4.3. Анализ отчета о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках состоит из двух частей. В первой части приводятся данные о формировании финансовых результатов деятельности организации, т.е. чистой прибыли, во второй указываются источники формирования составляющих прибыли. Обе части представляются в динамике за два года: отчетный и предыдущий.

В табл.13 приведен «Отчет о прибылях и убытках» для выполнения аналитических расчетов (форма № 2).

Таблица 13

Отчет о прибылях и убытках

Показатель	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности:
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010
В том числе от продажи (по видам товара)	011-019
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020
В том числе (по видам товара)	021-028
Валовая прибыль	029
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж (010  020  030  040)	050
II. Операционные доходы и расходы:
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090
Прочие операционные расходы	100
III. Внереализационные доходы и расходы:
Внереализационные доходы	120
Внереализационные расходы	130
Прибыль (убыток) до налогообложения (050 + 060  070 + 080 + 090  100 + + 120  130)	140
Окончание табл.13
Показатель	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160
IV. Чрезвычайные доходы и расходы:
Чрезвычайные доходы	170
Чрезвычайные расходы	180
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль или убыток отчетного периода) (160 + 170  180)	190
Справочно:
Дивиденды, приходящиеся на одну акцию:
привилегированную	201
обычную	202
Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию:
привилегированную	203
обычную	204

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг представляет собой выручку от реализации готовой продукции (работ, услуг), от продажи товаров и т.п. и относится к тому отчетному периоду, в котором они имели место независимо от времени поступления или выплаты денежных средств, связанных с этими фактами. Выручка отражается с учетом заключенного сторонами договора. Строка 020 заполняется в соответствии с принятой учетной политикой: показывается полная фактическая производственная себестоимость готовой продукции (если включается величина накладных расходов) или неполная производственная себестоимость готовой продукции, если управленческие расходы учитываются отдельно. Второй вариант позволяет получить больше информации о факторах, влияющих на формирование конечного финансового результата.

Коммерческими расходами считают расходы, связанные с реализацией собственной продукции, и издержки обращения по торговой и посреднической деятельности; управленческими расходами  общехозяйственные расходы, которые отражаются в строке 040 только в том случае, если учетной политикой предусмотрено отнесение таких расходов на счет общехозяйственных расходов (в противном случае эти расходы будут учтены в составе себестоимости проданной продукции).

Операционные доходы учитываются по следующим статьям:

 Поступления, связанные со сдачей во временное пользование активов организации.

 Доход от предоставления за плату прав, возникающих из патентов и других видов интеллектуальной собственности.

 Доходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам), а также прибыль, полученная в результате совместной деятельности.

 Поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров.

 Проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств.

 Прочие операционные доходы.

Операционные расходы распределяют следующим образом:

 Расходы, связанные со сдачей во временное пользование активов организаций.

 Расходы, связанные с осуществлением операций по предоставлению за плату патентов и других видов интеллектуальной собственности.

 Расходы, связанные с участием в уставных капиталов других организаций.

 Расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции.

 Проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов).

 Расходы, связанные с оплатой услуг кредитных организаций.

 Прочие операционные расходы.

Статьи «Проценты к получению» и «проценты к уплате» включают суммы, причитающиеся в соответствии с договорами к получению (уплате) дивидендов (процентов) по облигациям, депозитам, и суммы, причитающиеся от кредитных организаций за пользование остатками средств, находящихся на счетах организации.

Доходы от участия в других организациях складываются из доходов от участия в совместной деятельности без образования юридического лица и доходов, подлежащих получению по акциям других организаций в соответствии с учредительными документами.

Статьи «Прочие операционные доходы» и «прочие операционные расходы» отражают движение имущества организации (кроме операций по безвозмездной передаче имущества) по следующим элементам:

 реализация основных средств и прочего имущества;

 списание основных средств с баланса по причине морального износа;

 сдача имущества в аренду;

 содержание законсервированных производственных мощностей;

 аннулирование производственных заказов;

 прекращение производства, не давшего продукции.

К статье «прочие операционные расходы» относят расходы, связанные с обслуживанием ценных бумаг (оплата консультационных и посреднических услуг, депозитарных услуг и т.д.).

Внереализационные доходы учитывают по следующим их элементам:

 Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров.

 Активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения.

 Поступления в возмещение причиненных организации убытков.

 Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году.

 Суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности.

 Курсовые разницы.

 Прочие внереализационные доходы (например, зачисление на баланс имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации).

Внереализационные расходы включают следующие элементы:

 Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров.

 Возмещение причиненных организацией убытков.

 Убытки прошлых лет, признанные в отчетном году.

 Суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания.

 Курсовые разницы.

 Суммы уценки активов (запасов, готовой продукции, товаров) за исключением внеоборотных активов.

 Прочие внереализационные расходы (например, убытки от списания ранее присужденных сумм по хищениям).

