31. Планирование собственных оборотных средств.

Метод рачсёта нормативный; метод финансовых коэффициентов( обеспечение собственными оборотными средствами-Ксос; коэф.маневренности-Км)

Нормативный-предприятие определяет норматив собственных оборотных средств по отдельным элементам оборотных активов. Норматив собственных оборотных средств отражает минимальную постоянную потребность в нормируемых оборотных активов: материалы, незавершённое производство, остатки готовой продукции.

Норматив собственных оборотных средств материалов(Н.СОС) =однодневные min расходы материалов в плановом периоде * норма запаса материалов, выраженных в днях. Норматив соб.оборот.ср-в по незавершённому производству=Сумма min однодневных затрат на производство * продолжительность незавершённого производства в днях * коэффициент нарастания затрат. Коэффициент нарастания затрат=(Е+0,5П)/Е+П, где Е-единовременные затраты(сырьё, материалы),П-последующие затраты(амортизация основных средств, электроэнергия). Норматив собственных оборотных средств по готовой продукции=однодневный min выпуск законченной продукции по производственной себестоимости оцененный*норма запаса готовой продукции в днях. Совокупный норматив собственных оборотных средств по предприятию= Норматив СОС по материалам+ Норматив СОС по незавершённому производству+ Норматив по готовой продукции.

Коэффициент СОС отражает долю собственных оборотных средств в общем объёме оборотных средств=Собственные оборотные средства/сумма оборотных средств=примерно 0,5.

Плановая потребность в собственном капитале= стоимость оборотных активов на планируемую дату*рекомендуемое значение коэффициента СОС. Коэффициент маневренности отражает долю собственных оборотных средств в общем размере собственного капитала, рекомендуемое значение=0,3до0,6. Плановая потребность в СО капитале=плановый размер собственного капитала(фактический собственный капитал + нераспределённая прибыль планируемого периода)*рекомендуемое значение Коэф.маневренности. Выявленная потребность в собственном капитале будет ниже возможностей его формирования, то на предстоящий период будет использована возможная величина собственного оборотного капитала, как источника формирования оборотных средств.

32. Сводное кредитование текущей деятельности.

Сводное планирование включает в себя: определение общей суммы оборотных активов и источников их формирования на планируемую дату. Собственный оборотный капитал, как источник формирования оборотных активов должен определяться плановой потребностью в нём и учитывать возможность его создания. Возможность создания требуемой величины зависит от фактического наличия собственных оборотных средств в начале планируемого года и от размера нераспределённой прибыли планируемого периода, направленного на пополнение оборотных средств. Финансовую устойчивость предприятия планируют кредиторскую задолженность, как источник формирования оборотных средств. Её планируют в разрезе каждого вида задолженности, используют метод прямого счёта, т.е. привлекая сведения графиков или бюджетов расчётов с поставщиками за материалы по оплате труда, по налогам. Можно использовать расчётно-аналитический метод, т.е. фактическую кредиторскую задолженность за отчётный год корректируют на изменение факторов, влияющих на неё. Последним источником планируют краткосрочные кредиты и займы.

Сумма задолженности, по кредитам=планируемая сумма оборотных активов – планируемый разрез собственного оборотного капитала – запланируемая сумма кредиторской задолженности. В финансово неустойчивых организация после собственного оборотного капитала планируемая кредиторская задолженность по краткосрочным кредитам и займам(либо по прошлому опыту либо в размере свободного залога). Кредиторская задолженность планируется на всю оставшуюся сумму оборотных активов не обеспеченных собственным оборотным капиталом и краткосрочными кредитами и займами. Предприятие составляет план оборотных средств в следующей форме:

Наименование	Тыс.руб.
Оборотные активы	12000
Источники формирования	12000
Собственный оборотный капитал	6000
Кредиторская задолженность	5000
Краткосрочные кредиты и займы	1000

Сводное планирование также включает планирование оборотных средств на квартальные даты. На конец каждого квартала планирование может осуществляться также, как в предыдущих планированиях (оборотных средств и активов), либо, опираясь на структуру ОА, сложившуюся в отчетном году.