1. Общая величина основных источников формирования запасов

ОИ = (КиР + ДП + ККиЗ) – ВОА

ККиЗ – краткосрочные кредиты и займы

Определяется излишек или недостаток собственных оборотных средств = СОС – ЗП

ЗП- запасы

Затем необходимо определить состояние финансовой устойчивости предприятия которое подразделяется на 4 типа:

Абсолютная финансовая устойчивость

Должны выполняться:

СОС > ЗП

СДИ > ЗП

ОИ > ЗП

Нормальная финансовая устойчивость

Гарантирует платежеспособность в краткосрочном периоде если:

СОС < ЗП

СДИ > ЗП

ОИ > ЗП

Неустойчивое финансовое состояние

СОС < ЗП

СДИ < ЗП

ОИ > ЗП

Предкризисное финансовое состояние

СОС < ЗП

СДИ < ЗП

ОИ < ЗП

Таблица

	наличие	конец	изменения
Собственный капитал 1300
Внеоборотные активы 1100
Собственные оборотные средства (стр 1-2)
Долгосрочные обязательства 1400
Собственные и долгосрочные источники формирования запасов стр 3-4
Краткосрочные заемные средства 1500
Общие источники формирования запасов стр 5-6
Запасы 1210
Излишек или недостаток собственных обортных средств стр 3-8
Излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов 5 – 8
Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов 7 – 8
Типы финансовой устойчивости

05.04.12.

Качественный анализ – это анализ рисков. Все риски подразделяются на отраслевые, акционерные риски, риски регулирования деятельности предприятия, производственные и управленческие риски.

Отраслевые

- Состояние рынка по отрасти

- Уровень государственной поддержки

- Значимость предприятия в масштабах региона

- Риск недобросовестной конкуренции

Акционерные риски

- Риск передела акционерного капитала

- Не согласованности действий крупных акционеров

Риски регулирования деятельности предприятия

- Риски подчиненности

- Формальное и неформальное регулирование деятельности

- Лицензирование деятельности

- Риск отмены льгот

- Риски установления штрафов и пени

- Риск изменения законодательства

Производственные и управленческие риски

- Риски связанные с изменением технологического уровня производства

- Риски снабженческой инфраструктуры

Изменение цен поставщиков

Риски связанные со срывом поставок

- Риски связанные с банками

- Риск потери деловой репутации

Снижение качества товара

Ухудшение кредитной истории

- Риски снижения качества управления

Риски связанные с квалификацией сотрудника

Риски связанные с устойчивым положением руководства

Связанные с адаптивностью к новым методам управления

Задача

Уставный капитал 1 000 000

Краткосрочные обязательства 300 000

Долгосрочные обязательства 700 000

Внеоборотные активы 1 500 000

Запасы 300 000

Дебиторская задолженность 100 000

Краткосрочные финансовые вложения 70 000

Денежные средства 30 000

Прибыль от реализации 500 000

Затраты на производство 400 000

Управленческие расходы 200 000

Коммерческие расходы 300 000

Доход от финансовой деятельности 400 000

Затраты на финансовую деятельность 300 000

Прочие доходы 50 000

Найти: коэффициенты

СОС = 1 000 000 – 1 500 000 = - 500 000 меньше ЗП

СДИ = 1 000 000 + 700 000 – 1 500 000 = 200 000 меньше ЗП

ОИ = 1 000 000 + 700 000 + 300 000 – 1 500 000 = 500 000 больше ЗП

Сл., неустойчивое финансовое состояние

К1 = 30 000 / 300 000 = 0,1

К2 = (30 000 + 70 000 + 100 000) / 300 000 = 0,7

К3 = ( 300 000 + 100 000 + 70 000 + 30 000) / 300 000 = 1,7

К4 = 1 000 000 / (300 000+700 000) = 1

К5 = 500 000 / ( 500 000 + 400 000 + 200 000 + 300 000) = 0,4

Сумма балов

S = 0,11*0,1 + 0,05*0,7 + 0,42*1,7 + 0,21*1 + 0,21*0,4 = 1,05

Сл., попадает во 2 категорию

НП = 500 000 / 1 000 000 = 0,5

КП = Чистая пр/ ВР

ВП= 500 000 +400 000 – 300 000 +50 000 = 650 000

Налог на прибыль = 650 000 * 0,2 = 130 000

Ч пр = 650 000 – 130 000=520 000

КП = 0,4

КН= 1 000 000 / ( 1 500 000 +30 000 + 70 000 +100 000 + 300 000) = 0,5 Сл., 50% всего имущества состоит из уставного капитала

КФУ = (1 000 000 + 700 000) \ 2 000 000 = 0,85

Рвп = 500 000 / 2 000 000 = 0,25

МСОС= 30 000 / (1 000 000 – 300 000 – 100 000 – 3 000) = 0,05

ККСК = 1 000 000 / 2 000 000= 0,5

КФЗ = 2 000 000 / 1 000 000 = 2

КМСК = (1 000 000 – 100 000 – 300 000) / 1 000 000 = 0,6

КСДВ = 700 000 / 1 500 000 = 0,46

КДПЗС = 700 000 / (700 000 + 1 000 000) = 0,41

КСЗК = 700 000 / (700 000 + 300 000) = 0,7

РОД = 500 000 / (200 000 + 300 000 + 400 000) = 0,55

РСК = 520 000 / 2 000 000 = 0,26

РИП = 520 000/ 2 000 000 = 0,26

РВОА= 520 000/ 1 500 000= 0,35

РОА = 520 000 / 1 000 000 = 0,52

ЭФР =

ЭР= 520 000/2 000 000= 0,26

КН = 0,2

ЭФР= (0,26 * (1 – 0,2) – 0,08) * 1000 000 / 1 000 000 = 0,128

КОА = 1 400 000/ 1000 000= 1,4

ПОоа = 360 /1,4 = 257,2

18.04.12.