- •Введение
- •1. Анализ платежеспособности предприятия и показателей
- •1) Коэффициент текущей ликвидности
- •2) Коэффициент обеспеченности собственными ресурсами
- •4) Коэффициент утраты платежеспособности предприятия
- •5) Показатель промежуточной ликвидности
- •2. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •1) Коэффициент автономии
- •2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
- •3. Диагностика и анализ баланса предприятия
- •4. Выявление направлений финансового оздоровления предприятия (с использованием формулы Дюпона)
- •5. Методы прогнозирования банкротства предприятия.
- •2) Четырехфакторная модель прогнозирования банкротства
- •Отчет о прибылях и убытках (упрощенная форма) за февраль 2008 г.
- •Бухгалтерский баланс
Все
показатели отрицательные, это говорит
о сложившейся кризисной ситуации на
предприятии, грозящей его потенциальному
банкротству.
Для
выхода из этой ситуации необходимо
снизить количество оборотных средств,
модернизировать изношенные основные
средства.
• Относительны
показатели (коэффициенты) финансовой
устойчивости, дополняют оценку
состояния предприятия.
^
_ Ис
_ собственные ^средства 490
Б
общая _ сумма _ средств 700
Ка
= 3183572/3398733=0,9>0.5, значение показателя
нормально Предприятие имеет возможность
к привлечению средств со стороны
Показывает,
сколько рублей заемных средств приходится
на 1 руб собственных средств.
_
Kg+Kk
_
510
+ 610 + 620
зс
~ Ис 490
Кзс
= 198435/3183572 = 0,06<0.2, ситуация не критическая
3) Коэффициент
маневренности, характеризует способность
пред-
приятия пополнять оборотные
средства за счет собственных источников.
Км
= 672399/3183572=0,2, минимальное из ранга
оптимальных значений Км.
4) Коэффициент
имущества производственного назначения,
ха-
рактеризует
долю активных производственных активов
предприятия.
^
_ внеоборотные _ активы + производственные
_ запасы _ 190
+ 210
общая
стоимость_капитала 700
Ким
= (2511173+671639)/3398733=0,9>0.5, нет необходимости
привлекать долгосрочные займы для
увеличения активов собственного
назначения.
5) Коэффициент
прогнозирования банкротства, характеризует
изме-
нение доли чистых активов в
стоимости капитала предприятия.1) Коэффициент автономии
2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
_
оборотные_активы -краткосрочные_пассивы
_ 290-690
"б общая
_ стоимость _ капитала 700
Кпб1
=(887560-206517)/3398733=0,2 КпбО = (952635-326619)/3468040=0,18
Данный
показатель выражает положительную
тенденцию к увеличению, это говорит о
том, что на предприятии не наблюдается
кризисной ситуации.
После
установления состояния платежеспособности
предприятия и
удовлетворительности
структуры его баланса целесообразно
провести де-
тальный анализ финансового
состояния предприятия с использованием
бух-
^ галтерской
отчетности.
1) По
сравнению с началом отчетного года
валюта баланса уменьши-
лась на 69307
руб, т.к. сократились расходы на запасы,
увеличились затраты
в незавершенном
производстве, по уменьшилось количество
денежных
средств, уменьшилась
дебиторская задолженность.
Что
касается пассива баланса, у предприятия
увеличилась нераспределенная
прибыль, задолженность перед сторонними
организациями и работниками, но в
разы упала задолженность перед бюджетом,
уменьшились резервы предстоящих
расходов. Т.к. были погашены многие
кредиты, то в це-лом по предприятию
ситуация осталась стабильной.
Собственные
средства составляют 93% от всех источников
предприятия, т.е. предприятие
находится в зоне развития, т.е. предприятие
может осуществлять капиталовложения,
используя свои и внешние источники
финансирования, но не выходя за
пределы своей кредитной возможности.
Внеоборотные
активы уменьшились на 3692 руб, причиной
этому могло послужить скорее всего
движение основных фондов, либо снижением
объемов производства.
Оборотные
средства уменьшились на 65075 руб, на что
в большей степени повлияло уменьшение
денежных средств в связи со значительным
погашением задолженностей перед
кредиторами бюджетам, выдачи депони-3. Диагностика и анализ баланса предприятия
рованной
заработной платы. Значительно уменьшилась
дебиторская задолженность (на 5300
руб), налог по НДС был покрыт в размере
22095, что тоже уменьшило валюту баланса.
Под конец отчетного периода сильно
увеличились затраты в незавершенное
производство.
5)
По итогам отчетного периода прибыль в
большей части пополнила капитал
предприятия (увеличение нераспределенной
прибыли на 42152 руб) и была направлена
на покрытие долга перед бюджетом.
Показатели
общей ликвидности баланса предприятия
Ликвидность
баланса предприятия - это степень
покрытия обязательств предприятия
его активами, срок превращения которых
в денежную форму соответствует сроку
погашения обязательств.
Все
активы предприятия в зависимости о
степени ликвидности делятся
срочные
кредиты и займы) (610)
пз
Долгосрочные
пассивы (долгосрочные кредиты и
займы) (590)
-
-
П4
Постоянные
пассивы (собственные средства
предприятия) (490-217)
3141421
3183572
Анализ
изменения ликвидности баланса, избыток
(недостаток) средств по группам:
Ан
Пн
Абс.
откл
Ак
Пк
Абс.откл.
1
307090
295978
+11112
207586
198435
+9151
2
8650
-
+8650
3350
-
+3350
3
609815
-
+609815
671639
-
+671639
4
2515405
3141421
-626016
2511173
3183572
-672399
Баланс
считается ликвидным, если выполняются
следующие соотношения:
S
А1
>=П1
-
А2>=П2
✓
АЗ>=ПЗ
^
А4=>П4
Вывод:
Как
видно из анализа средств по группам
выдерживаются соотношения :
наиболее
ликвидных активов к наиболее срочным
обязательствам;
медленно
реализуемые активы к долгосрочным
пассивам;
Быстрореализуемые
активы к краткосрочным пассивам Но
между труднореализуемыми активами и
постоянными пассивами соотношение
не выдерживается. Это говорит о том,
что у предприятия имеются изношенные
неликвидные основные фонды, возможно,
наблюдается моральный и материальный
износ основных фондов. Также низкий
процент отчислений на нематериальные
активы, что может спровоцировать
недовольства в коллективе.
Баланс
предприятия нельзя считать ликвидным,
т.к. из четырех условий одно не выполняется.
Среди
причин возникновения неплатежеспособности
предприятий можно выделить следующие:
• Превышение
суммы внешней задолженности над текущими
активами предприятия:
N]
=
206517/2075 86=0.99<1, состояние предприятия
нормальное