Вопрос 48

Прибыль — разница между доходами (выручки от реализации товаров и услуг) и затратами на производство или приобретение и сбыт этих товаров и услуг.

Прибыль = Выручка - Затраты (в денежном выражении)

Это один из наиболее важных показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности субъектов предпринимательства (организаций и предпринимателей), ради которого и осуществляется предпринимательская деятельность.

Различают:

• бухгалтерская прибыль — разница между суммой реализации (доходами от продажи) и расходами (издержками);

• экономическая прибыль — это остаток от общего дохода после вычета всех издержек, разница между бухгалтерской прибылью и дополнительными расходами, такими как: некомпенсированные собственные издержки предпринимателя, не учтённые в себестоимости, в том числе «упущенная выгода», затраты на «стимулирование» чиновников в коррупционных экономиках, дополнительные премиальные работникам.

Прибыль характеризуется массой и нормой.

Масса прибыли (при использовании на практике этого показателя часто слово "масса" опускается, а используется термин "прибыль", а под "валовой прибылью" понимают массу прибыли в ее валовом исчислении) — показатель прибыли в ее абсолютном значении. Например, если наши валовые (суммарные) издержки производства (расходы, затраты) составили 100 тыс. денежных единиц, а валовой доход от реализации товаров, производство которых и потребовало таких затрат, составил 150 тыс. денежных единиц, то валовая (до уплаты налога) прибыль составила 50 тыс. денежных единиц:

Пв = Дв - Рв ,

где Пв — валовая прибыль; Дв — валовые доходы; Рв — валовые расходы.

Валовая прибыль показывает эффект функционирования всего используемого в процессе производства капитала. Предприниматель может определять и норматив прибыли, т. е. прибыль в ее денежном выражении, получаемую от производства и реализации одной товарной единицы.

Предпринимателя, однако, интересует показатель не столько валовой, сколько чистой прибыли, или показатель располагаемого дохода. Чистая прибыль равна валовой прибыли за вычетом налога на прибыль:

Пч = Пв - Но ,

где Пч — чистая прибыль; Пв — валовая прибыль; Но — налоговые отчисления.

Чистая прибыль может быть распределена между собственниками, присвоена в качестве дохода предпринимателем, или использована для реинвестирования, т. е. вложения в расширение производительной структуры, или предназначена для инвестиций, т. е. вложений в другой проект.

Норма прибыли — относительный показатель, выражаемый в процентах и показывающий процентное превышение дохода, получаемого от реализации товара, над затратами, связанными с его производством.

Так, если норма прибыли составляет 10%, то это означает, что доходы, полученные от реализации товара, на 10% превышают затраты на производство этого товара. Норма прибыли показывает, что, например, если доходы от реализации товара составили 220 денежных единиц, а норма прибыли — 10%, то затраты равны 198 денежным единицам, а если известно, что норма прибыли — 20%, а затраты — 400 денежных единиц, то валовой доход от реализации товаров — 480 денежных единиц.

Как правило, норма прибыли выявляется тогда, когда предприниматель:

а) осуществляет деловое проектирование, и эта норма выступает в качестве планового или планируемого показателя (учитывая стремление предпринимателя действовать на основе правила плохой погоды, норма устанавливается предпринимателем обычно на минимально допустимом уровне)

б) выявляет фактические итоги своей деятельности на основе знания фактических дохода и затрат (в этом случае и норма — фактическая норма прибыли).

Норма прибыли показывает степень эффективности организованного производства. Например, если средняя норма прибыли для отрасли мебельного производства (та норма, которая свойственна большинству предприятий и является статистическим показателем) составляет 15%, а вы, производя расчеты, выявляете, что сможете ожидать норму прибыли 20%, то, по всей вероятности, вы будете довольны избранным проектом.

Расчетная норма прибыли называется нормативной прибылью, т. е. тем уровнем прибыли, при получении которого предприниматель согласен реализовать проект. Фактическая норма прибыли показывает отдачу используемого в данный период капитала (но не всего используемого в процессе производства капитала).

Норма прибыли (ожидаемая и фактическая) определяется как отношение прибыли в ее абсолютном значении к произведенным (или уже состоявшимся) издержкам производства, выражаемое в процентах:

где Нп — норма прибыли; Па — прибыль в абсолютном значении; Ип — издержки производства.

Например, на производство товара мы затратили 100 денежных единиц, валовой доход от реализации произведенных товаров — 125 денежных единиц. Как определить норму прибыли?

Определяем абсолютное значение прибыли, для чего из величины валового дохода вычитаем издержки производства (получаем 25 денежных единиц). Теперь абсолютное значение прибыли делим на издержки производства и выражаем в процентах:

т. е. норма прибыли — 25%,

Норма прибыли будет выше тогда, когда:

а) выше абсолютное значение прибыли; б) ниже издержки производства (для увеличения нормы прибыли их необходимо снизить).

При той же самой прибыли, если бы удалось снизить издержки со 100 до 80 денежных единиц, норма прибыли возросла бы с 25 до 31,25%:

При расчете нормы прибыли основная проблема сводится к выявлению фактических (или планируемых) издержек производства. На стадии делового проектирования расчет издержек производства осуществляется в процессе формирования предпринимателем минимально допустимой цены.

Относительный показатель рентабельность активов отражает эффективность использования активов компании для генерации выручки.

Формула расчёта:

ROA = (Чистая прибыль/Средняя стоимость активов)*100%,

где Чистая прибыль - показатель Отчета о прибылях и убытках, Средняя стоимость активов - это сумма активов на начало и на конец года, деленная пополам (рассчитывается на основе показателей Баланса).

Этот показатель характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, потраченного на формирование активов. Значения этого показателя имеет смысл сопоставлять только между предприятиями одной отрасли, при план-факторном анализе деятельности компании или при анализе изменения значения показателя во времени.

На норму прибыли влияют такие факторы:

• Скорость оборота капитала. При ее росте к субъекту хозяйственной деятельности скорее возвращаются потраченные средства, в том числе на заработную плату. В таком случае при прежней величине капитала растут объемы производства и прибыль.

• Экономия затрат на средства производства. Ее достигают благодаря внедрению более совершенной техники, технологии, передовой организации производства и стимулированию живого труд

• Масштабы производства. Рост объемов производства дает возможность использовать более эффективные средства производства (текущие линии и т.д.) по сравнению со средними и малыми предприятиями. Это способствует экономии издержек производства, а следовательно, повышению отдачи единицей использованного капитала.