Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Санкт-Петербургский государственный
инженерно-экономический университет»
Харченко Л.П.
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
Конспект лекций
Для студентов очно-заочной и заочной форм обучения
Санкт-Петербург
2008
Харченко Л.П. Рынок ценных бумаг: Конспект лекций (для студентов очно-заочной и заочной форм обучения). – Санкт-Петербург, 2008.
Конспект лекций содержит краткий курс дисциплины «Рынок ценных бумаг» в соответствии с действующим Государственным образовательным стандартом по специальности 080105 Финансы и кредит.
Учебное пособие предназначено для студентов очно-заочной и заочной форм обучения вузов, обучающих по экономическим специальностям, а также для лиц, самостоятельно изучающих проблемы функционирования рынка ценных бумаг.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ |
4 |
|
1. |
Рынок ценных бумаг и его участники ……………………………….. |
|
2. |
Определение, функции и виды бирж ………………………………... |
|
3. |
Фондовая биржа: организационная структура, функции, профессиональные участники ……………………………………….. |
|
4. |
Первичный рынок ценных бумаг ……………………………………. |
|
5. |
Классификация ценных бумаг ………………………………………. |
|
6. |
Акции: особенности эмиссии обращении, разновидности ………… |
|
7. |
Облигации: особенности эмиссии и обращения ……………………. |
|
8. |
Вексель: виды, реквизиты, особенности обращения………………... |
|
9. |
Производные ценные бумаги: основные виды и особенности обращения …………………………………………………………….. |
|
10. |
Депозитарно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг ….. |
|
11. |
Системы государственного регулирования рынка ценных бумаг в Российской Федерации ………………………………………………. |
|
12. |
Инвестиционная деятельность финансово-кредитных институтов на рынке ценных бумаг ………………………………………………. |
|
13. |
Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг: фундаментальный и технический анализ …………………………… |
|
14. |
Техника проведения биржевых торгов ……………………………… |
|
15. |
Виды биржевых сделок, техника их заключения и исполнения ….. |
|
16. |
Государственные ценные бумаги в Российской Федерации: особенности выпуска, обращения и налогообложения …………….. |
|
17. |
Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг» ……………………... |
|
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………….. |
|
|
СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ ……………………….………………………… |
|
|
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ………………………………………………… |
|
|
ПРИЛОЖЕНИЕ …………………………………………………………….. |
|
|
ВВЕДЕНИЕ
«Рынок ценных бумаг» является одной из специальных дисциплин по государственному стандарту подготовки кадров по специальности «Финансы и кредит». Предметом курса является современный рынок ценных бумаг как часть финансового рынка. Цель курса – изучение теории и практики рынка ценных бумаг.
В процессе изучения дисциплины «Рынок ценных бумаг» студенты приобретают знания, касающиеся видов ценных бумаг, основ функционирования фондовой биржи, российской практики обращения ценных бумаг.
В конспекте лекций освещены вопросы:
- ценные бумаги и их виды (акции, облигации, государственные ценные бумаги, векселя, производные ценные бумаги);
- функции, структура и участники рынка ценных бумаг;
- основы биржевой деятельности;
- организация и участники первичного рынка ценных бумаг;
- депозитарно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг;
- система государственного регулирования рынка ценных бумаг в Российской Федерации;
- инвестиционная деятельность финансово-кредитных институтов на рынке ценных бумаг;
- механизм принятия решения на рынке ценных бумаг;
- Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг».
Данное учебное пособие может быть использовано студентами очно-заочной и заочной форм обучения вузов, обучающих по экономическим специальностям, а также лицами, самостоятельно изучающими проблемы функционирования рынка ценных бумаг.
1. Рынок ценных бумаг и его участники
План лекции:
Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка.
Понятие, роль, значение, структура рынка ценных бумаг.
Участники рынка ценных бумаг.
Финансовый рынок – это рынок, который опосредует распределение денежных средств между участниками экономических отношений.
Рынок ценных бумаг (РЦБ) – это часть финансового рынка, где осуществляется эмиссия и обращение ценных бумаг, т.е. специальных документов, которые имеют собственную стоимость и могут свободно обращаться на рынке.
Роль РЦБ: он предоставляет экономическим субъектам широкий набор инструментов для привлечения денежных ресурсов или их выгодного размещения на самых разных условиях.
Значение РЦБ для поддержания экономического роста раскрывается в его функциях – инвестиционной (мобилизация накоплений и сбережений и перераспределение их в виде инвестиционных ресурсов между отраслями и сферами экономики), страховой (перераспределение рисков и выравнивание цен) и информационной (влияние информации о РЦБ на уровень деловой активности и наоборот).
Структура РЦБ:
Условно РЦБ может быть разделен на отдельные сектора:
1) по географическому признаку: международный, национальный, региональный;
2) по месту обращения ценных бумаг: биржевой и внебиржевой;
3) по связи ценных бумаг с выпуском, первичным размещением и последующим обращением: первичный и вторичный;
4) по срокам обращения ценных бумаг: денежный (до года) и рынок капиталов;
5) по видам ценных бумаг: рынок акций, рынок облигаций, вексельный рынок, рынок производных инструментов и т.д.
6) по эмитентам: рынок государственных ценных бумаг, корпоративных ценных бумаг, банковских ценных бумаг.
Участники РЦБ:
1) Эмитенты – это лица, которые выпускают в обращение ценные бумаги и несут обязательства по ним от своего имени и за свой счет;
2) Инвесторы – это лица, которые приобретают ценные бумаги за свой счет на свой страх и риск;
3) Профессиональные участники РЦБ – это специализированные компании или физические лица, осуществляющие на основе лицензии виды профессиональной деятельности, связанной с ценными бумагами. (Виды деятельности: брокерская, дилерская, по управлению ценными бумагами, по определению взаимных обязательств (клиринг), депозитарная, по ведению реестра владельцев ценных бумаг, по организации торговли на РЦБ).
Контрольные вопросы
1. Сформулируйте определение рынка ценных бумаг.
2. Перечислите функции рынка ценных бумаг и раскройте их содержание.
3. Кто является участниками рынка ценных бумаг?
Тесты
1. Выберите правильное определение.
Рынок ценных бумаг - это:
а) механизм, позволяющий инвесторам получать прибыль от операций с ценными бумагами;
б) совокупность экономических отношений между продавцом и эмитентом по поводу выпуска и покупки ценных бумаг;
в) совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками;
г) место, где продаются акции и облигации.
2. Установите соответствие между видами рынков и их определениями.
1:Финансовый рынок |
А: Рынок, на котором осуществляется движение среднесрочных и долгосрочных (сроком более 1 года) финансовых инструментов |
2:Рынок ценных бумаг |
B: Специфическая сфера денежных операций, где объектом сделок являются свободные денежные средства, предоставляемые их потребителям либо в виде ссуд, либо под ценные бумаги |
3: Рынок капиталов |
C: Часть финансового рынка, где осуществляется выпуск и обращение ценных бумаг |
4: Денежный рынок |
Д: Рынок, на котором осуществляется движение краткосрочных (сроком до 1 года) финансовых инструментов |
|
Е: Рынок ценных бумаг, на котором не происходит движение капитала между странами |