Тема 6. Фінансове інвестування субєктів підприємництва

1. Поняття інвестицій та фінансових інвестицій.

Інвестиція— господарська операція, яка передбачає придбання основних фондів, нематеріальних активів, корпоративних прав та цінних паперів в обмін на кошти або майно.

У ширшому трактуванні інвестиції являють собою вкладення капіталу з метою подальшого збільшення.

Інвестиції в об'єкти підприємницької діяльності здійснюються в різних формах. З метою обліку, аналізу та планування інвестиції класифікуються за різними ознаками:

За об'єктами вкладень розрізняють реальні та фінансові інвестиції.

За характером участі в інвестуванні розрізняють прямі і непрямі інвестиції.

За періодом інвестування розрізняють короткострокові та довгострокові інвестиції.

За формами власності інвесторів розрізняють інвестиції приватні (акціонерні), державні, іноземні та спільні.

За регіональною ознакою розрізняють внутрішньодержавні та закордонні інвестиції.

Фінансові інвестиції - це активи, які утримуються підприємством з метою збільшення прибутку (відсотків, дивідендів тощо), зростання вартості капіталу або інших вигод для інвестора. Під фінансовими інвестиціями розуміють вкладення коштів у різні фінансові активи, серед яких найбільш значну частку посідають вкладення у цінні папери. Фінансова інвестиція передбачає придбання корпоративних прав, цінних паперів, деривативів та інших фінансових інструментів. Фінансові інвестиції поділяються на прямі та непрямі-портфельні.

2. Оподаткування доходів суб’єктів підприємництва від фінансових інвестицій.

Оподаткування інвестиційного прибутку.

170.2.1. Облік загального фінансового результату операцій з інвестиційними активами ведеться платником податку самостійно, окремо від інших доходів і витрат. Для цілей оподаткування інвестиційного прибутку звітним періодом вважається календарний рік.

170.2.2. Інвестиційний прибуток розраховується як позитивна різниця між доходом, отриманим платником податку від продажу окремого інвестиційного активу, та його вартістю, що визначається із суми витрат на придбання такого.

170.2.3. Якщо в результаті розрахунку інвестиційного прибутку за правилами, встановленими цією статтею, виникає від'ємне значення, воно вважається інвестиційним збитком.

170.2.6. До складу загального річного оподатковуваного доходу платника податку включається позитивне значення загального фінансового результату операцій з інвестиційними активами за наслідками такого звітного (податкового) року.

170.2.8. Не підлягає оподаткуванню та не включається до загального річного оподатковуваного доходу:

а) дохід, отриманий платником податку протягом звітного податкового року від продажу інвестиційних активів, якщо сума такого доходу не перевищує суму розміру місячного прожиткового мінімуму, діючого для працездатної особи на 1 січня звітного податкового року, помноженого на 1,4 та округленого до найближчих 10 гривень;

б) дохід, отриманий платником податку від продажу інвестиційних активів у випадку внаслідок відчуження акцій, одержаних ним у власність в процесі приватизації в обмін на приватизаційні компенсаційні сертифікати, безпосередньо отримані ним як компенсація суми його внеску до установ.

Задача

Оцініть вартість довготермінових фінансових інвестицій ВАТ "Ольга" на дату балансу (1.01.2012р.)

1) ВАТ "ТТТ" на 1 01.2011 р. мало 6000000 випущених простих акцій.

2) ВАТ "Ольга" придбало 11. 01.20011 р. у ВАТ "ТТТ" 2000000 акцій.

3) Номінальна вартість акції ВАТ "Теркон" - 1,0 грн.

4) Ціна придбання ВАТ "Ольвія" акції ВАТ "Теркон" - 1,35 грн.

5) Вартість довготермінових інвестицій в 2012 р. збільшилась на 6%.

6) Чистий прибуток, оголошений ВАТ "ТТТ" за 2011 р. - 820,0 тис. грн.

7) Дивіденди, оголошені ВАТ "ТТТ" за 2010 р., - 42,5 %.

8) Сума дивідендів, отриманих ВАТ "Ольга" визнається як повернення частини інвестицій.

Розв’язання

Балансова вартість фінансової інвестиції ВАТ "Ольга" – 2000000 x 1,35=27000000 грн.

Сума дивідендів, котрі отримало ВАТ "Ольга", що визнають як повернення частини інвестицій – 820000*0,425= 3485000 грн.

Частка ВАТ "Ольга" у чистому прибутку ВАТ"ТТТ" = (820000-3485000)x 42,5 %= 200390 грн.

Балансова вартість фінансової інвестиції ВАТ "Ольга" – (27000000 +200390) = 2900390 грн