3. Способы оценки степени риска

 

Многие финансовые операции (венчурное инвестирование, по­купка акций, селинговые операции, кредитные операции и др.) связаны с довольно существенным риском. Они требуют оценить степень риска и определить его величину.

Степень риска - это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него.

Риск может быть:

? допустимым - имеется угроза полной потери прибыли от реализации планируемого проекта;

? критическим - возможны непоступление не только при­были, но и выручки и покрытие убытков за счет средств предпринимателя;

? катастрофическим - возможны потеря капитала, имуще­ства и банкротство предпринимателя.

 

Количественный анализ - это определение конкретного раз­мера денежного ущерба отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности.

Иногда качественный и количественный анализ производит­ся на основе оценки влияния внутренних и внешних факторов: осуществляются поэлементная оценка удельного веса их влия­ния на работу данного предприятия и ее денежное выражение. Такой метод анализа является достаточно трудоемким с точки зрения количественного анализа, но приносит свои несомнен­ные плоды при качественном анализе. В связи .с этим следует уделить большее внимание описанию методов количественного анализа финансового риска, поскольку их немало и для их гра­мотного применения необходим некоторый навык.

В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении.

В относительном выражении риск определяется как величи­на возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде ко­торой наиболее удобно принимать либо имущественное состоя­ние предприятия, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль). Тогда потерями будем считать случайное отклонение прибыли, дохода, выручки в сторону снижения. в сравнении с ожидаемыми величинами. Предпринимательские потери - это в первую очередь случайное снижение предпринимательского до­хода. Именно величина таких потерь и характеризует степень риска. Отсюда анализ риска прежде всего связан с изучением потерь.

В зависимости от величины вероятных потерь целесообразно разделить их на три группы:

? потери, величина которых не превышает расчетной при­были, можно назвать допустимыми;

? потери, величина которых больше расчетной прибыли относятся к разряду критических - такие потери придется возмещать из кармана предпринимателя;

? еще более опасен катастрофический риск, при котором предприниматель рискует понести потери, превышающие все его имущество.

Если удается тем или иным способом спрогнозировать, оце­нить возможные потери по данной операции, то значит получе­на количественная оценка риска, на который идет предприни­матель. Разделив абсолютную величину возможных потерь на расчетный показатель затрат или прибыли, получим количест­венную оценку риска в относительном выражении, в процентах.

Говоря о том, что риск измеряется величиной возможных. вероятных потерь, следует учитывать случайный характер таких потерь. Вероятность наступления события может быть определе­на объективным методом и субъективным.

Объективным методом пользуются для определения вероят­ности наступления события на основе исчисления частоты, с которой происходит данное событие.

Субъективный метод базируется на использовании субъек­тивных критериев, которые основываются на различных пред­положениях. К таким предположениям могут относиться сужде­ние оценивающего, его личный опыт, оценка эксперта по рей­тингу, мнение аудитора-консультанта и т.п.

11. Управление рисками (риск-менеджмент; англ. Risk management) — процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь, вызванных его реализацией.

Современная экономическая наука представляет риск как вероятное событие, в результате наступления которого могут произойти положительные, нейтральные или отрицательные последствия. Если риск предполагает наличие как положительных, так и отрицательных результатов, он относится к спекулятивным рискам. Если же вследствие реализации риска могут наступить либо отрицательные результаты, либо их может не быть вовсе, такой риск именуется чистым.

Цель риск-менеджмента в сфере экономики — повышение конкурентоспособности хозяйствующих субъектов с помощью защиты от реализации чистых рисков.

Содержание  [показать]

[править]История теории риск-менеджмента

Теория риск-менеджмента основывается на трех базовых понятиях: полезности, регрессии и диверсификации.

В 1738 году швейцарский математик Даниил Бернулли дополнил теорию вероятностей методом полезности или привлекательности того или иного исхода событий. Идея Бернулли состояла в том, что в процессе принятия решения люди уделяют больше внимания размеру последствий разных исходов, нежели их вероятности.

