- •Билет 1.
- •1.Платежный баланс:структура,методы покрытия дефицита.
- •2. Организация валютных операций в банках, их валютная позиция.
- •Билет 2.
- •2. Депозитарные расписки: виды, специфика обращения.
- •3 Уровня спонсируемых adr:
- •Билет 3.
- •1.Мировой рынок ссудных капиталов: структура, механизм функционирования.
- •2. Мировая практика режима валютного курса и ее значение для России.
- •Билет 4.
- •1.Формы международного кредита.
- •2.Практика применения валютно-кредитных и финансовых рейтингов.
- •Билет 5.
- •1. Европейский банк реконструкции и развития.
- •2. Мировой рынок финансовых деривативов.
- •Билет 6.
- •2.Международный рынок долговых ценных бумаг.
- •Билет 7.
- •2.Проблемы реформы мировой валютной системы.
- •Билет 8.
- •1. Методология и практика анализа задолженности и платежеспособности страны.
- •2.Рынок еврокредитов: понятие, синдицированные кредиты.
- •Билет 9.
- •1.Роль золота в международных валютных отношениях. Рынки золота.
- •2.Золотовалютные резервы России, их структура и методы управления.
- •Билет 10.
- •2. Международный лизинг.
- •Билет 11.
- •1.Международный валютный фонд. Принципы организации и кредитная политика.
- •2.Особенности функционирования валютного рынка в России.
- •Билет 12.
- •1. Европейская валютная система. Функционирование евро.
- •2. Информационные технологии в валютно-финансовых операциях. Свифт. Интернет.
- •1.Экспортные кредиты промышленно развитых стран развивающимся, их условия и роль.
- •2.Кредиты мвф и др. Кредитно-финансовых институтов России.
- •Билет 14.
- •1.Формы международных расчетов: их сравнительная характеристика.
- •2. Влияние глобализации на движение мировых финансовых потоков. Хедж-фонды. Мировая финансовая закулиса и ее «теневая» роль.
- •Билет 15.
- •1. Валютный курс как экономическая категория. Факторы, влияющие на валютный курс.
- •Билет 16.
- •1.Международная валютная ликвидность: понятие, структура, проблемы регулирования.
- •2.Банк международных расчетов.
- •Билет 17.
- •1.Группа Всемирного банка.
- •7 Января 1992 года правительство Российской Федерации подало заявку на вступление в члены мвф и Группы Всемирного банка. Россия стала членом этих организаций в июне 1992 года.
- •2.Факторинг и форфетирование.
- •Билет 18.
- •1.Платежный, расчетный и торговый балансы, связь между ними.
- •2.Риски в международных валютных, кредитных и финансовых операциях. Стратегии их управления.
- •Билет 19.
- •1.Валютное законодательство, валютный контроль и валютные ограничения в России.
- •2.Понятие конвертируемости валют.
- •Билет 20.
- •1.Методы котировки валют. Курс продавца и покупателя. Кросс-курс. Котировка валют по срочным сделкам. Курс аутрайт.
- •2.Валютная политика: понятие, формы. Ее особенности в России.
- •Билет 21.
- •1.Ямайская валютная система: структурные принципы и проблемы.
- •2.Виды валютных операций.
- •Билет 22.
- •2. Проектное финансирование: мировой опят и его значение для России.
- •Билет 23.
- •1.Валютно-финансовые условия международного кредита.
- •Билет 24.
- •2.Мировые валютные рынки, механизм их деятельности.
- •Билет 25.
- •1.Платежный баланс России , его особенности.
- •2.Международное кредитование и финансированиеразвивающихся стран.
Билет 18.
1.Платежный, расчетный и торговый балансы, связь между ними.
БАЛАНС ПЛАТЕЖНЫЙ (англ. foreign balance, balance of payments, international transactions) - соотношение всех фактических денежных платежей страны за границу и поступлений из-за границы за определенный период (месяц, квартал, год и т. д.) или на данный момент. Б.п. самый распространенный вид балансов международных расчетов, в наибольшей степени отражающий состояние внешнеэкономических связей государства. Б.п. состоим из двух частей: поступлений и платежей. Если поступления превышают платежи, в Б.п. отражаются: баланс платежный по текущим операциям (баланс внешнеторговый, баланс услуг и некоммерческих платежей, включая платежи по инвестициям за границей); баланс движения капиталов и кредитов. В большинстве стран мира Б.п. составляется по форме, рекомендованной Международным валютным фондом.
БАЛАНС РАСЧЕТНЫЙ , соотношение между денежными требованиями и денежными обязательствами страны, возникшими в результате ее торговых и иных отношений с другими странами за определенный период (или на определенную дату). Включает торговый баланс, вывоз и ввоз золота, баланс услуг, расходы туристов и доходы от иностранного туризма, доходы от заграничных инвестиций и связанные с ними расходы и др. В отличие от платежного баланса включает не только произведенные платежи и поступления, но и непогашенные требования и обязательства, срок которых не наступил.
2.Риски в международных валютных, кредитных и финансовых операциях. Стратегии их управления.
Коммерческие и финансовые риски связанны с: 1) изменением цены товара после заключения контракта; 2) отказом импортера от приема товара, особенно при инкассовой форме расчетов; 3) ошибками в документах и при оплате товаров и услуг; 4) мошенничеством, хищением валютных средств, выплатой по поддельным банкнотам, чекам и т.д.; 5) неплатежеспособностью покупателя или заемщика; 6) неустойчивостью валютных курсов; 7) инфляцией; 8) колебаниями процентных ставок и др.
Факторы, определяющие риски
Макроуровень |
Микроуровень |
Снижение темпа экономического роста Усиление инфляции Ухудшение торгового и платежного баланса Увеличение государственного долга Уменьшение офиц-х золотовалютных резервов Миграция капиталов (приток/отток) Изменения в законодательстве Политические события Рейтинг страны |
Ухудшение хозяйственно-финансового положения контрагента Неплатежеспособность покупателя и заемщика Неустойчивость курса валюты цены (кредита) и валюты платежа Колебания процентных ставок Субъективные факторы - степень доверия к контрагенту |
Виды рисков: Валютные риски - опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены (заема) по отношению к валюте платежа в период между подписанием договора и осуществлением платежа по нему. Виды валютного риска: 1) операционный - возможность убытков или недополучения прибыли; 2) балансовый (трансляционный) - несоответствие активов и пассивов, выраженных в инвалютах; 3) неблагоприятное воздействие валютного риска на экономическое положение предприятия.
Кредитный риск - риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по кредиту, причитающихся кредитору.
Процентный риск - опасность потерь, связанных с изменением рыночной процентной ставки по сравнению со ставкой, предусмотренной кредитным соглашением, в период между его подписанием и осуществлением платежа.
Трансфертный риск - риск невозможности перевода средств в страну кредитора (экспортера) в связи с валютными ограничениями в стране-заемщике или его неплатежеспособностью и другими причинами. Из-за технологической революции появились риск электронного перевода, информационные риски.
Политические риски вызываются действиями государства (конфискация, национализация) или войнами. Риски, связанные с терроризмом, саботажем. Риски, обусловленные забастовками, восстаниями. Форс-мажорные риски.
Стратегии защиты от рисков:
Принятие решения о необходимости специальных мер по страхованию риска.
Выделение части контракта или кредитного соглашения, открытой валютной позиции, которая будет страховаться.
Выбор конкретного способа и метода страхования риска.
Основные способы страхования рисков: 1) односторонние действия одного контрагента; 2) операции страховых компаний, банковские и правительственные гарантии; 3) взаимная договоренность участников сделки.