Решение:

Для решения задачи необходимо:

1 определить поступления денежных средств от реализации продукции;

2 рассчитать чистый денежный поток как разницу между поступлением денежных средств и их оттоком;

3 определить остаток денежных средств на конец каждого месяца (конечное сальдо);

4 выявить излишек или недостаток денежных средств.

Результаты расчетов предлагается оформить в таблицу 7.8 .

Таблица 7.8 .Плановый баланс денежных поступлений и выплат,тыс. руб

Показатель	Апрель	Май	Июнь
А. Поступления денежных средств
Поступление денежных средств от реализации продукции(С МАРТА ПЕРЕНОСИТСЯ НА АПРЕЛЬ!!!!!итд)	1000	1200	1400
Прочие поступления(С МАРТА ПЕРЕНОСИТСЯ НА АПРЕЛЬ!!!!!итд)	350	500	400
Всего поступлений	1350	1700	1800
Б. Отток денежных средств	1300	1900	1600
Погашение кредиторской задолженности	800	1300	1400
Прочие платежи	500	600	200
Чистый денежный поток	1350-13300=50	-200	200
Денежные средства на начало периода	30	80	-120
Денежные средства на конец периода	30+50=80	80-200=-120	-120+200=80
Минимально необходимый остаток денежных средств	20	20	20
Требуемая дополнительная краткосрочная ссуда	-	140(-120+120=0,да еще20и равно140)	-

Практическое занятие. Кредитование предприятий.

Задача. Определите наращенную сумму на основе простых и сложных процентов через два года, если

а) проценты начисляются один раз в год;

б) проценты начисляются два раза в год;

в) проценты начисляются ежеквартально.

Банк принимает вклады под 16 % годовых. Сумма денежных средств, помещенных вкладчиком в банк 200 тыс. р.

Формулы расчета наращенной и текущей стоимости денег

Способ начисления	Простые процентные ставки	Сложные процентные ставки
		интервал начисления равен 1 году (m=1)	интервал начисления не равен 1 году
Декурсивный а) операция наращения б) операция дисконтирования
Антисипативный а) операция наращения б) операция дисконтиро-вания

где Р – первоначальная сумма (текущая);

S - наращенная сумма ( будущая);

n - продолжительность периода начисления ( в годах);

i – простая ставка ссудного процента ( в коэффициентах);

i_c - сложная ставка ссудного процента;

j - номинальная ставка ссудного процента ( в коэффициентах);

m – количество интервалов начисления в год (при ежеквартальном начислении m =4 вне зависимости от продолжительности периода начисления, при ежемесячном начислении m = 12 и. т.п.);

d – простая учетная ставка ( в коэффициентах);

d_c – сложная учетная ставка;

f – номинальная учетная ставка ( годовая ставка, исходя из которой определяется сложная ставка для каждого интервала начисления).

Решение:

Простые проценты. Декурсивный способ

S=200*(1+0,16*2)=264 т.р.

Сложные проценты.

S=200*(1+0,16)²=269,12 т.р. 1 раз в год

S=200*(1+(0,16/2))^2*2=272,1т.р. 2 раза в год

S=200*(1+(0,16/4))^2*4=273,71т.р. 4 раза в год

Задача .Вексель выдан на сумму 25 тысяч рублей со сроком оплаты 15 сентября. Владелец векселя учел его в банке 20 июля по учетной ставке 10 % годовых. Определить доход банка и сумму, полученную по векселю владельцем. Количество дней в году 365.

Решение:

Дисконт = (номинальная стоимость векселя* учетную ставку* количество действий со дня учета векселя до дня погашения) / количество дней в году.

День учета и день погашения принимаются за 1 день.

Дисконт = (25*0,1*(12+31+14))/365=390,41 руб

25000-390,41=24609,59

Дисконт – это дозод банка.

Задача.

Определить сумму, которую получить векселедержатель по векселю сроком погашения через полгода и номиналом 150 000 рублей. Учетная ставка составляет 15%.

Решение:

Для определения дохода по дисконтным векселям используется антисипативный способ начисления процента. Сумма, получаемая векселедержателем определяется как:

Р = 150 000* (1 – 0,15 *0,5) = 138 750 рублей.

Векселедержатель получит 138 750 рублей по векселю сроком погашения через полгода.

Задача.

Определить наращенную сумму по вкладам в размере 200 000 рублей через 2 года при использовании сложных процентов по ставке 14% годовых.

А) проценты начисляются 1 раз в полгода;

Б) ежеквартально.

Решение:

А) если проценты начисляются 1 раз в полгода, следовательно количество интервалов начисления за год равно 2 и наращенная сумма через 2 года составит:

рубля.

Б) если проценты начисляются ежеквартально, то количество интервалов начисления в год будет равно 4 и наращенная сумма через 2 года составит:

рубля.

22