Глава 2. Анализ финансового состояния тверской дистанции электроснабжения московского отделения октябрьской железной дороги – филиала открытого акционерного общества «российские железные дороги»

2.1. Анализ финансово-бухгалтерской отчетности Тверской дистанции электроснабжения Московского отделения Октябрьской железной дороги – филиала открытого акционерного общества «Российские железные дороги»

Основой финансово-экономической деятельности предприятия является его бухгалтерская и прочая отчетность. Читая бухгалтерский баланс Тверской дистанции электроснабжения, можно отметить, что предприятие является структурным подразделением ОАО «РЖД», т.к. не имеет уставного капитала.

Его активы представлены основными средствами, производственными запасами, дебиторской задолженностью и прочими оборотными активами.

В составе оборотных средств наибольшая часть приходится на производственные запасы, возросшие к концу 2009 года и снизившиеся к концу 2010 года.

Источниками средств данного предприятия является добавочный капитал, краткосрочная кредиторская задолженность, по которой наблюдается увеличение в 2009 году, затем снижение 2010 году.

Рассмотрим горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности Тверской дистанции электроснабжения.

1. Горизонтальный анализ баланса позволяет определить общее направление изменения финансового состояния предприятия. Данный метод используется для оценки изменения показателей в динамике. Для определения абсолютного изменения показателя рассчитывается величина, равная:

ΔЗ = З₁ – З₀, (1)

где З₁ – значение показателя в отчетный период;

З₀ – значение показателя в базисный период.

Для оценки относительного изменения рассчитывается темп прироста по формуле:

Т_пр(З) = (З₁ : З₀ – 1)*100% (2)

Таблица 1

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса за 2009 год

Таблица 2

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса за 2010 год

Проведя расчеты можно сказать:

Отсутствие статьи «Нематериальные активы» говорит о том, что предприятие не занимается инновационной деятельностью.

Уменьшение по статье «Основные средства» на 3,25% в 2009 году и на 5,65% в 2010 году может говорить о том, что, во-первых, произошла переоценка основных средств, т.е. уменьшилась стоимость основных средств, а, во-вторых, может свидетельствовать о выбытии старых основных средств из баланса.

Появление статьи «Незавершенное строительство» в 2010 году свидетельствует о том, что в будущем предприятие намерено ввести в эксплуатацию новые основные средства.

Отсутствие долгосрочных финансовых вложений говорит о том, что предприятие не интегрируется с другими бизнес структурами в рамках производственной или отраслевой кооперации.

Увеличение по статье «Запасы» на 29,86% в 2009 году можно рассматривать как положительное явление – повышение устойчивости предприятия. А уменьшение данной статьи в 2010 году 24,40%, напротив, как отрицательное.

Уменьшение просроченной дебиторской задолженности в 2009 году на 26,91% и в 2010 на 60,93% - положительная тенденция, уменьшение доли задолженности предприятию.

Увеличение доли непросроченной дебиторской задолженности в 2009 году 805,95% и в 2010 году на 24,07% - в целом отрицательное явление, т.к. растет задолженность предприятию. Но рост непросроченной дебиторской задолженности также произошел от того, что в 2009 и 2010 году сильно снизилась просроченная дебиторская задолженность, которая как раз и перешла в статью «Дебиторская задолженность (до года)».

Отсутствие статьи «Краткосрочные финансовые вложения» говорит о том, что на предприятии нет формирования ликвидных активов, формируемых за счет свободных денежных средств.

Уменьшение статьи «Денежные средства» 90,54% в 2009 году и на 100% в 2010 году говорит о том, что на предприятии нет свободных денежных средств на расчетном счете. Это может отрицательно сказаться на состоянии организации, т.к. расчетный счет должен содержать оптимальное количество денежных средств, необходимое для поддержания бесперебойного функционирования.

По разделу III «Капитал и резервы» произошло незначительное уменьшение в 2009 году на 0,01% и в 2010 году на 0,0002% за счет статьи «Добавочный капитал». Данное изменение произошло по причине переоценки стоимости внеоборотных активов.

Отсутствие данных в разделе IV «Долгосрочные обязательства», говорит о том, что у предприятия нет долгосрочных кредитов.

Анализируя раздел V «Краткосрочные обязательства» можно сказать, что в течение 2008-2010 годов предприятие не имело краткосрочных кредитов и займов.

Но у предприятия есть кредиторская задолженность перед поставщиками, подрядчиками, персоналом организации и прочим кредиторам. В 2009 году она уменьшилась на 43,48% - положительная тенденция, но в 2010 году увеличилась 203,56%, что, напротив, является отрицательным явлением.

Увеличение по статье «Доходы будущих периодов» в 2009 году на 4,98% является положительной характеристикой состояния предприятия, в 2010 году, напротив, эта статья уменьшилась на 6,67% - отрицательная тенденция.

Отсутствие резервов по предстоящим расходам говорит о том, что предприятие не резервирует средства, в соответствии с учетной политикой, для целей равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства или обращения отчетного периода и переходящие на следующий год.

Прочие краткосрочные обязательства уменьшились в 2009 году на 9,04% и в 2010 году 17,52%, что является положительной тенденцией.

2. Вертикальный анализ баланса – это анализ структуры активов и пассивов, который позволяет определить долю каждой составляющей сложного показателя в общей совокупности.

Для оценки структуры используется формула:

Д_i = З_i : З, (3)

где Д_i – доля i-й составляющей;

З_i - абсолютное значение i-й составляющей, входящей в сложный показатель;

З – значение сложного показателя.

Для оценки динамики структуры сложного экономического показателя используется горизонтальный метод анализа, на основе которого определяется абсолютное изменение каждой составляющей:

Дi = Дi₁ – Дi₀ (4)

Вертикальный анализ балансовой отчетности предприятия позволяет определить качество использования конкретного вида ресурса в хозяйственной деятельности, проводить сравнительный анализ предприятия с учетом отраслевой специфики и других характеристик. Относительные показатели вида Д_i, в отличие от абсолютных, более удобны при проведении анализа деятельности предприятия в условиях инфляции, позволяют объективно оценивать изменения в динамике.

Перейдем непосредственно к вертикальному анализу бухгалтерской отчетности Тверской дистанции электроснабжения (таблица 3). Относительная величина различных групп активов и пассивов зависит от того, к ка­кой отрасли принадлежит данное предприятие. Так, у производственных предприятий (предприятия промышленности, транспорта, связи и др.) доля внеоборотных активов составляет обычно 40-60% от суммы активов, и, как правило, такова же доля собствен­ных источников средств. У торговых (и прочих непроизводственных) компаний доля оборотных активов, напротив, обычно составляет 70-95%, и такова же доля привлечен­ных источников средств.

Доля внеоборотных активов в общей сумме активов составила 99,71%. Это подтверждает, что анализируемое предприятие непромышленное.

Так как раздел I «Внеоборотные активы» составляют только основные средства, а раздел III «Капитал и резервы» - добавочная прибыль, используя данный метод анализа невозможно выявить в данных разделах каких-либо особенностей.

Таблица 3