Вспомнить все про необоротные активы.

Оборотные средства предприятия.

Оборотные средства – это фонды денежных средств и сформированные за их счет оборотные активы предприятия, предназначенные для обеспечения планомерного, непрерывного и расширенного производства.

Кругооборот оборотных средств.

Денежная стадия

ДС

Товарная стадия

Сырье, расходы будущих периодов

Дебиторская задолженность

Краткосрочные финансовые вложения

Классификация оборотных средств.

1. Оборотные производственные фонды (затраты на сырье и материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов).

2. Фонды обращения (готовая продукция, товары для перепродажи, дебиторская задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения).

1. Материальные (все запасы).

2. Нематериальные (дебиторская задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения).

1. Нормируемые (все запасы).

2. Ненормируемые (дебиторская задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения).

Этапы управления оборотными средствами.

1. Анализ имущества предприятия, в том числе оборотных активов.

Показатели	Начало периода		Конец периода
	Тыс.руб.	Уд. вес в %	Тыс.руб.	Уд. вес в %
Активы Внеоборотные активы Оборотные активы		100%		100%
Оборотные активы Запасы с НДС Дебиторская задолженность Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения		100%		100%
Оборотные активы Сфера производства Сфера обращения		100%		100%
Оборотные активы Материальные Нематериальные		100%		100%
Запасы Сырье и материалы Незавершенное производство Расходы будущих периодов Готовая продукция и товары для перепродажи		100%		100%
Дебиторская задолженность Покупатели и заказчики Векселя к получению Задолженность дочерних и зависимых обществ Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал Авансы выданные Прочие дебиторы		100%		100%

2. Характеристика и анализ источников финансирования оборотных активов.

По источникам:

1. Собственные средства (часть уставного капитала, добавочный фонд, резервный фонд, остатки фондов предприятия, не используемых по прямому назначению).

Сумма оборотных средств, направляемые на оборотные активы, называется либо чистым оборотным капиталом или собственными оборотными средствами.

СОС = П_III + П_IV – A_I

COC = ЧОК = А_II – П_V

2. Заемные средства.

   1. Заемные средства (кредит, которое берет предприятие).

   2. Кредиторская задолженность.

   3. Привлеченные средства (средства, которые предприятию не принадлежат, но находятся в его распоряжении определенный период времени на законных основаниях).

3. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств.

Группы:

1. Показатели ликвидности и платежеспособности.

   1. Коэффициент абсолютной ликвидности.

      1. Наиболее ликвидные средства (денежные средства, краткосрочные вложения).

   2. Коэффициент быстрой ликвидности.

2. Показатели оборачиваемости.

   1. Длительность одного оборота.

Определение потребности в оборотных средствах осуществляется 4 методами:

1. Метод нормированных запасов.

2. Метод оптимизации партии заказов.

3. Коэффициентный метод.

4. Статистико-аналитический метод.

Дебиторская задолженность – это один из видов оборотных активов предприятия, это недополученная часть выручки от продаж, это отдельный вид обязательств, возникающий из договора, предусматривающего отсрочку платежа, а также в результате причинения вреда или применения отдельных форм безналичных расчетов.

Виды дебиторской задолженности:

По срокам наступления:

1. Срочная (она действует в пределах срока установленного договором и возникает либо как результат отсрочки платежа либо в результате безналичного расчета и применения инкассо).

2. Просроченная (она действует за пределами срока и возникает за пределами срока установленного в договоре).

3. Безнадежная (по ней истек срок исковой давности).

Согласно бухгалтерской отчетности:

1. Задолженность покупателей и заказчиков.

2. Векселя к получению.

3. Задолженность дочерних и зависимых обществ.

4. Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.

5. Авансы выданные.

6. Прочие дебиторы.

Кредитная политика:

1. Консервативная кредитная политика (отсрочка предоставляется только надежным покупателям).

2. Умеренная (применяется к дебиторам, которые отвечают определенным критериям).

3. Агрессивная (предполагает максимальное расширение системы отсрочки платежа и скидок).

Этапы кредитной политики:

1. Расчет суммы денежных средств, необходимых предприятию для образования соответствующего размера дебиторской задолженности, исходя из объема продукции реализованной в кредит.

2. Определение условий отсрочки платежа.

3. Оценка покупателей с учетом условий их кредитования.

4. Определение порядка получения дебиторской задолженности с учетом взаимоотношений с покупателями.

Условия отсрочки платежа:

1. Сроки отсрочки платежа покупателем.

2. Размеры коммерческого кредита, предоставляемого различным группам покупателей при отсрочке платежа.

3. Размеры скидок, предоставляемых различным группам покупателей.

4. Механизмы и размеры штрафных санкций при несвоевременной оплате товара и услуги покупателем.

5. Доля отсрочек платежа, оформленных векселями.

Оценка покупателей с учетом условий их кредитования.

Всех покупателей делят на несколько групп в зависимости от возможности предоставления отсрочки:

1. Покупатели, которым кредит предоставляется в максимально возможном размере.

2. Покупатели, которым кредит предоставляется в ограниченном размере.

3. Покупатели, которым кредит не предоставляется.

Информация, по которой можно выдавать кредит:

1. Бухгалтерский баланс.

2. Стабильность и объем продаж, а также срок работы компании на рынке.

3. Репутация компании.

Определение порядка получения дебиторской задолженности.