В конце XIX века английский исследователь Ф. Гальтон предложил считать регрессию или возврат к среднему значению универсальной статистической закономерностью. Суть регрессии трактовалась им как возврат явлений к норме с течением времени. Впоследствии было доказано, что правило регрессии действует в самых разнообразных ситуациях, начиная с азартных игр и расчета вероятности возникновения несчастных случаев, и заканчивая прогнозированием колебаний экономических циклов.

В 1952 году аспирант Чикагского университета Гарри Марковиц в статье «Диверсификация вложений» («Portfolio Selection») математически обосновал стратегию диверсификации инвестиционного портфеля, в частности, он показал, как путем продуманного распределения вложений минимизировать отклонения доходности от ожидаемого показателя. В 1990 году Г. Марковицу присуждена Нобелевская премия за разработку теории и практики оптимизации портфеля фондовых активов.

[править]Этапы риск-менеджмента

В риск-менеджменте принято выделять несколько ключевых этапов:

1. выявление риска и оценка вероятности его реализации и масштаба последствий, определение максимально-возможного убытка;

2. выбор методов и инструментов управления выявленным риском;

3. разработка риск-стратегии с целью снижения вероятности реализации риска и минимизации возможных негативных последствий;

4. реализация риск-стратегии;

5. оценка достигнутых результатов и корректировка риск-стратегии.

Ключевым этапом риск-менеджмента считается этап выбора методов и инструментов управления риском.

[править]Методы и инструментарий риск-менеджмента

Базовыми методами риск-менеджмента являются отказ от риска, снижение, передача и принятие.

Риск-инструментарий значительно шире. Он включает политические, организационные, правовые, экономические, социальные инструменты, причем риск-менеджмент как система допускает возможность одновременного применения нескольких методов и инструментов риск-управления.

Наиболее часто применяемым инструментом риск-менеджмента является страхование. Страхование предполагает передачу ответственности за возмещение предполагаемого ущерба сторонней организации (страховой компании). Примерами других инструментов могут быть:

• отказ от чрезмерно рисковой деятельности (метод отказа),

• профилактика или диверсификация (метод снижения),

• аутсорсинг затратных рисковых функций (метод передачи),

• формирование резервов или запасов (метод принятия).

12. Принципы управления финансовыми рисками

Управление финансовыми рисками предприятия представляет собой процесс предвидения и нейтрализации их негативных финансовых последствий, связанный с их идентификацией, оценкой, профилактикой и страхованием.

Управление финансовыми рисками предприятия основывается на определенных принципах, основными из которых являются:

Осознанность принятия рисков. Финансовый менеджер должен сознательно идти на риск, если он надеется получить соответствующий доход от осуществления финансовой операции. По отдельным операциям после оценки уровня риска можно принять тактику “избежания риска”, однако полностью исключить риск из финансовой деятельности предприятия невозможно, так как финансовый риск - объективное явление, присущее большинству хозяйственных операций. Осознанность принятия тех или иных видов финансовых рисков является важнейшим условием нейтрализации их негативных последствий в процессе управления ими.

Управляемость принимаемыми рисками. В состав портфеля финансовых рисков должны включаться те из них, которые поддаются нейтрализации в процессе управления независимо от их объективной или субъективной природы. Только по таким видам рисков финансовый менеджер может использовать весь арсенал внутренних механизмов их нейтрализации, т.е. проявить искусство управления ими. Риски неуправляемые, например, риски форс-мажорной группы, можно только передать внешнему страховщику.

Независимость управления отдельными рисками. Один из важнейших постулатов теории риск-менеджмента гласит, что риски независимы друг от друга и финансовые потери по одному из рисков необязательно увеличивают вероятность наступления рискового события по другим финансовым рискам. Финансовые потери по различным видам рисков независимы друг от друга и в процессе управления ими должны нейтрализоваться индивидуально.

Сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности финансовых операций. Этот принцип является основополагающим в теории риск-менеджмента. Он заключается в том, что предприятие должно принимать в процессе осуществления финансовой деятельности только те виды финансовых рисков, уровень которых не превышает соответствующего уровня доходности по шкале „доходность-риск”. Любой вид риска, по которому уровень риска выше уровня ожидаемой доходности  должен быть предприятием отвергнут

Сопоставимость уровня принимаемых рисков с финансовыми возможностями предприятия. Ожидаемый размер финансовых потерь предприятия, соответствующий тому или иному уровню финансового риска, должен соответствовать той доле капитала, которая обеспечивает внутреннее страхование рисков, иначе  повлечет за собой потерю определенной части активов, обеспечивающих операционную или инвестиционную деятельность предприятия, т.е. снизит его потенциал формирования прибыли и темпы предстоящего развития. Размер рискового капитала, включающего и соответствующие внутренние страховые фонды, должен быть определен предприятием заранее и служит рубежом принятия тех видов финансовых рисков, которые не могут быть переданы партнеру по операции или внешнему страховщику.

Экономичность управления рисками. Основу управления финансовыми рисками составляет нейтрализация их негативных финансовых последствий для деятельности предприятия при возможном наступлении рискового случая. Вместе с тем, затраты предприятия по нейтрализации соответствующего финансового риска не должны превышать суммы возможных финансовых потерь по нему даже при самой высокой степени вероятности наступления рискового случая. Критерий экономичности управления рисками должен соблюдаться при осуществлении как внутреннего, так и внешнего страхования финансовых рисков.

Учет временного фактора в управлении рисками. Чем длиннее период осуществления финансовой операции, тем шире диапазон сопутствующих ей рисков, тем меньше возможностей обеспечивать нейтрализацию их негативных финансовых последствий по критерию экономичности управления рисками. При необходимости осуществления таких финансовых операций предприятие должно обеспечить получение дополнительного уровня доходности по ней не только за счет премии за риск, но и премии за ликвидность (так как период осуществления финансовой операции представляет собой период „замороженной ликвидности” вложенного в нее капитала). Только в этом случае у предприятия будет сформирован необходимый финансовый потенциал для нейтрализации негативных финансовых последствий по такой операции при возможном наступлении рискового события.

Учет финансовой стратегии предприятия в процессе управления рисками. Система управления финансовыми рисками должна базироваться на общих критериях избранной предприятием финансовой стратегии (отражающей его финансовую идеологию по отношению к уровню допустимых рисков), а также финансовой политики по отдельным направлениям финансовой деятельности. Управление рисками отдельных финансовых операций должно исходить из соответствующих параметров допустимого риска, содержащихся в этих плановых документах.

Учет возможности передачи рисков. Принятие ряда финансовых рисков несопоставимо с финансовыми возможностями предприятия по нейтрализации их негативных последствий при вероятном наступлении рискового события. В то же время осуществление соответствующей финансовой операции может диктоваться требованиями стратегии и направленности финансовой деятельности. Включение таких рисков в портфель совокупных финансовых рисков допустимо лишь в том случае, если возможна частичная или полная их передача партнерам по финансовой операции или внешнему страховщику. Критерий внешней страхуемости рисков должен быть обязательно учтен при формировании портфеля финансовых рисков предприятия.

С учетом рассмотренных принципов на предприятии формируется специальная политика управления финансовыми рисками. Способы снижения степени риска

Избежание риска - простое уклонение от мероприятия, связанного с риском, но избежание риска для предпринимателя означает отказ от получения прибыли.

Удержание риска - оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственность.

Передача риска - инвестор передает ответственность за финансовый риск кому-то другому, например страховому обществу.

Снижение степени риска - сокращение вероятности и объема потери.

Принципы:

• нельзя рисковать большим, чем это может позволить собственный капитал;

• надо думать о последствиях;

• нельзя рисковать многим ради малого.

Объем убытка при прямых инвестициях равен объему венчурного капитала.

При портфельных инвестициях, т.е. при покупке ценных бумаг, которые можно продать на вторичном рынке, объем убытков обычно меньше суммы затраченного капитала.

