- •Курсовой проект Дисциплина: Финансовый менеджмент
- •Содержание
- •Раздел 1. Нормативно-правовые и теоретические аспекты финансов предприятия 8
- •Раздел 2. Составление квартального финансового плана предприятия 24
- •Раздел 3. Планирование рациональной структуры инвестиций как элемента финансового планирования 39
- •Раздел 4. Анализ финансового состояния предприятия 53
- •Введение
- •Анализ нормативно-правовых и теоретических аспектов финансов предприятия.
- •Планирование рациональной структуры инвестиций как элемента финансового планирования.
- •Анализ финансового состояния предприятия.
- •Раздел 1. Нормативно-правовые и теоретические аспекты финансов предприятия Нормативно-правовые аспекты финансов предприятия
- •1.2. Теоретические аспекты финансов предприятия
- •Раздел 2. Составление квартального финансового плана предприятия
- •Расчет затрат на производство и себестоимости продукции;
- •Расчет чистых оборотных активов;
- •2.1.Исходные данные
- •2.2 Планирование оборотных активов (запасов)
- •2.3.Расчет затрат на производство и себестоимости продукции
- •2.4 Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли
- •2.5 Составление баланса денежных средств
- •2.6 Расчет чистых оборотных активов
- •2.7. Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования
- •Раздел 3. Планирование рациональной структуры инвестиций как элемента финансового планирования
- •Общие положения
- •3.2.Выбор структуры финансирования
- •3.2.1. Определение годовой валовой прибыли
- •3.2.2. Определение величины свободных денежных средств на момент осуществления инвестиций (3-й месяц планируемого периода)
- •3.2.3. Определение потребности во внешнем финансировании инвестиций
- •3.2.4. Определение величины заемных средств
- •3.2.5. Выбор структуры внешнего финансирования на основе критерия максимума прибыли на акцию предприятия
- •3.3. Корректировка плана с учетом планируемых инвестиций
- •Раздел 4. Анализ финансового состояния предприятия
- •4.1 Анализ обеспеченности оборотными средствами
- •4.2.Анализ ликвидности баланса
- •4.3. Анализ на основе финансовых коэффициентов
- •Оценка ликвидности и платежеспособности
- •4.4.Общие выводы по Разделу 4 За планируемый период на предприятии выявлен ряд положительных тенденций:
- •Заключение
- •1)Анализ нормативно-правовых и теоретических аспектов финансов предприятия;
- •Список литературы
2.4 Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли
Расчет выручки от реализации продукции на планируемый период производится по формуле (2.4) в таблице 2.4 (Расчет прямых затрат).
Расчет прибыли от реализации производится по формуле:
Пt = ВРt - ССt – ДрРt (2.11)
где ДрРt - другие расходы – расходы не связанные с производственным процессом (например представительские расходы, расходы по ликвидации непредвиденных аварий).
Сумма процентов за долгосрочный кредит (ПДКПt) равна:
ПДКПt = ПДК × ДКt/12 (2.12)
Сумма процентов за краткосрочный кредит (ПККПt), равна:
ПККПt = ПКК × ККt /3 (2.13)
Прибыль к налогообложению рассчитывается по формуле:
ПкНалt = Пt-ПДКПt-ПККПt (2.14)
Налог на прибыль рассчитывается на основе ставки налога на прибыль (СтНП) и прибыли к налогообложению (ПкНалt) соответствующего планового периода.
НПt = СтНП × ПкНалt (2.15)
Прибылью нетто является прибыль, оставшаяся после уплаты процентов по кредитам и налогов. Прибыль нетто рассчитывается по формуле:
ПНТТt = ПкНалt – НПt (2.16)
Итого прибыль в распоряжении предприятия (ПРПt) определяется как разность составляющих:
ПРПt = ПНТТt - Дивt (2.17)
где Дивt - дивиденды на акции, определяются по результатам работы предприятия за год.
В соответствии с этим учет дивидендов при составлении финансового плана производится либо в IV –м квартале, либо при составлении годового финансового плана. В данном курсовом проекте дивиденды не учитываются, поэтому при расчетах их величина принимается равной нулю.
Расчет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, производится в последовательности, представленной в таблице 2.6.
Таблица 2.6.Определение размера прибыли в распоряжении предприятия
Наименование показателя |
1 |
2 |
3 |
квартал |
1. Выручка от реализации |
17 124,87 |
17 775,62 |
18 486,64 |
53 387,13 |
2. Себестоимость продукции |
14 132,74 |
14 666,24 |
15 287,27 |
44 086,25 |
3. Другие расходы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
4. Прибыль от реализации |
2 992,13 |
3 109,37 |
3 199,37 |
9 300,87 |
5. Проценты за долгоср.кредит |
59,00 |
59,00 |
59,00 |
177,00 |
6. Проценты за краткоср.кредит |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
7. Прибыль к налогообложению |
2 933,13 |
3 050,37 |
3 140,37 |
9 123,87 |
8. Налог на прибыль |
997,26 |
1 037,13 |
1 067,72 |
3 102,12 |
9. Прибыль нетто |
1 935,86 |
2 013,25 |
2 072,64 |
6 021,75 |
10. Дивиденды |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
11. Прибыль в распоряжении предпр-ия. |
1 935,86 |
2 013,25 |
2 072,64 |
6 021,75 |
Денежные средства часто именуются неприбыльными активами. Они необходимы для выплаты заработной платы, покупки сырья, материалов, основных средств, уплаты налогов, обслуживания долга, выплаты дивидендов и т.д. Тем не менее, денежные средства сами по себе не приносят дохода. Таким образом, целью управления денежными средствами является поддержание их на минимально допустимом уровне, достаточном для осуществления нормальной деятельности. Иными словами, необходима сумма денежных средств на счетах и в кассе, которая достаточна:
а) для своевременной оплаты счетов поставщиков;
б) для поддержания кредитоспособности;
в) для оплаты непредвиденных расходов.
Рассмотрим баланс денежных средств (денежный план).