Всю дебиторскую задолженность делят на 3 группы:

1. Дебиторская задолженность, по которой платежи поступают в соответствии с графиком.

2. Дебиторская задолженность, которую невозможно получить.

3. Дебиторская задолженность, которая требует реструктуризации.

Когда невозможно получить дебиторскую задолженность:

- совпадение кредитора и должника в одном лице;

- прощение долга;

- прекращение обязательств в связи с невозможностью их исполнения, в случае невиновности не одной из сторон или в случае виновности кредитора;

- ликвидация юридического лица, должника или кредитора;

- издание акта органом государственной власти, который делает невозможным исполнение обязательств.

Виды реструктуризации дебиторской задолженности:

1. Отступное (сокращение суммы дебиторской задолженности в обмен на активы должника).

2. Погашение задолженности с пакетом акций должника.

3. Зачет взаимных требований.

4. Оформление дебиторской задолженности векселями.

5. Отсрочка долгов на определенных условиях.

6. Продажа дебиторской задолженности банкам или другим кредитным организациям.

Управление денежными средствами.

Существует три мотива, по которым предприятие предпочитает иметь в наличии денежные средства на счете:

1. Спекулятивный мотив. Он связан с необходимостью держать денежные средства для получения преимуществ в случае возникновения возможных привлекательных объектов инвестирования.

2. Мотив предосторожности. Он связан с необходимостью хранения денег в качестве надежного финансового резерва.

3. Трансакционный мотив. Он связан с необходимостью наличия денег для осуществления текущих платежей и сбора поступлений, связанных с операционной деятельностью.

Денежные средства:

1. Денежные средства в кассе.

2. Денежные средства на счетах предприятия.

3. Денежные средства в пути.

Краткосрочные финансовые вложения:

1. Высоколиквидные ценные бумаги при условии, что они имеют минимальный срок обращения и отсутствует риск утраты основной суммы.

2. Денежные средства на депозитных счетах.

При определении минимально необходимой суммы денежных средств в национальной и иностранной валютах, предприятие закладывает следующие необходимые расходы:

1. Расходы, связанные со своевременной оплатой счетов поставщиков. При этом предприятие должно иметь возможность воспользоваться предоставляемой скидкой.

2. Денежные средства необходимые для поддержания текущей платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

3. Оплата непредвиденных расходов, возникающих в процессе коммерческой деятельности.

Для управления денежными средствами применяются следующие модели:

1. Модель Баумоля. Эта модель предполагает, что предприятие начинает работать, имея на счете оптимальную сумму денежных средств, и потом постепенно расходует денежные средства во времени. Все поступающие денежные средства компания вкладывает в ценные бумаги. Когда сумма денежных средств на счете достигает нуля или установленного минимального страхового размера, компания продает ценные бумаги и пополняет сумму денежных средств до первоначального уровня. Минус заключается в том, что делается предположение о равномерности денежных потоков и регулярности денежных платежей.

2. Модель Миллера-Ора. Среднее значение денежного сальдо случайным образом отклоняется вверх и вниз, но при этом среднее квадратичное отклонение равно нулю. До тех пор пока изменение сальдо денежных средств отклоняется в пределах установленных верхней и нижней границ предприятие ничего не предпринимает, как только сальдо денежных средств превышает верхнюю установленную границу предприятие покупает ценные бумаги и снижает сумму денежных средств до средней величины, если сальдо оказывается ниже минимальной границы, то предприятие продает часть ценных бумаг и пополняет сумму денежных средств до среднего значения.

Внеоборотные активы предприятия.

1. Основные средства.

2. НМА.

3. Долгосрочные финансовые вложения.

4. Доходные вложения.

5. Прочие внеооборотные активы.

Основные средства представляют собой совокупность произведенных общественным трудом материально-вещественных ценностей, действующих в неизменной материальной форме в течении длительного периода времени и утрачивающих свою стоимость по частям. В зависимости от участия в процессе производства они делятся на:

1. Основные средства производственного назначения.

2. Основные средства непроизводственного назначения.

Основные средства производственного назначения – это часть имущества хозяйствующего субъекта, используемая в качестве средств труда при производстве товаров, работ или услуг в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный производственный цикл, если он превышает 12 месяцев. Эти средства могут приносить экономическую выгоду, при этом в организации не планируется их последующая перепродажа.

Основные средства непроизводственного назначения непосредственно не участвуют в процессе производства, но служат для удовлетворения отдельных нужд сотрудников предприятия.

Основные средства по материально-вещественному составу делятся на следующие группы:

1. Здания.

2. Сооружения (инженерно-строительные объекты, предназначенные для выполнения определенных технических функций связанных с процессом производства и не связанных с изменением предметов труда).

3. Передаточные устройства (устройства, с помощью которых передается любой вид энергии).

4. Машинное оборудование.

5. Транспортные средства.

6. Инструменты, а также хозяйственный инвентарь.

7. Многолетние насаждения.

8. Объекты природопользования и земельные участки.

9. Капитальные вложения на коренное улучшение земли.

10. Скот.

11. Прочее.

В зависимости от роли, которую основные средства играют в процессе производства, выделяют активную и пассивную часть. К активной части относят основные средства, которые непосредственно участвуют в процессе производства (машины, оборудования, ТС). К пассивной части относятся основные средства, которые непосредственно не участвуют в процессе производства (здания, сооружения).