Соотношение максимально возможного объема убытка и объема собственных финансовых ресурсов инвестора представляет собой степень риска, ведущего к банкротвтству, изменяющегося с помощью коэффициента риска.

К риска =  У / С

У - максимально возможный объем убытка

С - объема собственных финансовых ресурсов с учетом точно известных поступлений средств.

0,3 - оптимальный

0,31-0,69 - напряженный

0,7 и выше - критичный

Способы снижения риска:

Девирсификация - рассеивание инвестиционного риска, т.е. распределение инвестиционных средств между различными объектами вложения, которое непосредственно не связаны между собой.

Она позволяет избегать части риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности. Однако диверсификация не сможет свести инвестиционный риск до нуля.

Лимитирование - установление лимита, т.е. предельных сумм расходов продажи кредита и т.д. Является выжнейшим средством снижения степери риска и применяется банками при выдаче ссуд хозяйственным субъектом при определении сумм вложения капитала и.т.д.

Страхование - инвестор готов отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска, т.е. он готов уплатить за снижение степени риска до нуля. Фактически, если стоимость страховки равна возможному убытку, инвестор, не склоненный к убытку, захочет застраховаться так, чтобы обеспечить полное возмещение любых финансовых потерь, которое он может понести.

Хеджирование - это сделка на определенный срок, заключается для страхования от возможного падения цен (валютная операция).

Секьюритизация - учачтие двух банков в кредитной операции.

Этапы кредитной сделки:

• разработка условий и заключения кредитного договора.

• предоставление кредита заемщику.

Организация риск-менеджмента

Риск-мененеджмент - это система управления рисками и экономическими отношениями, возникшими в процессе управления. Он, как система управления состоит из:

Субъект управления - специальная группа людей, которая за счет различных приемов и способов управляемого воздействия осуществляет целенаправное функционирование объекта управления.

Объект управления - риск-венчурный капитал и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска.

Риск-мененеджмент включает в себя:

• процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала;

• оперделение вероятности наступления события;

• выявление степени и величины риска;

• анализ окружающей обстановки;

• выбор стратегии управления риском;

• выбор неоходимых для данной стратегии приемов управления риском и методов его снижения;

