- •2. Финансы, финансовая система Российской Федерации
- •2.1. Понятие финансов
- •2.2. Финансовая система Российской Федерации и ее основные звенья
- •2.3. Финансовая политика. Управление финансами
- •3. Общегосударственные финансы
- •3.1. Общая характеристика общегосударственных финансов
- •3.2. Бюджетное устройство. Бюджетная система Российской
- •Структура бюджетной системы
- •3.3. Взаимосвязи бюджетов, объединенных в бюджетной системе
- •3.4. Бюджетный процесс
- •II этап
- •III этап
- •IV этап
- •3.5. Внебюджетные фонды
- •Фонд Государственного социального страхования
- •Фонды Государственного имущественного и личного страхования
- •Пенсионный фонд
- •Фонд обязательного медицинского страхования
- •Дорожные фонды
- •3.6. Государственный кредит
- •Государственные займы
- •Обращение части вкладов населения в государственные займы
- •Позаимствование средств общегосударственного ссудного фонда
- •Казначейские ссуды
- •Международный государственный кредит
- •Управление государственным долгом
- •3.7. Местные (территориальные) финансы
- •6. Финансы предприятий, учреждений, организаций
- •6.1. Содержание финансов предприятий разных сфер
- •6.2. Функции финансов предприятия
- •6.3. Основы организации финансов предприятия
- •6.4. Финансовые службы предприятия
- •6.5. Финансовые ресурсы предприятия
- •6.6. Роль финансов в кругообороте основных производственных фондов предприятия
- •6.7. Финансовый аспект формирования и использования
- •6.8. Расходы предприятия
- •6.9. Доходы предприятия
- •6.10. Прибыль предприятия
- •6.11. Фонды денежных средств предприятия
- •6.12. Денежные отношения между предприятиями
- •Покупатель
- •Поставщик
- •Расчеты платежными требованиями-поручениями
- •Поставщик
- •6.13. Управление финансами предприятия
- •6.13.1 Финансовое планирование на предприятии
- •6.13.2. Системы управления финансами предприятия
- •Система управления издержками предприятия в рамках
- •Управление внеоборотными активами
- •Управление текущими активами (оборотными активами)
- •I. Учет всех имеющихся составляющих ос
- •II. Анализ эффективности использования текущих активов предприятия
- •1. Величина оборотных средств в целом
- •4. Коэффициент оборачиваемости и длительность одного оборота ос в целом и их отдельных элементов
- •5. Длительность операционного и финансового (денежного) циклов
- •6. Показатель рентабельности текущих активов
- •III. Собственно управление оборотными средствами
- •Коэффициент покрытия общий
- •Коэффициент быстрой ликвидности
- •Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)
- •6.14. Финансовый контроль и его организация
- •8. Кредитная и банковская система
- •8.1. Ссудный капитал и кредит
- •Временной
- •Национальные рынки ссудных капиталов
- •Мировые рынки ссудных капиталов
- •8.2. Функции кредита
- •8.3. Формы кредита
- •8.4. Кредитная система
- •Структура кредитной системы Российской Федерации на конец 1992 г.
- •Структура кредитной системы Российской Федерации на конец 1994 г.
- •8.5. Центральный банк
- •Денежно-кредитное регулирование экономики
- •Эмиссионная
- •3. Регулирование деятельности кредитных учреждений
- •4. Организация платежно-расчетных операций
- •5. Валютное регулирование
- •8.6. Коммерческие банки
- •8.7. Управление банковской ликвидностью коммерческого банка
- •9.1. Операции коммерческих банков
- •Активные операции банка
- •9.3. Формы обеспечения кредита
- •Гарантии и поручительства являются действенной формой обеспечения возвратности кредита. В этом случае имущественную ответственность несет не заемщик, а гарант.
- •9.4. Кредитный процесс и принципы кредитования
- •Составные части механизма кредитования
- •Использование ссудных счетов
- •Установление способов погашения ссуд
- •Функции ссудного процента
- •Стимулирующая
- •Регулирующая
Управление текущими активами (оборотными активами)
Оборотные активы (текущие активы) - это средства, инвестируемые предприятием в свои текущие операции во время каждого операционного цикла.
Текущие активы с экономической точки зрения включают в себя оборотные производственные фонды (производственные запасы, незавершенное производство и запасы готовой продукции на складе) и фонды обращения, назначение которых - обеспечить бесперебойность расчетов
С финансово-бухгалтерской точки зрения - это денежные средства и другие активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение года.
К наиболее важным составляющим текущих активов следует отнести:
денежные средства в кассе и на счетах предприятия;
легкореализуемые ценные бумаги;
дебиторская задолженность;
запасы.
Основной целью управления текущими активами является оптимизация величины оборотных средств предприятия, обеспечивающей нормальную его производственную деятельность и бесперебойность расчетов.
Процесс управления оборотными средствами является непрерывным и включает в себя следующие элементы:
- учет всех имеющихся составляющих оборотных средств;
- анализ эффективности использования текущих активов предприятия;
- собственно управление оборотными средствами на основе внедрения современных методик.
I. Учет всех имеющихся составляющих ос
Системный подход к организации системы учета всех составляющих текущих активов позволяет предприятию иметь более четкое представление о их наличии, что способствует более эффективному их использованию. Он осуществляется методами бухгалтерского учета.
II. Анализ эффективности использования текущих активов предприятия
Общий критерий эффективности использования ОС может быть сформулирован следующим образом: текущие активы должны быть минимальными, но достаточными для успешной и бесперебойной работы предприятия.
К показателям эффективности использования оборотных средств относятся:
1. Величина оборотных средств в целом
Она зависит от вида и объемов производства, а также от оборачиваемости текущих активов (периодичности возврата вложенных в оперативную деятельность предприятия денежных средств).
2. Величина собственных оборотных средств, то есть та часть текущих активов, которая финансируется за счет уставного капитала (собственных средств) предприятия. Она характеризует финансовую устойчивость предприятия:
Собственные оборотные средства = Текущие активы - Текущие обязательства
3. Структура оборотных средств - это пропорции распределения ресурсов между отдельными элементами текущих активов (ТМЗ, незавершенного производства, готовой продукции на складе, дебиторской задолженностью.)
4. Коэффициент оборачиваемости и длительность одного оборота ос в целом и их отдельных элементов
Коб = Выручка от реализации : Средняя величина текущих активов.
Для анализа удобно использовать производный показатель:
Период оборота (в днях) = Число дней в периоде : Коб.
При вычислении коэффициента оборачиваемости нормируемых составляющих оборотных средств (запасов сырья, материалов, незавершенного производства, запасов готовой продукции) в числителе выше приведенной формулы вместо выручки должна стоять себестоимость продукции.