2.2. Оборотные средства предприятия, их состав, структура, классификация

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотный капитал).

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Оборотные средства как экономическая категория шире, чем оборотные фонды. Оборотные средства, выраженные в материальной форме, называются оборотными фондами, оставшаяся часть оборотных средств в денежной форме - фондами обращения.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств.

Оборотные фонды непрерывно потребляются и пополняются, поскольку участвуют только в одном производственном цикле и их стоимость целиком переносится на стоимость вновь созданного продукта. К оборотным фондам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, незаконченная производством продукция, топливо, тара и т.д.

Фонды обращения предназначаются для обслуживания сферы обращения, т. е. для обслуживания процесса реализации продукции. К ним относятся: готовая продукция на складах предприятий; товары, отгруженные заказчиком, но еще не оплаченные ими; денежные средства на счетах предприятий в банках, средства в расчетных документах и в кассе предприятия. В теории и практике планирования, учета и анализа оборотные средства группируются по следующим признакам:

1. в зависимости от функциональной роли в процессе производства -оборотные производственные фонды и фонды обращения. Такое деление

необходимо для раздельного учета и анализа времени их пребывания в процессе производства и обращения;

2. в зависимости от практики планирования и управления - нормированные (оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей) и ненормированные оборотные средства (дебиторская задолжность, средства в расчетах, денежные средства в кассе и на счетах в банках);

3. в зависимости от источников формирования оборотного капитала -собственные и заемные оборотные средства. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, прибыль и т.д.). Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности и прочих пассивов;

4. в зависимости от ликвидности - абсолютно ликвидные средства (денежные средства), быстро реализуемые оборотные средства (дебиторская задолженность за товары, услуги), медленно реализуемые оборотные средства (запасы). Классификация по степени ликвидности характеризует качество находящихся в обороте средств предприятия;

5. в зависимости от степени риска вложений капитала - оборотные средства с малым риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения); оборотные средства со средним риском вложений (дебиторская задолженность, производственные запасы); оборотные средства с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, товары не пользующиеся спросом). Задача данной классификации - обеспечить не только и привлечение дополнительных источников финансирования, но и их рациональное размещение в активах предприятия;

6. в зависимости от материально-вещественного содержания - предметы (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах;

7. в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия - материальные оборотные средства (запасы), денежные средства и прочие активы.

Оборотные средства функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения проходя 3 стадии кругооборота:

снабжение

производство

сбыт (реализацию)

Отдельные части оборотных средств (оборотные производственные фонды) имеют различное назначение и по-разному используются в производственно-хозяйственной деятельности, поэтому классифицируются по следующим элементам:

1. Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. Входит: сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части, МБП.

2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления не законченные полностью в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.

3. Расходы будущих периодов - это незавершенные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на себестоимость продукции будущего периода.

п1+п2+п3 - это оборотные производственные фонды.

4. Готовая продукция на складе.

64

5. Продукция отгруженная, но еще не оплаченная.

6. Средства в расчетах.

7. Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке. п4+п5+п6+п7 - это фонды обращения.

Таблица 21

П

предприятиях

№ п/п	Состав элементов оборотных средств	Их доля в общей совокупности, %
1	Производственные запасы	57
2	Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства	17
3	Расходы будущих периодов	8
4	Готовая продукция на складе	5
5	Продукция отгруженная, но еще не оплаченная	7
6	Средства в расчетах	4
7	Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке	2
	Оборотные средства	100

римерная структура оборотных средств на машиностроителных

Структура оборотных средств на разных предприятиях различна. Наиболее высокий удельный вес производственных запасов имеет место на предприятиях легкой промышленности (преобладают сырье и полуфабрикаты -70%). Для расходов будущих периодов высока в химической промышленности - 9%. Общим в структуре оборотных средств различных отраслей промышленности является преобладание средств, размещенных в сфере производства. На их долю приходится более 70% всех оборотных средств.

Состав и структура оборотных средств на автотранспортном

предприятии

Особенность автотранспортного производства налагает свой отпечаток на структуру оборотных средств:

• нет готового продукта, отделимого от процесса производства;

• нет основных материалов, составляющих материальную основу готового продукта;

• нет незавершенного производства.

Поэтому в общем составе производственных фондов АТП на долю оборотных средств приходится 5 - 10% (в машиностроительном предприятии -

35 - 40%).

Специфика работы транспорта по сравнению с другими отраслями производства определяет некоторую особенность в распределении оборотных средств между оборотными фондами и фондами обращения. Если в промышленности примерно 2/3 составляют оборотные фонды и 1/3 - фонды обращения, то на автомобильном транспорте они делятся примерно поровну.