• осуществление целенаправленного воздействия на рис

12. Необходимость налогового планирования заложена в самом налоговом законодательстве, которое предусматривает конкретные налоговые режимы для разных ситуаций, допускает многообразие методов для исчисления налоговой базы и предлагает налогоплательщикам различные налоговые льготы, если они будут действовать в желательных властным органам направлениях.  Сущность налогового планирования — признание права налогоплательщика применять все допустимые законами средства, приемы и способы (в том числе и пробелы в законодательстве) для максимального сокращения своих налоговых обязательств. По видам налоговое планирование подразделяется на корпоративное (налоговое планирование для предприятий) и личное (налоговое планирование для физических лиц).  Налоговое планирование для предприятий — составная часть стратегического финансового планирования предпринимательской деятельности и бизнес-плана. Одна из его главных целей — минимизация налоговых платежей путем использования всех особенностей налогового законодательства.  Принципы налогового планирования можно образно представить следующими высказываниями и положениями:  1. «Налоговое планирование, не нарушающее закон, — обычная практика бизнеса по всему миру. Кредо налогового планирования — ориентация на логику, а не на временные дыры в законодательстве» (Джон Пеппер).  2. «Платить налоги нужно. Но с умом» (Б. А. Рагозин). А именно:  * Платить необходимо только минимальную сумму положенных налогов. Полноценно использовать всю совокупность налоговых льгот.  * Платить налоги необходимо в последний день установленного для этого срока.  * Налоговое планирование неотделимо от общей предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта.  3. Налоги нельзя просто «механически» минимизировать, их необходимо оптимизировать, поскольку:  * сокращение одних налоговых платежей может привести к увеличению других;  * минимизация налогов путем отнесения расходов на себестоимость уменьшает финансовый результат и сдерживает развитие бизнеса;  * механическое сокращение налогов может привести к превосходству формы над существом сделки и к ее оспоримости налоговыми органами.  По совершенно справедливому утверждению А. Н. Медведева, «бороться надо не против налогов как таковых, а за прибыль как конечную цель любой предпринимательской деятельности».  4. «Цель минимизации налогов — не уменьшение какого-нибудь налога как такового, а увеличение всех финансовых ресурсов предприятия. Если минимизация налогов произведена некорректно, то штрафы многократно превысят планируемый эффект от минимизации. Минимизация налогов — это только часть более крупной главной задачи, стоящей перед финансовым менеджментом. Главная задача финансового менеджмента — финансовая оптимизация, т. е. выбор наилучшего пути управления финансовыми ресурсами предприятия» (Р. Ф. Галимзянов).  Этапы налогового планирования  Процесс налогового планирования состоит из нескольких взаимосвязанных между собой этапов, которые не следует рассматривать как четкую и однозначную последовательность действий, обязательно гарантирующих снижение налоговых обязательств. Это связано с тем, что в налоговом планировании сочетаются элементы науки и искусства аналитика.  Процесс налогового планирования:  1. Формулирование целей и задач нового образования, сферы производства и обращения.  2. Решение вопроса о наиболее выгодном месте расположения предприятия и его подразделений.  3. Выбор организационно-правовой формы предпринимательской деятельности.  4. Формирование налогового поля, определение всех предоставленных налоговым законодательством льгот по каждому из налогов.  5. Анализ всех возможных форм сделок и образование договорного поля, составление журнала типовых хозяйственных операций.  6. Анализ различных хозяйственных ситуаций с учетом возможных налоговых рисков, решение вопроса о рациональном размещении активов и прибыли предприятия.  7. Налоговый менеджмент, включая использование технологии внутреннего контроля налоговых расчетов.  * Первый этап — появление идеи об организации бизнеса, формулирование цели и задач, а также решение вопроса о возможном использовании предоставляемых законодателем налоговых льгот (например для малых предприятий, осуществляющих деятельность в сфере материального производства).  * Второй этап — выбор наиболее выгодного в отношении налогов места расположения производств и конторских помещений предприятия, его филиалов, дочерних компаний и руководящих органов.  * Третий этап — выбор организационно-правовой формы юридического лица и определение ее соотношения с возникающим при этом налоговым режимом.  Следующие этапы относятся к текущему налоговому планированию, которое должно органично входить во всю систему управления хозяйствующего субъекта.  * Четвертый этап предусматривает формирование так называемого налогового поля предприятия. Составляется характеризующая налоговое поле налоговая таблица, в которой каждый налог описывается с помощью определенных показателей (параметров). Далее проводится анализ налоговых льгот. В заключение этапа составляется детальный план использования льгот по выбранным налогам.  * Пятый этап — образование (с учетом уже сформированного налогового поля) системы договорных отношений предприятия и составление журнала хозяйственных операций, который служит основой ведения бухгалтерского и налогового учета.  * Шестой этап начинается с анализа различных налоговых ситуаций, сопоставления полученных финансовых показателей с возможными потерями, обусловленными штрафными и иными санкциями. Далее с учетом получения максимальных финансовых результатов осуществляется наиболее рациональное с налоговой точки зрения размещение активов и прибыли предприятия.  * Седьмой этап непосредственно связан с управлением налогами на предприятиях и в организациях. Налоговый менеджмент включает организацию надежного налогового учета и контроль за правильностью расчетов налогов. Основным способом уменьшения риска ошибок может быть использование технологии внутреннего контроля налоговых расчетов.  