3. Форфейтинг

Форфейтинг (англ. forfeiting, от франц. á forfait – целиком, общей суммой) – предоставление имущественных прав по внешнеэкономической сделке в обмен на платёж.

Форфейтинг – кредитование экспортера путём покупки долговых требований. При такой сделке происходит трансформация коммерческого (фирмен-ного) кредита в банковский кредит.

Форфейтинг – кредит в форме покупки форфетом долговых требований экспортёра к импортёру без права их регресса (оборота) на прежнего владельца (экспортёра).

Особенности форфейтинга:

– покупка долгосрочных требований;

– оформление долгов импортёра векселями, авалированными

(гарантированными) первоклассным банком;

– высокая стоимость операций в связи с долгосрочным характером сделок

и дополнительными рисками.

Участники сделки по форфейтингу:

– экспортёр;

– импортёр;

– банк импортёра;

– форфет-банк (представляет первичный рынок по форфетированию);

– форфет-компания (представляет вторичный рынок).

Этапы операций форфейтинга:

1. Заключение сделки экспортёра и импортёра с указанием срока платежа.

2. Импортёр выписывает вексель и авалирует его в своём банке.

3. Вексель переписывается экспортёру.

4. Экспортёр индоссирует вексель и продаёт его на первичном рынке форфет-компании без права регрессии.

5. Экспортёр получает валютную выручку.

6. Форфет-компания индоссирует вексель и перепродаёт его форфет-банку на вторичном рынке.

7. Последний держатель векселя предоставляет его импортёру к оплате.

8. Импортёр оплачивает вексель.

Лекция 3.3. Международные кредитные отношения

1. Государственное страхование экспортных кредитов.

2. Парижский и Лондонский клубы кредиторов.

3. Валютно-финансовые условия международного кредита.

1. Государственное страхование экспортных кредитов

Государственное страхование экспортных кредитов осуществляется специализированными организациями, преимущественно государственными.

Такое страхование является формой государственной поддержки экспорта и, соответственно, стимулирования экономического роста.

Государственное страхование экспортных кредитов обеспечивает снижение коммерческих и политических рисков для национальных экспортёров.

Государственное страхование экспортных кредитов осуществляется за счёт средств государственного бюджета.

Государственное страхование экспортных кредитов направлено на усиление конкурентоспособности национальных экспортёров.

Государственное страхование позволяет предоставлять экспортные кредиты на более длительные сроки и на более льготных условиях.

Государственное страхование экспортных кредитов осуществляется на случай:

– банкротства покупателя (импортёра);

– расторжения контракта;

– неплатежа;

– национализации;

– военных действий и гражданских беспорядков.

Государственные организации по страхованию экспортных кредитов:

– Бельгия – Национальный департамент гарантий (Office Nacional du

Ducroire);

– Великобритания – Департамент гарантий экспортных кредитов (Exports

Credits Guarantee Department – ECGD);

– Германия – «Гермес» (Hermes);

– США – Экспортно-импортный банк (Eximbank);

– Франция – Французская компания для страхования внешней торговли

(Compagnie Française d’Assurance pour le Commerce Exterieur –

COFACE);

– Япония – Министерство Международной торговли и развития.

Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк) (создан в 2007 г.):

– осуществляет страхование экспортных кредитов от коммерческих и

политических рисков;

– участвует в реализации программ по государственной поддержке

экспорта промышленной продукции (товаров, работ, услуг);

– осуществляет лизинговые операции;

– организует экспертизу инвестиционных проектов и проектов

экспортных контрактов российских экспортёров;

– участвует в обеспечении финансовой и гарантийной поддержки

экспорта промышленной продукции российских организаций, включая

предоставление государственных гарантий российским экспортёрам

промышленной продукции (товаров, работ, услуг), российским и

иностранным банкам, кредитующим российских экспортёров.

Этапы страхования экспортного кредита Экспортно-импортным банком США (Эксимбанком - Eximbank):

1. Заключение американским экспортёром сделки с импортёром на поставку оборудования из США.

2. Заключение банком экспортёра договора с банком импортёра о кредитовании сделки.

3. Получение банком экспортёра гарантии Эксимбанка.

4. Внесение банком импортёра страхового депозита на счёт Эксимбанка.

5. Отгрузка товара экспортёром и предоставление отгрузочных документов в банк экспортёра.

6. Перечисление банком экспортёра средств на счёт экспортёра.

7. Предоставление банком экспортёра кредита банку импортёра.

8. Предоставление банком импортёра кредита импортёру.

9. Погашение импортёром кредита и выплата процентов своему банку.

10. Погашение банком импортёра кредита и выплата процентов банку экспортёра.

11. Возврат Эксимбанком страхового депозита банку импортёра.

Координация условий экспортных кредитов осуществляется на межгосударственном уровне.

С 1934 г. действует Международный союз страховщиков кредитов и инвестиций (Бернский союз). Штаб-квартира в г.Берне. Участвуют около 30 стран.

Бернский союз разрабатывает рекомендации об условиях государственного страхования экспортных кредитов.

Рекомендации не носят обязательный характер.

В 1953 г. заключены «джентльменские соглашения» членов Бернского союза о предоставлении гарантий по экспортным кредитам на срок более 5 лет. На практике договорённости не выполняются.

Соглашение об условиях кредитования экспорта действует в рамках ЕС. Оно регулирует уровень минимальных процентных ставок по экспортным кредитам и максимальные сроки кредитования.

В рамках ОЭСР с 1976 г. действует «джентльменское соглашение» о единых условиях экспортных контрактов, субсидируемых государством. Соглашение определяет:

– единый авансовый платёж в 15% суммы контракта;

– максимальный срок погашения кредита;

– минимальные процентные ставки.