Оборотные фонды АТП делятся на три группы:

1. Производственные запасы на автомобильном транспорте составляют 96 - 98% всех оборотных фондов. В их состав входят: автомобильное топливо, смазочные, обтирочные и прочие эксплуатационные материалы, топливо для хозяйственных нужд, ремонтно-строительные материалы, производственные бланки и канцелярские принадлежности, автомобильные шины в запасе, запасные части и материалы для ремонта автомобилей, фонд оборотных агрегатов, малоценные и быстроизнашивающиеся инструменты и хозяйственный инвентарь стоимостью до 20000 рублей независимо от срока службы, спецодежда и другие ценности.

2. Незавершенное производство - это средства, вложенные в производство. На автомобильном транспорте оно учитывается только по

ремонтным работам, продолжительность которых составляет более одного дня. К незавершенному производству относят стоимость предметов труда, находящихся в процессе производства, заработную плату с уплатой единого социального налога и разные денежные расходы, связанные с выполнением ремонтных работ и техническим обслуживанием автомобилей.

3. Расходы будущих периодов - это затраты, которые производят в данном периоде, а относят на себестоимость перевозок в будущем периоде. Списание таких затрат на себестоимость перевозок текущего периода привело бы к искусственному завышению себестоимости работ этого периода и несопоставимости их с показателями за другие периоды.

К фондам обращения на автомобильном транспорте относятся:

1. Средства в расчетных документах за выполненные перевозки, погрузочно-разгрузочные работы, экспедиционные операции и другие услуги.

2. Денежные средства в кассе предприятия (для мелких хозяйственных нужд и расходов на командировки), на расчетных, текущих, валютных и прочих счетах.

Потребность в этих средствах обуславливается установленной системой расчетов за автомобильные перевозки, при которой оплата туда за перевозки не совпадает со временем их осуществления. Количество средств в значительной степени зависит от принятой системы расчетов за перевозки, а также от качества бухгалтерского учета и контроля в АТП.

3. Дебиторская задолженность.

Структура оборотных средств в различных АТП неодинаковая. Она зависит от состава автомобильного парка, организации транспортной работы, ремонта подвижного состава, технического снабжения и системы расчетов за перевозки.

Каждое АТП должно иметь достаточное количество оборотных средств в соответствии с действительной потребностью в них. Недостаток топлива,

автомобильных шин, запасных частей и других необходимых производственных запасов может послужить причиной излишних простоев автомобилей, а следовательно, причиной снижения производительности автомобильного парка. Нельзя допускать и излишков производственных запасов и других видов оборотных средств, так как это приводит к снижению оборачиваемости оборотных средств, к их чрезмерному накоплению на складах и в целом к нерациональному использованию материальных и денежных ресурсов.

Нормирование оборотных средств - процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия. Нормируют те оборотные фонды, которые находятся в сфере производства. Нормирование заключается в установлении норм по отдельным видам товарно-материальных ценностей.

Нормативы собственных оборотных фондов определяют на основе норм неснижаемого запаса и стоимости однодневного расхода по каждому виду материальных ценностей. Нормы оборотных фондов разрабатываются непосредственно на предприятиях с учетом конкретно сложившихся условий работы. При этом учитываются: отдаленность поставщиков от АТП; условия снабжения, предусмотренные в договорах; частота и равномерность поставок; размеры поставляемых партий; скорость перевозок и регулярность работы транспорта, доставляющего материалы и ценности; система и форма расчетов и т.д.

Производственные запасы на предприятиях делятся на:

• текущие (переходящие)

• страховые (гарантийные)

• транспортные

• подготовительные.

Текущий запас - обеспечивает бесперебойную производственную деятельность предприятия и является основной частью оборотных средств. Он систематически расходуется на производство продукции и регулярно восстанавливается за счет плановых поставок.

Страховой запас (гарантийный) используется в случае израсходования текущего запаса и задержки поставки очередной партии материала, а также при увеличении потребности в материалах на производстве в связи с его расширением. Страховой запас материалов должен обеспечить нормальный производственный процесс предприятия на время, необходимое для срочной доставки материалов от поставщиков.

Этот запас рекомендуется устанавливать в размере 50% величины текущего запаса.

Транспортный запас учитывает длительность пребывания оплаченных грузов в пути:

Подготовительный запас создается на время, необходимое для подготовки и запуска в производство поступившего материала (время приемки, складирования).

Нормативы собственных оборотных средств определяют в рублях исходя из среднесуточного расхода отдельных элементов оборотных фондов и необходимого их запаса в днях:

Фоб=СН/Д, (27) где С - затраты производства согласно смете на планируемый год по данному элементу оборотных средств, руб.; Н - норма запаса по данному элементу оборотных средств, дни; Д - продолжительность планируемого периода, дни.

В состав норматива включаются запасы, находящиеся на складе предприятия, и материальные ценности в пути.