Управление налогами на предприятиях и в организациях  Необходимость корпоративного налогового планирования в решающей степени зависит от тяжести налогового гнета в стране. Если удельный вес налогов не превышает 15% общего чистого дохода предприятия, то потребность в налоговом планировании минимальна. В такой ситуации за состоянием налоговых платежей вполне может следить главный бухгалтер или его заместитель.  При уровне налогового гнета в пределах 20-35% в мелких и средних фирмах целесообразно иметь специалиста, а в крупных фирмах — группу специалистов, ориентированных исключительно на контроль за налоговыми обязательствами. Для новых проектов обязательно привлечение квалифицированных внешних консультантов по налоговому планированию.  Если налоги забирают 40-50% и более, то налоговое планирование принимает глобальный характер и становится важнейшим элементом всей управленческой работы. Надзор за налоговыми вопросами осуществляется на уровне высшего руководства. В средних и больших фирмах обязательно наличие группы или отдела налогового планирования.  Важный элемент, способствующий проведению налогового планирования на предприятии, — это организация бухгалтерского учета: выбранная форма, методология, содержание и способы ведения.  Как уже отмечалось, текущее налоговое планирование в первую очередь предусматривает формирование налогового поля.  В соответствии со статусом предприятия на основании его устава и законодательных актов в области налогообложения определяется спектр основных налогов, которые надлежит уплачивать в бюджет и внебюджетные фонды. Составляется налоговая таблица, характеризующая налоговое поле предприятия, в которой каждый налог описывается с помощью следующих основных показателей:  * источника платежа (статья расходов);  * бухгалтерской проводки;  * налогооблагаемой базы;  * ставки налога;  * сроков уплаты;  * пропорций перечисления в бюджеты разных уровней;  * реквизитов организаций, в адрес которых делаются перечисления;  * льгот или особых условий исчисления налога.  После этого специалистами предприятия анализируются все представленные законодательством льготы по каждому из налогов на предмет их использования в предпринимательской деятельности. С учетом результатов этого анализа составляется детальный план использования льгот по выбранным налогам.  Затем, согласно уставу предприятия и на основе Гражданского кодекса РФ, формируется система договорных отношений предприятия. В рамках текущей предпринимательской деятельности осуществляется планирование возможных форм сделок: аренда, подряд, купля-продажа, возмездное оказание услуг и т. п.  Для этого подбираются типичные хозяйственные операции, которые предстоит выполнять предприятию; разрабатываются различные ситуации с учетом налоговых, договорных и хозяйственных наработок; выбираются наилучшие варианты, которые оформляются в виде блоков бухгалтерских проводок. Из оптимальных блоков составляется журнал хозяйственных операций, который служит основой ведения бухгалтерского и налогового учета.  Далее выполняется такая цепочка действий:  * оценивается получение максимального финансового результата с учетом налоговых рисков (возможных штрафных санкций); * осуществляется наиболее рациональное с налоговой точки зрения размещение активов и прибыли предприятия;  * определяются альтернативные способы учетной политики.  Принятая хозяйствующим субъектом учетная политика в целях налогообложения применяется последовательно из года в год. Учетные приемы, формирующие оценку активов, порядок признания выручки от реализации и списания затрат, имеют прямую связь с налогообложением предприятия и его финансовым положением. Варьируя учетной методологией в дозволенных законом пределах, имеется возможность выбирать наиболее выгодный способ учета. Поэтому определение и грамотное применение элементов учетной и налоговой политики — одно из направлений эффективного налогового планирования.  На практике управление налогами включает три ступени:  1. организацию надежного налогового учета;  2. контроль за правильностью расчетов налогов;  3. минимизацию налогов в рамках действующего законодательства.  Ошибки в налоговых расчетах, которые со стороны налоговых органов караются огромными финансовыми санкциями, происходят в основном из-за недостаточно грамотной работы специалистов бухгалтерских и экономических служб предприятия. По некоторым оценкам, 75% ошибок происходит вследствие низкой организации налогового учета и только оставшаяся часть — результат несовершенства российского законодательства.  Причинами налоговых ошибок, возникающих в практической деятельности предприятий, являются:  * отсутствие либо неправильное оформление (с позиций налогообложения) первичных документов;  * ошибки, обусловленные неверным толкованием действующего налогового законодательства;  * несвоевременное реагирование на изменения в налогообложении, особенно в местном;  * арифметические и счетные ошибки;  * несвоевременное представление отчетной налоговой документации;  * просрочка уплаты налогов.  Налоговое планирование в любом хозяйствующем субъекте базируется на трех основных подходах к минимизации налоговых платежей:  1. Использование льгот по уплате налогов. Снижение налогового бремени связано в первую очередь с полноценным использованием всей совокупности налоговых льгот, предоставляемых российским законодательством. Только по НДС перечень освобождаемых от налогообложения товаров (работ, услуг) насчитывает несколько десятков позиций.  2. Разработка учетной политики для целей налогообложения. Определение и грамотное применение элементов учетной политики для целей налогообложения — одно из направлений эффективного налогового планирования. Принятая хозяйствующим субъектом учетная политика применяется последовательно из года в год и существенно влияет на финансовые результаты работы предприятия.  3. Контроль за сроками уплаты налогов. Нарушение установленных предельных сроков влечет за собой штрафные санкции в виде пени. Поэтому в налоговом учете следует использовать налоговый календарь. Кроме того, необходимо учитывать и надежность банка. Использовать пятый принцип налогового планирования можно только в том случае, если банк надежный. 

