Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«СИБИРСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Институт управления бизнес-процессами и экономики

Кафедра «Экономика и организация предприятий

энергетического и транспортного комплексов»

Отчет по лабораторной работе

Планирование погашения долгосрочной задолженности

Преподаватель __________ В. В. Девинова

подпись, дата инициалы, фамилия

Студент УБ 09-04 __________ М.С. Маркидонова

номер группы подпись, дата инициалы, фамилия

Красноярск 2012

Содержание

Введение ………………………………………………………………..3

1 Краткие теоретические сведения …………………………………...4

2 Погашение долга единовременным платежом …………………….5

2.1 Проценты, присоединяемые к основной сумме долга …....5

2.2 Проценты, выплачиваемые регулярно ………………….....6

3 Погашение долга в рассрочку ……………………………………....8

3.1 Погашение долга равными суммами ……………………....8

3.2 Погашение долга равными срочными уплатами ……….....9

Заключение ……………………………………………………………12

Список использованных источников ………………………………..13

Введение

Лабораторная работа предназначена для закрепления и практического освоения материала раздела «Практические приложения количественного финансового анализа» по курсу «Методы финансовых и коммерческих расчетов».

Цель работы - освоение методики составления планов погашения долгосрочной задолженности.

Задачи работы: определение планов погашения долгосрочной задолженности по всем возможным вариантам, графическое представление и анализ полученных результатов.

Для решения данной задачи воспользуемся следующим алгоритмом:

1. Составление четырех возможных вариантов погашения долгосрочной задолженности по схемам погашения единовременным платежом и в рассрочку;

2. Графическое представление результатов расчета;

3. Обоснование на расчетной и графической основе приемлемого варианта погашения долгосрочной задолженности с точки зрения должника и кредитора.

Таблица 1 – Исходные данные

Номер варианта	Сумма займа, млн. руб.	Срок займа, лет	Срок создания погасительного фонда, лет	Кредитная ставка, %	Ставка созданная погасительного фонда, %	Кол-во начислений процентов в год, раз	Кол-во выплат в год, раз
9	10450	6	4	6	5	4	2

1. Краткие теоретические сведения

Планирование погашения долгосрочной задолженности проводится в целях:

1. достижения полной сбалансированности займа,

2. оценки стоимости займа на любой момент времени,

3. определения эффективности финансовой операции.

Разовая сумма обслуживания долга, называемая срочной уплатой, включает как текущие процентные платежи, так и средства, предназначенные для погашения (амортизации) основного долга. Методы определения величины срочных уплат зависят от условий займа. Эти условия предусматривают срок, уровень процентной ставки, метод погашения и уплаты процентов и основной суммы долга.

В зависимости от метода погашения выделяют займы:

1. погашаемые единовременным платежом. При этом заемщик выплачивает весь долг в оговоренный срок и, кроме того, регулярно или в конце срока - проценты;

2. погашаемые в рассрочку. Занятая сумма выплачивается по частям вместе с процентами.

Рассматривая методы погашения, используем следующие условные обозначения:

D1 – сумма задолженности (основной долг),

Di – остаток задолженности на начало i-го периода,

n - срок займа в годах,

Т – срок создания погасительного фонда в годах,

g – номинальная ставка процентов, начисляемых на средства погасительного фонда,

j – номинальная ставка процентов, начисляемых на средства погасительного фонда,

р – число платежей в году,

m – число начислений процентов в году,

R – разовый взнос в погасительный фонд,

%t – процент, уплаченный в момент времени t,

αt – часть погашения основной суммы долга в момент времени t,

γt – срочная уплата в момент времени t.