Министерство образования и науки Российской Федерации

Псковский государственный политехнический институт

С.Е. Егорова, О.А. Волкова

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Учебное пособие

Псков

Издательство ППИ

2010

Министерство образования и науки Российской Федерации

Псковский государственный политехнический институт

С.Е. Егорова, О.А. Волкова

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Учебное пособие для студентов и магистров, обучающихся по

направлениям «Экономика» и «Менеджмент», а также слушателей курсов повышения квалификации профессиональных бухгалтеров

Рекомендовано к изданию Научно-методическим советом

Псковского государственного политехнического института

Псков

Издательство ППИ

2010

УДК 339.138

ББК 65.290.2

Е 30

Рекомендовано к изданию Научно-методическим советом

Псковского государственного политехнического института

Рецензенты:

- Е.И. Костюкова – доктор экономических наук, профессор;

- М.А. Николаев – доктор экономических наук, профессор

Егорова С.Е., Волкова О.А.

Е 30 Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – Псков:

Издательство ППИ, 2010. – 224 с: ил.

В учебном пособии раскрыты теоретические и практические положения анализа финансовой отчетности организации. Рассмотрена система показателей, содержащихся в финансовой отчетности, и изложены методы их анализа. Каждый этап анализа проиллюстрирован наглядными примерами аналитических расчетов и возможными трактовками их результатов. Материал содержит конспект лекций, практические примеры, вопросы для самоконтроля, задания для самостоятельной работы и тестовые задания. 

Пособие составлено для студентов и магистров, обучающихся по направлениям «Экономика» и «Менеджмент», а также слушателей курсов повышения квалификации профессиональных бухгалтеров.

УДК 339.138

ББК 65.290.2

© Егорова С.Е., Волкова О.А., 2010

© Псковский государственный политехнический институт, 2010

Содержание

	Стр.
Введение	6
1. Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса	8
1.1. Понятие финансового состояния организации	8
1.2. Предварительная оценка финансового состояния организации	9
1.3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса	23
1.4. Анализ финансовой устойчивости организации	28
1.5. Анализ возможной неплатежеспособности организации	33
1.6. Анализ деловой активности организации	37
Контрольные вопросы	40
Задания для практических занятий	41
Задания для самостоятельной работы	44
Тестовые задания	45
2. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности организации	50
2.1. Финансовый результат как показатель эффекта хозяйственной деятельности	50
2.2. Анализ уровня и динамики финансовых результатов	51
2.3. Факторный анализ прибыли от продаж	54
2.4. Факторный анализ чистой прибыли	57
Контрольные вопросы	61
Задания для практических занятий	61
Задания для самостоятельной работы	62
Тестовые задания	63

3. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности организации	66
3.1. Рентабельность как показатель эффективности хозяйственной деятельности	66
3.2. Расчет и оценка показателей рентабельности	68
3.3. Факторный анализ рентабельности от продаж	71
3.4. Факторный анализ финансовой и экономической рентабельности и их взаимосвязь	74
3.5. Комплексный анализ эффективности хозяйственной деятельности	76
3.6. Расчет и оценка эффекта финансового рычага	85
Контрольные вопросы	88
Задания для практических занятий	89
Задания для самостоятельной работы	90
Тестовые задания	92

Введение

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является основным источником информации о финансовом состоянии организации для инвесторов, покупателей, поставщиков, кредиторов и других заинтересованных в деятельности предприятия лиц. Именно изучение бухгалтерской (финансовой) отчетности позволяет сформировать мнение о результативности деятельности организации на рынке, оценить возможность и целесообразность развития с ней деловых партнерских отношений.

В современных условиях умение читать бухгалтерскую отчетность является профессиональной необходимостью не только для бухгалтера или аналитика, но и для руководителя организации с тем, чтобы оценить степень риска принимаемых финансовых решений.

Основная цель данного учебного пособия заключается в формировании теоретических знаний и практических навыков по осуществлению процедур и использованию методов анализа бухгалтерской отчетности.

Для достижения поставленной цели в состав учебного пособия включены: описание существующих подходов к анализу бухгалтерской отчетности; характеристики наиболее важных финансовых показателей; методики расчета и анализа основных финансовых коэффициентов; механизмы применения некоторых факторных моделей для принятия управленческих решений; описание подходов к оценке и прогнозированию банкротства организаций; способы анализа эффективности деятельности организаций; вопросы движения денежных потоков в организации, порядок составления и анализа отчета о движении денежных средств.

Знание предложенных в учебном пособии методов и приемов анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности позволит оценить финансовое состояние организации, увидеть направления ее развития и выбрать наиболее целесообразное управленческое решение.

Помимо конспекта лекций, пособие содержит практический сквозной пример с выводами и рекомендациями, вопросы для самоконтроля, задания для практических занятий и самостоятельной работы, а также тестовые задания, выполнение которых обеспечит усвоение и закрепление полученных теоретических знаний.

Все практические задания составлены с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности конкретных коммерческих организаций различных организационно-правовых форм.