13

Выбор системы налогообложения для ООО

Выбор системы налогообложения для ООО может быть сделан между ОСНО и упрощенными режимами, на применение которых ООО должно подавать соответствующее заявление. Поскольку при отсутствии такового, по умолчанию применяется обычная система налогообложения. Ограничений в применении ОСНО нет, если только у общества не возникает обязанности в применении спец. режима. ООО, применяющее ОСНО, обязано уплачивать налог на прибыль в размере 24% с разницы между доходами и расходами компании. При этом перечень расходов практически не имеет ограничений. В качестве расходов принимаются все экономически обоснованные и документально подтвержденные траты организации. Также общество обязано уплачивать НДС в размере 18%, налог на имущество – 2,2%, НДФЛ – 13%, взносы в ПФР, ФОМС и ФСС, а также иные налоги местного значения при наличии объектов налогообложения. При этом организация обязана вести бухгалтерский и налоговый учет на предприятии, сдавать ежеквартальную отчетность в налоговые органы, внебюджетные фонды, органы статистического учета. Минусом данного режима является весьма обременительное налогообложение. Среди плюсов следует назвать тот факт, что отсутствие прибыли избавляет организацию от налога на прибыль, также организация вправе уменьшить в будущем сумму этого налога на размер убытков в предшествующих периодах. Кроме того, крупные и средние компании, применяющие ОСНО, заинтересованы в том, чтобы в их затратах содержался НДС, следовательно, у организации, являющейся плательщиком НДС, проблем в работе с такими компаниями не будет.

В свою очередь, упрощенная система налогообложения может применяться только теми организациями, численность которых не превышает ста человек, стоимость основных фондов не превышает ста миллионов рублей (п.3 ст. 346.12 НК РФ), а доходы в текущем году не превысили шестидесяти миллионов рублей (п. 4.1 ст. 346.13 НК РФ). Кроме того, банковские и страховые организации, пенсионные и инвестиционные фонды, организации, имеющие представительства или филиалы, являющиеся участниками соглашений о разделе продукции или занимающиеся реализацией и добычей полезных ископаемых, кроме общераспространенных, игорным бизнесом или производством подакцизных товаров, организации, доля участия в которых свыше 25% приходится на бюджетные учреждения, ломбарды, участники рынка ценных бумаг на профессиональной основе, частнопрактикующие нотариусы и адвокатские конторы не имеют права на применение упрощенной системы налогообложения.

При системе налогообложения с объектом доходы ООО уплачивает единый налог со всех сумм, поступивших на расчетный счет или в кассу в размере 6%, взносы во внебюджетные фонды и НДФЛ, а также налоги местного значения в случае наличия объекта налогообложения. Организация в этом случае обязана вести книгу доходов и расходов в части доходов и сдавать ежеквартально налоговые декларации в налоговую инспекцию, отчеты в ПФР, ФОМС и ФСС. Бухгалтерскому учету подлежат только основные средства, нематериальные активы и выплата дивидендов. Такая система налогообложения подходит для видов бизнеса с небольшими затратами и не подходит для производственных предприятий и организаций, занимающихся торговлей, поскольку объектом налогообложения являются все полученные доходы. Ведь организация обязана заплатить налог даже в том случае, когда она находится в убытке.

