Вопрос 22.

Факторинг – форма финансирования предпринимательской организации.

Одним из методов финансирования предпринимательской деятельности являются факторинговые операции — разновидность расчетных операций. Факторинг — переуступка банку или специализированной факторинговой компании неоплаченных долговых требований (дебиторской задолженности), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания фирмы-поставщика.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

• факторинговая компания или факторинговый отдел банка — специализированное учреждение, покупающее у своих клиентов требования к их покупателям. Фактически происходит покупка дебиторской задолженности и финансирование фирм-клиентов;

• фирма-клиент (поставщик товара, кредитор) — фирма, заключающая соглашение с факторинговой компанией;

• фирма-заемщик — покупатель товара.

Факторинговые операции способствуют ускорению расчетов, экономии оборотных средств фирмы, а также ускорению оборачиваемости оборотных средств фирмы. Факторинг обеспечивает для предпринимательской фирмы-поставщика следующие преимущества:

• возможность финансирования за счет средств факторинговой компании до наступления срока платежа;

• уменьшение финансового риска фирмы;

• возможность получения от факторинговой компании информации о платежеспособности покупателей-клиентов фирмы.

Различают несколько основных видов факторинговых операций: 1) Факторинговые операции могут быть внутренними и международными. 2) Выделяют открытые и скрытые факторинговые операции, открытые — если должник уведомлен о том, что требование продано факторинговой компании. При скрытом (тихом) факторинге клиент заключает договор с факторинговой компанией, не извещая об этом своих покупателей.

Вопрос 23.

Лизинговые операции в предпринимательстве.

Данная форма финансирования предпринимательской структуры осуществляется через лизинговую компанию, которая приобретает для третьего лица право собственности на имущество. И отдает это имущество в аренду на определенный срок. Особую роль лизинг играет в техническом перевооружении предпринимательской структуры. Различают финансовый и оперативный лизинг. Договорные отношения, при которых имущество передается арендатору на срок, который меньше нормативного срока имущества. В силу этого одно и тоже имущество в течение всего срока службы может быть сдано в аренду неоднократно.

Эта форма отношений отражает оперативный лизинг. Финансовый лизинг – это такая форма отношений при которой лизингополучатель обязуется приобрести в собственность указанное имущество у определенного продавца и передать его лизингополучателю за определенную плату.

А лизинговых отношениях участвуют две стороны: лизингодатель и лизингополучатель которые составляют соответствующий договор. Различают внутренний и международный лизинг.

Лизинг можно рассматривать как долгосрочное кредитование покупки. Т.к. лизингополучатель с лизингодателем рассчитывается на протяжении ряда лет. Поскольку лизинговая компания полностью оплачивает основные средства по поручению фирмы лизингополучателя за счет собственных средств, то к ней переходит право собственности на предмет покупки.

Для финансовой службы важны следующие аспекты лизинговой сделки: срок аренды, Сумма арендных платежей и периодичность их выплаты, условие страхования объекта сделки, порядок владения имуществом после истечения срока аренды, ответственность сторон, обязанности лизингополучателя и лизингодателя

Для предприятия арендатора необходимость привлечения лизинговой компании вызвано в основном отсутствием финансовых ресурсов необходимых для приобретения основных средств и сложностью получения долгосрочных ссуд. Лизинговые отношения стимулирует эффективное использование основных средств исключают наличие неустановленного оборудования. Таким образом, получаемый доход от использования лизингового оборудования должен покрывать все расходы включая арендную плату а главное приносить прибыль.

Общая сумма лизинговых платежей включает:

1. Сумму возмещающую базовую или полную стоимость лизингового имущества

2. Сумму выплачиваемую лизингодателю за использование кредитных ресурсов, комиссионное вознаграждение лизингодателю.

3. Сумму за выплачивание страховых взносов за лизинговое имущество, если оно было застраховано лизингодателем.