Чрезвычайными доходами признаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.): страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п. Чрезвычайные расходы возникают вследствие указанных чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности.

При анализе данных формы № 2 определяется размер чистой прибыли (или размер убытка) по данным строки 190, который сравнивается с аналогичным показателем предыдущего года. Следующим шагом анализа является вычисление прибыли (или убытка) на каждом этапе ее формирования:

1) валовой прибыли как разности между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг (запись по кодам строк имеет вид 029 = 010  020);

2) прибыли (или убытка) от продаж как разности между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами (050 = 029  030  040). Если на предприятии не предусмотрен отдельный учет коммерческих и управленческих расходов, прибыль (или убыток) от продаж рассчитывается как разность между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческими и управленческими расходами (050 = 010  020  030  040);

3)  прибыли (или убытка) до налогообложения (140 = 050 + + 060  070 + 080 + 090  100 + 120  130), т.е. прибыль до налогообложения определяется с учетом операционных и внереализационных доходов и расходов;

4) прибыли (или убытка) от обычной деятельности как разность между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (160 = 140  150);

5) чистой или нераспределенной прибыли (или убытка) отчетного периода как суммы прибыли от обычной деятельности и чрезвычайных доходов за вычетом чрезвычайных расходов (190 = 160 + 170  180).

При анализе необходимо обратить внимание на статьи, уменьшающие размер прибыли до налогообложения, и продумать перспективу финансовой политики предприятия с тем, чтобы уменьшить величину операционных и внереализационных расходов. Очень важно также проверить правильность начисления налога на прибыль и обоснованность чрезвычайных доходов и расходов.

При анализе финансовых результатов деятельности предприятия рассчитываются следующие показатели отчетного и предшествующего периодов:

 доля валовой прибыли к выручке от продажи (029/010) и доля валовой прибыли к себестоимости (029/020);

 доля прибыли от продаж к выручке от продажи (050/010) и доля прибыли от продаж к себестоимости (050/020);

 доля прибыли до налогообложения к выручке от продажи (140/010) и доля прибыли до налогообложения к себестоимости (140/020);

 доля прибыли от обычной деятельности к выручке от продажи (160/010) и доля прибыли от обычной деятельности к себестоимости (160/020);

 доля чистой прибыли к выручке от продажи (190/010) и доля чистой прибыли к себестоимости (190/020).

Порядок учета отдельных прибылей и убытков приведен в табл.14.

Расчет дивидендных выплат может быть произведен в соответствии с принятой организацией методикой (табл.15).

Таблица 14

Учет отдельных прибылей и убытков

Статья	Код строки	За отчетный период		За аналогичный период предыдущего года
		прибыль	убыток	прибыль	убыток
Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании	210
Прибыль (убыток) прошлых лет	220
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств	230
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте	240
Снижение себестоимости материально-производствен­ных запасов на конец отчетного периода	250			
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности	260
Прочие оборотные активы	270

Таблица 15

Характеристики методик дивидендных выплат

Методика	Основной принцип	Преимущества	Недостатки	Примечание
постоянного процентного распределения прибыли	Соблюдение постоянства показателя «дивидендного выхода»*	Простота использования	Снижение суммы ди­виденда на акцию (при уменьшении чистой прибыли) может привести к падению курса акций	Весьма распространена, несмотря на предостережения теоретиков
Фиксированных дивидендных выплат	Соблюдение постоянства суммы дивиденда на акцию в течение длительного периода вне зависимости от динамики курса акций. Регулярность дивидендных выплат	Простота применения. Сглаживание колебаний курсовой стоимости акций	Если прибыль сильно снижается, выплата фиксированных дивидендов подрывает ликвидность предприятия	
Выплаты гарантированного ми­нимума и «экстрадивидендов»	Соблюдение постоянства регулярных выплат фиксированных сумм дивиденда. В зависимости от успешности работы предприятия возможна выплата чрезвычайного дивиденда («экстра») как премии в дополнение к фиксированной сумме	Сглаживание колебаний курсовой стоимости акций	Чрезвычайный дивиденд при слишком частой выплате становится ожидаемым и перестает играть долж­ную роль в поддержании курса акций	Выплата чрезвычайных дивидендов не должна быть частой
Окончание табл.15
Методика	Основной принцип	Преимущества	Недостатки	Примечание
Выплаты дивидендов акциями	Вместо денежного дивиденда акционеры получают дополнительные акции	Облегчается решение ликвидных проблем при неустойчивом финансовом положении. Вся нераспределенная прибыль поступает на развитие. Появляется большая свобода маневра структурой источников средств и возможность дополнительного стимулирования высших уп­равленцев, наделяемых акциями	Ряд инвесторов может предпочесть деньги и начнет продавать акции	Большинство акционеров может устраивать получение акций, только если эти акции достаточно ликвидны, т.е. в любой момент могут быть пре­вращены в наличность
____________________ * Часть прибыли, направляемая на выплату дивидендов.