При системе налогообложения с объектом доходы за вычетом расходов ООО уплачивает единый налог с разницы между доходов и расходов в размере 15%, при этом перечень расходов определяется статьей 346.16 НК РФ. Все расходы должны документально подтверждаться и иметь экономическое обоснование. Кроме того, организацией также перечисляются взносы во внебюджетные фонды с общей суммы ФОТ и уплачивается НДФЛ, а также налоги местного значения в случае наличия объекта налогообложения. Данный вид системы налогообложения подходит для торговых и производственных организаций, но требует квалифицированного бухгалтера или бухгалтерское обслуживание, поскольку необходимо вести учет расходов, отслеживать правильное оформление первичных документов от поставщиков и т.д. Отличается от традиционной системы налогообложения меньшим налоговым бременем, но в случае убытка организация все равно должна выплачивать минимальный налог в размере 1%.

Выбор системы налогообложения для ИП

Как и в случае с ООО, действующее законодательство предусматривает для ИП несколько систем налогообложения. Так при традиционной системе налогообложения ИП уплачивает все предусмотренные законодательством налоги в рамках осуществляемого им вида деятельности и при наличии налогооблагаемой базы. К таким видам налогов относятся НДС, НДФЛ, взносы в ПФР, ФОМС и ФСС, а также налог на имущество. В свою очередь, применение УСН освобождает ИП от уплаты НДФЛ, НДС (за исключением ввоза товаров на российскую таможенную территорию), налога на имущество физических лиц. При этом порядок предоставления статистической отчетности, ведения кассовых операций, уплаты взносов в ПФР, ФОМС и ФСС, предоставления отчетности в налоговые органы и внебюджетные фонды для ИП сохраняется. Статьей 346.12 НК РФ определяется перечень ИП, на которых не распространяется право применения УСН.

В заключение – несколько слов о специальных режимах налогообложения. ЕНВД является обязательным налогом, установленным гл. 26.3 НК РФ, где установление налоговой базы, налоговой ставки и т.д. осуществляется по особому порядку, при этом, в соответствии с абзацем 2 пункта 1 статьи 18, пункта 4 статьи 346.26 НК РФ, налогоплательщик освобождается от уплаты ряда налогов, перечисленных в пункте 4 статьи 346.26 НК РФ. ЕСХН – это система налогообложения, предусмотренная для сельхозпроизводителей, которая применяется налогоплательщиком добровольно.

14

Переход к рыночной экономике вызвал серьезные изменения всей финансовой системы и в первую очередь ее основного звена - финансов предприятий.

Финансы предприятий - это финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия и их распределения и использования.

Финансовые отношения предприятий в зависимости от экономического содержания можно сгруппировать по следующим направлениям:

• возникающие между учредителями в момент создания предприятия по поводу формирования уставного капитала. В свою очередь, уставный капитал является первоначальным источником формирования производственных фондов, приобретения нематериальных активов;

• между предприятиями и организациями, связанные с производством и реализацией продукции, возникновением добавленной стоимости;

• между предприятиями и его подразделениями: филиалами, цехами, отделами, бригадами по поводу финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств;

• между предприятием и работниками предприятия при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц;

• между предприятием и финансовой системой государства при уплате налогов и других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, применении штрафных санкций, получении ассигнований из бюджета;

• между предприятием и банковской системой в процессе хранения денег в коммерческих банках, получении и погашении ссуд, уплаты процентов за кредит, покупке и продаже валюты, оказания других банковских услуг;

• между предприятием и страховыми компаниями и организациями и др.

Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях. Финансы предприятий выполняют две основные функции: распределительную и контрольную.

С помощью распределительной функции происходит формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, распределение валового внутреннего продукта в стоимостном выражении, определение основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечивается оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций и государства в целом.

Объективной основой контрольной функции является стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов предприятия и их использование.

Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений.