч.: - за товары, работы, услуги - с прочими дебиторами 3. Денежные средства 4. Краткосрочные финансовые вложения	1500 800 500 500 100	1600 900 600 800 100

Определить показатели оборачиваемости дебиторской задолженности.

Решение

Коб.д.з= тыс. руб.

Тпог.д.з= дн

Пример 4. Выручка от реализации продукции за первое полугодие составила 4000 тыс. руб., а ее себестоимость - 3800 тыс. руб. Остатки запасов за этот период приведены в табл.3.

Таблица 3. - Изменение остатков запасов (тыс. руб.)

Показатель	Остатки на
	01.01	01.02	01.03	01.04	01.05	01.06	01.07
Производственные запасы	1000	900	800	900	1000	1100	1000

Определить оборачиваемость производственных запасов.

Решение

тыс. руб.

Тхр.з = дн.

В случае снижения оборачиваемости активов и увеличения продолжительности их оборота появляется необходимость привлечения дополнительных средств, величину которых можно определить по формуле

где - сумма привлеченных в оборот средств, тыс. руб.;

- период оборота соответственно базового и отчетного периода, дн.;

- выручка от реализации в базовом периоде, тыс. руб.

Пример 5. Выручка от реализации за I квартал составила 3960 тыс. руб., за II квартал -3610 тыс. руб. Величина текущих активов составляла: на начало I квартала - 2000 тыс. руб., на начало II квартала - 2200 тыс. руб., на начало III квартала - 2400 тыс. руб. Определить величину привлеченных средств.

Решение

тыс. руб. тыс. руб.

дн. дн.

тыс. руб.

Тема «Управление капиталом, вложенным в основные средства предприятий»

Управление капиталом, вложенным в основные средства предприятия, включает определение источников финансирования воспроизводства основных средств и расчет финансовых показателей использования основных средств на предприятии.

Источниками финансирования воспроизводства основных средств являются собственные и привлеченные средства.

К собственным средствам предприятия в основном относят износ (амортизация) основных средств и нематериальных средств, и фонды накопления.

К привлеченным средствам в основном относят кредиты банков и заемные средства других предприятий и организаций.

Одним из способов финансирования хозяйственной деятельности предприятия является лизинг.

Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду (от 3 и более лет) имущества, купленного арендодателем для арендатора с целью его производственного использования, при сохранении права собственности на это имущество за арендодателем на весь срок договора.

Лизинг может быть оперативным или финансовым.

Оперативный лизинг - это соглашение, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в аренду имущества, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение одного периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость оборудования или большую часть его амортизации, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.