Применяются различные методы исчисления нормативов оборотных средств.

Аналитический метод дает возможность определить нормы в днях на основе данных о фактических запасах по отдельным элементам оборотных средств за предыдущие годы. При расчетах обычно используют данные за три-четыре года.

Аналитический метод позволяет с достаточной точностью определить норматив оборотных средств с учетом реальных условий снабжения и действующей организации технического обслуживания и ремонта подвижного состава. Однако при его использовании возможны повторения недостатков действующей практики снабжения и ремонта. Во избежание этого аналитический метод может быть дополнен методом прямого расчета. Расчеты выполняют по каждой статье оборотных средств и каждому виду товарно-материальных ценностей в пределах статьи и с учетом всех факторов, определяющих размер отдельных видов запаса. Вследствие большого объема работ прямые расчеты рекомендуется проводить один раз в 5 - 7 лет, а в промежутках между ними применять аналитический и другие упрощенные методы расчета норматива оборотных средств.

По элементам оборотных средств методика определения норматива может быть различной. По таким статьям, как топливо, материалы, запасы автомобильных шин, спецодежда, малоценный и быстроизнашивающийся инвентарь и инструмент, норматив определяют в днях запаса. Норма запаса зависит от дальности расположения поставщиков, частоты отправок, равномерности поставок и степени готовности материальных ценностей к потреблению.

По некоторым элементам оборотных средств нормативы могут устанавливаться в рублях на одного работника, один автомобиль, одно помещение. Этот метод может применяться при нормировании оборотных

агрегатов, запасных частей, малоценных и быстроизнашивающихся предметов в эксплуатации.

При использовании коэффициентного метода запасы и затраты подразделяются на: зависящие от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие (МБП, расходы будущих периодов).

В первом случае потребность определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции (работы, услуги) в предстоящем году.

По второй группе оборотных средств, потребность планируется по уровню их среднефактических остатков за ряд лет.

На основании расчетов норм и нормативов собственных оборотных средств по каждому элементу определяют общую потребность АТП в собственных оборотных средствах, т.е. норматив собственных оборотных средств в целом по АТП.

Показатели уровня использования оборотных средств

Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств, длительность (продолжительность) одного оборота, коэффициент загрузки средств в обороте.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год):

Коб = Vp/Оср , (28) где Vp - объем реализованной продукции за отчетный период Оср - средний остаток оборотных средств за отчетный период.

Среднемесячный остаток оборотных средств определяют как среднюю арифметическую величину суммы начального Онач и конечного Окон остатка:

Осрмес.

Онач + Окон 2

(29)

2.

Среднеквартальный остаток оборотных средств Оср.кв определяют как среднехронологическую величину суммы остатков на начало каждого месяца:

Оср.кв.

0,5 • Оср.мес1 + Оср.мес2 + Оср.месЗ + 0,5 • Оср.мес4

4 -1

(30)

3.

Среднегодовой остаток - как среднехронологическую величину на начало каждого месяца:

Оср.год

0,5 • Оср.мес1 + Оср.мес2 + Оср.месЗ +... + 0,5 • Оср.мес12

12

(31)

4.

или:

Оср.год

Оср.кв1 + Осркв2 + Оср.квЗ + Оср.кв4 4

(32)

(33)

Продолжительность одного оборота в днях показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции:

Д = Т/Коб,

или

Д=

Т х Оср

(34)

где Т - число дней в отчетном периоде.

Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 рубль выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, т. е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 рубля реализованной продукции (работ, услуг).

Эффективность использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся:

• общая экономическая ситуация (особенно налоговое законодательство);

• условия получения кредитов и процентные ставки;

• возможность целевого финансирования;

• участие в программах, финансируемых бюджетом.

Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Эффективное ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет предприятию с меньшими средствами произвести и реализовать продукцию или услугу, т. е. повысить эффективность работы предприятия.

В самом общем виде ускорение оборота средств достигается за счет снижения стоимости товарно-материальных запасов, вложений в незаконченную продукцию и сокращение времени обращения.

Сокращение стоимости производственных запасов может быть достигнуто за счет:

1. сокращения норм расхода материальных ресурсов на единицу произведенной продукции;

2. снижения стоимости ресурсов за счет использования качественных, но более дешевых заменителей, сокращения транспортно-заготовительных расходов;

3. сокращения интервала поставок, приемки и подготовки материалов для организации производственно-коммерческого цикла, что позволит уменьшить текущий запас;

4. повышения надежности снабжения, выбора оптимальных схем поставки с целью снижения страховых запасов.

Уменьшения вложений в незаконченную продукцию может быть обеспечено путем:

1. снижения трудоемкости производимой продукции;

1. увеличения сменности с целью сокращения межсменных перерывов;

2. развития современных методов производства, сокращение межоперационных перерывов и т.д.

