Практика і проблематика формування та управління вихідних грошових потоків стов “Мрія”
Другою складовою чистого грошового потоку СТОВ “Мрія” від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності є сукупність вихідних грошових потоків. Вони характеризуються протилежним до вхідних грошових потоків напрямом впливу на фінансовий стан СТОВ “Мрія” і являють собою напрями використання грошових коштів СТОВ “Мрія”.
Виплата процентів за позиками |
|
|
|
Придбання основних засобів |
Викуп корпоративних облігацій |
|
|
|
Фінансування фінансових інвестицій |
Погашення виданих та акцептованих векселів |
|
Вихідні грошові |
|
Придбання нематеріальних активів |
потоки
Погашення банківських кредитів |
|
|
|
Оплата орендної плати |
Сплата податків та інших обов’язкових платежів |
|
|
|
Виплата грошових коштів |
Виплата зарплати |
|
|
|
Викуп корпоративних прав |
-
Оплата рахунків постачальників
Рис. 2.2 Сукупність вихідних грошових потоків СТОВ “Мрія”
На основі даних зі звіту про рух грошових коштів здійснено оцінку валових вихідних грошових потоків від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності, що наведена в таблиці 2.12-2.13.
Таблиця 2.12
Оцінка валових вихідних грошових потоків
СТОВ “Мрія” за 2007-2009 рр.
Показник |
Рік |
|||||
2007 |
2008 |
2009 |
||||
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
|
Валовий вихідний грошовий потік, в т.ч.: |
9021,3 |
x |
18486,3 |
х |
30376,0 |
x |
від операційної діяльності |
6949,8 |
77,0 |
2803,2 |
15,0 |
5967,0 |
20,0 |
від інвестиційної діяльності |
2071,5 |
23,0 |
8649,9 |
47,0 |
13140,0 |
43,0 |
від фінансової діяльності |
- |
- |
7033,2 |
38,0 |
11269,0 |
37,0 |
Що стосується валового вихідного грошового потоку, то ситуація кожного року змінюється. У 2007 році найбільшу питому вагу мав вихідний грошовий потік від операційної діяльності в розмірі 6949,8 тис. грн. (або 77,0 %). Це є цілком нормальною ситуація, адже підприємство спрямовує значну частину грошових коштів на купівлю сировини та матеріалів на виробництво, на купівлю нового обладнання для виробничих ліній тощо. У 2008-2009 рр найбільшу питому вагу мав вихідний грошовий потік від інвестиційної діяльності в розмірі 8649,9 тис. грн. (або 47,0 %) та 13140,0 тис. грн. (або 43,0 %) відповідно. Це є ознакою того, що підприємство інвестує кошти у власне будівництво. У 2008-2009 рр. СТОВ “Мрія” займалося будівництвом нових виробничих приміщень на території товариства.
Таблиця 2.13
Оцінка валових вихідних грошових потоків
СТОВ “Мрія” за 2010-2011 рр.
Показник |
Рік |
|||||
2010 |
2011 |
Відхилення (+,-) |
||||
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
|
Валовий вихідний грошовий потік, в т.ч.: |
17117,0 |
Х |
17935,0 |
х |
8913,7 |
X |
від операційної діяльності |
6395,0 |
37,0 |
6856,0 |
38,0 |
-93,8 |
37,5 |
від інвестиційної діяльності |
1657,0 |
9,0 |
1115,0 |
6,0 |
-956,5 |
6,0 |
від фінансової діяльності |
9065,0 |
52,0 |
9964,0 |
55,0 |
9964,0 |
55,5 |
У 2010-2011 рр. підприємство витрачало кошти переважно на здійснення фінансової діяльності у розмірі 9065,0 тис. грн. (52,0 %) та 9964,0 тис. грн. (55,0 %), це є не дуже добрим, оскільки рекомендується витрачати кошти на операційну діяльність.
Оцінка динаміки та структури чистого руху грошових коштів СТОВ “Мрія” наведена в таблиці 2.14.
Таблиця 2.14
Оцінка динаміки та структури чистого руху грошових
коштів СТОВ “Мрія” за період 2007-2011 рр.
Показник |
Сума за рік, тис. грн. |
Відхилення (+,-) |
|||||
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
тис. грн. |
% |
|
Чистий рух грошових коштів від операційної діяльності |
-963,6 |
9247,5 |
-327,0 |
10833,0 |
12783,0 |
13746,6 |
-1326,6 |
Чистий рух грошових коштів від інвестиційної діяльності |
-2028,7 |
-8649,9 |
-13098,0 |
-1633,0 |
-5136,0 |
-3107,3 |
253,2 |
Чистий рух грошових коштів від фінансової діяльності |
3188,9 |
1436,9 |
1123,0 |
-6861,0 |
-7873,0 |
-11061,9 |
-246,9 |
Чистий рух коштів за звітний період |
196,7 |
2034,5 |
-5467,0 |
2339,0 |
5151,0 |
4954,3 |
2618,7 |
Як бачимо, за період 2007-2011 року в цілому позитивний стан чистого руху грошових коштів. Тільки у 2009 році чистий рух грошових коштів мав від’ємне значення -5467,0 тис. грн., така ситуація склалася за рахунок великого відтоку коштів на здійснення інвестиційної діяльності. Але ж відомо, що ці кошти були направлені на розширення виробничої діяльності і в майбутньому такі вкладення принесуть позитивний ефект і додаткові прибутки. За аналізований період спостерігається негативний грошовий потік від інвестиційної діяльності.
За 2007-2011 рр. спостерігається зменшення потоку грошових коштів від інвестиційної діяльності, від - 2028,7 тис. грн. у 2007 році до - 5136,0 у 2011 році. Зміна склала - 3107,3 тис. грн. або 253,2 %.
Чистий рух грошових коштів від фінансової діяльності з позитивного став негативним: у 2007 р. 3188,9 тис. грн.., а у 2011 р. -7873,0 тис. грн. Відбулося зменшення даного показника за 2007-2011 рр. на 11061,9 тис. грн. або на 246,9 %.