Инвестиционные проекты, реализуемые в России в рамках частно-государственного партнерства

за период 2006 – 2008 гг.

Название проекта	Использование финансового инструмента частно-государственного партнерства
Строительство автодороги «Западный скоростной диаметр»	Сумма реализации проекта составляет 82,7 млрд руб., в том числе 28 млрд руб. бюджетных средств.
Строительство первой очереди скоростной платной автомобильной дороги Москва-Санкт-Петербург с 15-го по 58-й километр	Стоимость проекта 54 млрд руб., из Инвестфонда будет выделено 25,8 млрд руб.
Комплексное развитие Нижнего Приангарья	На реализацию планируется затратить 358,7 млрд руб. (из Инвестфонда — 34,22 млрд руб.).
Строительство нефтеперерабатывающего комплекса в Татарстане	Общая стоимость проекта составляет 130,2 млрд руб. (финансирование из Инвестфонда — 16,5 млрд руб.).
Создание транспортной инфраструктуры для минерально-сырьевых ресурсов Читинской области, «Норильский никель».	Общая стоимость проекта составляет 141,35 млрд руб. (из Инвестфонда — 40,9 млрд руб.).
Строительство Орловского тоннеля под Невой в Санкт-Петербурге.	Общая стоимость проекта — 26 млрд руб. (из Инвестфонда — 8,8 млрд руб.).
Строительство фабрики по производству микросхем.	Стоимость проекта, который будет реализовывать компания «Ситроникс» 58 млрд руб. Компания получит 51 %, а государство — 49 %.

Анализируя данные таблицы 4, отметим, что за период 2006 – 2008 гг. было рассмотрено более 46 проектов, 12 из них были признаны соответствующими требованиям. Их финансирование из Инвестиционного фонда было запланировано на уровне 164 млрд руб. Чтобы иметь представление о механизме реализации данного финансового инструмента, коротко рассмотрим схему финансирования проектов Северо-Западного региона России в рамках частно-государственного партнерства (рисунок 1).

Рис. 1. Схема финансирования частно-государственного партнерства проекта (г. С.-Петербург)

Участниками частно-государственного партнерства, с одной стороны, являются: администрация субъекта РФ, предоставляющая его бюджетные средства для реализации проекта, Инвестиционный фонд РФ, осуществляю­щий дополнительное финансирование проекта. С другой стороны, частно-государственное партнерство представлено частным бизнесом. Моделируется ситуация, когда в реализации частно-государственного партнерства - проектов задействованы три потока денежных средств: бюджетные средства субъекта РФ (администрации региона или города), средства из Инвестицион­ного фонда РФ, а также средства частных инвесторов. Представители всех сторон-участ­ников образуют Специальную проектную компанию. В рамках деятельности созданной Специальной проектной компании инвестор получает от органов местного самоуправления гарантии приоб­ретения услуг в результате эксплуатации объекта. Далее Специальная проектная компания привлекает заемный ка­питал, нанимает по конкурсу генерального строительного подрядчика. По завершении строительства Специальная проектная компания нанимает эксплуатирую­щую компанию для обслуживания объекта. В дальнейшем Специальная проектная компания несет ответственность за предоставление услуги обществу, оплачиваемую напрямую потребителем или госу­дарством, возвращает взятые кредиты. Таким образом, целью создания Инвестиционного фонда РФ явилось предоставле­ние государственной поддержки в реализации инвестиционных проектов, имеющих об­щегосударственное значение и осуществляемых на условиях частно-государственного партнерства.³⁰

Следующим финансовым инструментом частно-государственного партнерства выступает Банк развития и внешнеэкономической деятельности. 13 октября 2008 года Президент Д. А. Медведев подписал пакет законов по стабилизации финансовой системы страны.³¹ В феврале 2009г. Внешэкономбанк был наделен Правительством функцией агента по предоставлению государственных гарантий по кредитам системообразующим предприятиям. Правительственная комиссия утвердила перечень из 295 системообразующих организаций.³² За их работой ведется мониторинг, проводятся мероприятия по дополнительной капитализации, госгарантии по кредитам и прямая господдержка. Внешэкономбанк служит в качестве одного из механизмов обеспечения подъема инвестиционной активности, продвижения долгосрочных государственных ресурсов в реальный сектор экономики. Банк не может передавать финансовые средства непосредственно органам местного самоуправления, однако осуществляет финансирование через структуры, отвечающие за реализацию соглашений о государственно-частном партнерстве. По этой причине в структуре Внешэкономбанка был создан центр государственно-частного партнерства. Задачей данного подразделения является консультирование органов местного самоуправления по вопросам реализации проектов государственно-частного партнерства (во Франции приблизительно аналогичные функции выполняет Миссия по поддержке государственно-частного партнерства), которые с высокой степенью вероятности будут приняты Инвестиционным фондом Российской Федерации. За последние годы Внешэкономбанк внес значительный вклад в финансирование важных инвестиционных проектов в России, например, строительство магистрали Москва – Санкт-Петербург, создание Индустриального парка в Калуге, строительство третьего терминала в «Шереметьево» и т.д.