Сокращение времени обращения можно добиться:

1. развитием системы маркетинга и планированием на его основе производственной деятельности;

2. совершенствованием организации и стимулированием сбыта продукции, сокращением интервала отгрузки и т.д.;

3. оптимизацией системы расчетов и взаимозачетов между контрагентами.

Важное значение имеют показатели, характеризующие состояние и эффективность использования оборотных средств.

Это:

1. наличие собственных средств;

2. соотношение между собственными и заемными ресурсами;

3. платежеспособность предприятия;

4. ликвидность предприятия;

5. оборачиваемость оборотных средств и др.

Наличие оборотных средств, их сохранность, соотношение между собственными и заемными ресурсами характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия, его положение на финансовом рынке.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются:

• коэффициент автономии;

• коэффициент финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии (Ка) характеризует независимость финансового состояния предприятия от заемных источников средств:

Ка=М/Еиф, (36)

где М - объем собственных средств (акционерный и резервный капитал);

Еиф - общая сумма источников финансирования (пассивы).

Минимальное значение Ка принимается на уровне Ка=0,6.

Если Ка>0,6 означает, что все обязательства могут быть покрыты его собственными средствами. Рост этого коэффициента свидетельствует об увеличении степени финансовой независимости и о снижении риска финансовых затруднений.

Коэффициент финансовой устойчивости (Ку) представляет собой соотношение объемов собственных (М) и заемных средств, в том числе кредиторской задолжности и других пассивов (ЗС):

Ку=М/ЗС. (37)

Превышение собственных средств над заемными означает, что предприятие обладает достаточным запасом финансовой прочности.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций.

Платежеспособность может быть выражена коэффициентом платежеспособности - это отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или предстоящий период.

Под ликвидностью фирмы понимается ее способность выполнять свои обязательства по задолжности точно в момент наступления срока платежей.

Ликвидность фирмы можно определить с помощью коэффициента ликвидности (Кл) - это отношение денежных средств, готовых для платежей и расчетов, к краткосрочной задолженности (срок уплаты истекает в течение

года):

Кл=(Д+Б)/КЗ, (38)

где Д - денежные средства предприятия в кассе, на расчетном счете, на валютном счете, в расчетах в пути;

Б - ценные бумаги и краткосрочные вложения

КЗ - краткосрочная задолжность (и кредиты).

Источники формирования потребности в оборотных средствах

В процессе круговорота оборотных средств источники их формирования, как правило, не различаются. Но система формирования оказывает влияние на эффективность использования оборотного капитала. Так, избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала бездействует и не приносит дохода. С другой стороны, недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость оборота средств предприятия. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективного использования собственных средств и оптимального привлечения заемных оборотных средств.

Оборотные средства могут формироваться из собственных источников финансирования, заемных источников, дополнительно привлеченных источников.

Как правило, минимальная потребность предприятия покрывается за счет собственных источников. Однако в силу объективных причин (внешних и внутренних) у предприятия возникает краткосрочная потребность в привлечении дополнительных источников финансирования оборотных средств. В этом случае финансово-промышленная деятельность предприятия сопровождается привлечением заемных источников. Банковские кредиты могут предоставляться в форме инвестиционных (долгосрочных), среднесрочных кредитов и краткосрочных ссуд. Назначение банковских кредитов - это финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, кредитование текущих сезонных потребностей предприятия, непредвиденных расходов.

Оценка эффективности использования оборотных фондов

Коэффициент использования характеризует степень использования сырья и материалов. Он определяется отношением полезного расхода к норме расхода материалов, установленной на изготовление единицы продукта (работы).

Расходный коэффициент - показатель, обратный коэффициенту использования. Он определяется как отношение нормы расхода материальных ресурсов, установленной на производство единицы продукции (работы) к полезному их расходу.

Выход продукта выражает отношение количества произведенного продукта к количеству фактически израсходованного сырья.

Важнейшим обобщающим показателем уровня использования всех материальных ресурсов на предприятии является материалоемкость продукции и обратный показатель материалоемкости продукции - материалоотдача:

Ме = МЗ\ТП ; Ме = МЗ\Ур, (39)

Мо = ТПМЗ ; Мо = Ур'МЗ, (40)

где МЗ - количество израсходованных материальных ресурсов на предприятии,

ТП - выпуск товарной продукции на предприятии, Ур - объем реализованной продукции. Вопросы для самопроверки

1. В чем заключается экономическая сущность основных фондов?

2. Каковы состав и структура основных фондов автомобильного транспорта?

3. Как производится оценка основных фондов?

4. Что понимают под моральным износом основных фондов?

5. Какие существуют методы амортизации основных фондов?

6. Что относится к оборотным фондам и фондам обращения на автомобильном транспорте?