Внешэкономбанк разработал новые методы стимулирования процессов развития государственно-частного партнерства в России. Так, с августа 2010 года ВЭБ стал единственным исполнителем услуг по инвестиционному консультированию для государственных нужд субъектов Российской Федерации по формированию инвестиционных проектов, осуществляемых на условиях частно-государственного партнерства. Задачей ВЭБ является экспертиза проекта вплоть до момента его финансирования (через Инвестиционный фонд), включая презентацию потенциальным инвесторам. Кроме того, Внешэкономбанк оказывает содействие местным властям в разработке региональных законодательных актов в области частно-государственного партнерства в рамках реализуемого совместного с Программой развития ООН проекта, финансируемого Агентством США по международному развитию (USAID).

Аналогичным образом были запущены программы разработки и реализации проектов частно-государственного партнерства на федеральном уровне. В целом, в интересах развития подобных проектов в регионах предусматривается выделять по 2 млрд. рублей (50 млн. евро) ежегодно в течение 5 лет, для Москвы только в 2011 году было предусмотрено специальное финансирование в объеме 900 млн. рублей (22,5 млн. евро).³³

Еще одним инструментом частно-государственного партнерства выступают государственные корпорации. Они создаются для осуществления социальных, управленческих или иных общественно-значимых проектов. В приложении 5 представлены государственные корпорации, созданные с целью поддержания частно-государственного партнерства в различных отраслях.

Особые экономические зоны также относятся к числу наиболее действенных инструментов частно-государственного партнерства. В экономической литературе они классифицируются по выполняемым функциям, степени интеграции и системам предоставляемых льгот.³⁴ В России выделяют особые экономические зоны четырёх типов: технико-внедренческие, промышленно-производственные, портовые и туристско-рекреационные.

Среди технико-внедренческих (инновационных) можно отметить Дубна, Зеленоград (ТВЗ «Зеленоград»), среди промышленно-производственных: ОЭЗ «Липецк», ОЭЗ «Алабуга». Создание данного инструмента было направлено на реализацию следующих направлений (для государства): Привлечение прямых иностранных инвестиций, передовых технологий хотя бы на ограниченную часть территории страны, развитие экспортной базы, апробацию новых методов менеджмента и организации труда. Для бизнеса, данный инструмент призван обеспечить: Освоение новых рынков сбыта, приближение производства к потребителю, минимизацию затрат, развитие инфраструктуры. В таблице 1 (приложение 6) представлены льготы, предоставляемые государством, для реализации бизнес-проектов на территории особых экономических зон. Использование данного инструмента, например в Калининградской области привлекло 56 официально зарегистрированных резидентов с общим объемом инвестиций 31,3 млрд руб. Еще одним примером служит Магаданская область, где создана торгово-производственная зона. С 2006 г. до 2014 г. участники зоны при осуществлении ими хозяйственной деятельности на территории зоны освобождаются от уплаты налога на прибыль, инвестируемую в развитие производства и социальной сферы.

Ещё одним инструментом частно-государственного партнерства является создание венчурных компаний. Первая венчурная компания ОАО «Российская венчурная компания» создана в соответствии с Распоряжением Правительства РФ от 7 июня 2006 года с целью стимулирования создания в России собственной индустрии венчурного инвестирования. Создание Российской венчурной компании призвано поднять на принципиально более высокий уровень объемы финансирования молодых высокотехнологичных предприятий - start-up. Российская венчурная компания будет инвестировать только в закрытые паевые инвестиционные фонды, созданные под российским законодательством. Каждым таким фондом должна управлять специальная управляющая компания. Государство вносит в уставной капитал ОАО «Российская венчурная компания» 15 млрд руб., т. е. более 500 млн долл. Из этих средств Российская венчурная компания приобретет паи венчурного фонда в размере ровно 49% от их общего количества. Остальной капитал венчурного фонда, 51%, должен быть сформирован частными инвесторами. Ожидается, что данными фондами будет проинвестировано от 100 - 150 новых технологических компаний.

Смысл венчурных компаний заключается в том, чтобы снизить для инвесторов риск инвестирования в российский start-up. При этом выгодные условия позволят максимально повысить уровень требований к квалификации менеджеров управляющих компаний и привлечь венчурных управляющих мирового уровня.

Следующим, наиболее эффективным для бизнеса инструментом в частно-государственном партнерстве является концессия. Она подразумевает, что концедент (государство) передаёт концессионеру право на эксплуатацию природных ресурсов, объектов инфраструктуры, предприятий, оборудования. Взамен концедент получает вознаграждение в виде разовых (паушальных) или периодических (роялти) платежей. За пользование государственной собственностью концессионер вносит плату на условиях, оговоренных в концессионном соглашении.

В настоящее время выделяют три вида концессий:³⁵ 1) концессия на уже существующие объекты инфраструктуры; 2) концессия на строительство или модернизацию инфраструктурных объектов; 3) передача объектов государственной собственности в управление частной управляющей компании.

При управлении частно-государственным партнерством нельзя отдать предпочтение только проектному менеджменту, поскольку это сужает сферу возможного использования частно-государственного партнерства. Поэтому приоритетным направлением является процессный подход к разработке стратегии управления партнерством, что предполагает разработку комплекса стратегий. Данные таблицы 2 (приложение 6) отражают основные этапы разработки стратегии управления частно-государственного партнерства. Важнейшей задачей частно-государственного партнерства на основе процессного подхода является достижение долговременного партнерского сотрудничества (рисунок 2). Несмотря на собственные интересы каждой из сторон, основной целью частно-государственного партнерства является повышение эффективности социально-экономического развития страны.

Рис. 2. Процесс формирования долговременного сотрудничества