- •Финансы предприятия.
- •Тема 1. Основы организации финансов предприятий.
- •1. Особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм
- •2. Функции финансов п/п:
- •3. Принципы организации финансов предприятий
- •Тема 2. Себестоимость и прибыль предприятия.
- •1. Экономические основы формирования себестоимости.
- •3. Трудовые ресурсы:
- •2. Классификация затрат на производство продукции
- •3. Функции прибыли и оценка ее качества
- •2. Методы нормирования оборотных средств.
- •2. Методы начисления амортизации основных средств и внеоборотных активов.
- •Тема5. Оценка финансового состояния предприятия
Тема 2. Себестоимость и прибыль предприятия.
1. Экономические основы формирования себестоимости.
Себестоимость и динамика ее использования отражает эффективность использования, к которым относят мат. ресурсы, трудовые и основные пр-ые фонды.
1. Оценка эф-ти использования мат. рес-ов:
1) Кол-ый - материалы (М)
2) Кач-ый – материалаотдача (МО)
N=M∙MO
ΔN(M)=(M1-M0) ∙MO0
ΔN(MO)=(MO1-MO0) ∙M1
2. Основные пр-ые фонды. На выручку влияют:
1) Кол-ый - ст-ть ОПФ (F);
2) Кач-ый - Фондоотдача (FO);
N=F∙FO
ΔN(F)=(F1-F0) ∙FO0
ΔN(R)=(FO1-FO0) ∙F1
3. Трудовые ресурсы:
1) Кол-ый- ССЧ (R)
2) Кач-ый- Пр-ть труда (W)
N=R∙W
ΔN(R)=(R1-R0)∙W0
ΔN(R)=(W1-W0) ∙R1
2. Классификация затрат на производство продукции
Зак-ой основой формирования себестоимости явл НК РФ (гл.25) и ПБУ 10/99 "Расходы орг-ции".
ПБУ выделяет следующие виды расходов:
1. Расходы от обычных видов деятельности, операционные расходы
2. Внереализационные расходы.
Причем последние два вида образуют прочие расходы.
Статья 253 НК РФ выделяет основную классификацию затрат - по элементам. Она является единой для всех отраслей народного хозяйства, отражает источники формирования затрат и включает в себя: 1. Материальные расходы; 2. Затраты на оплату труда; 3. Суммы начисленной амортизации; 4. Прочие расходы.
Кроме данной классификации выделяют классификацию затрат по статьям калькуляции. Она не является единой и традиционно включает в себя 12 элементов:
1. Сырье и материалы;
2. Возвратные отходы (вычитаются);
3. Покупные изделия, полуфабрикаты, услуги производственного характера сторонних организаций.
4. Топливо и эл. эн. на технологические нужды.
5. З/п производственных рабочих,
6. Отчисления на социальные нужды.
7. Потери от барака.
8. Расходы на освоение и подготовку пр-ва.
9. Общепроизводственные расходы.
10. Общехозяйственные расходы.
11. Прочие производственные расходы.
Производственная с/с-ть.
12. Коммерческие расходы (расх. на продажу)
Полная себестоимость.
Помимо вышеперечисленных так же выделяют признак по отношению к объемам производства.
1. Условно-переменные - в большей степени зависимые от изменения объема пр-ва. К ним относят:
1) Материальные затраты;
2) З/п основных производственных рабочих;
3) Часть общепроизводственных расходов (внутризаводское перемещение грузов, з/п вспомогательного персонала, суммы амортизации начисленные м. пропорционально объему пр-ва).
4) Расходы на освоение и подготовку пр-ва.
5) Часть коммерческих расходов.
2. Условно-постоянные:
1) Общехозяйственные расходы;
2) Часть общепроизводственных расходов;
3) Часть коммерческих расходов.
3. Функции прибыли и оценка ее качества
Прибыль - экономическая категория представляющая собой разницу м/у выручкой и себестоимостью или доходами и расходами, показывающая финансовый результат деятельности организации.
Прибыль как экономическая категория выполняет сл. ф-ции:
1) Явл. критерием и показателем эффективности деятельности п/п-ия;
2) Стимулирующая ф-ция - прибыль является основным источником формирования фондов п/п-ия и увеличения собственного капитала.
3) Прибыль явл. источником социальных благ тудового коллектива;
4) Прибыль явл. источником формирования доходов бюджета различных уровней.
Оценка качества
Показатель |
Расчет |
Влияние на качество прибыли |
1. Ставка привлечения |
; |
Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли и наоборот |
2. Доступность заемных средств в будущем |
; |
Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли и наоборот |
3. Состояние расчетов с кредиторами |
; |
Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли и наоборот |
4. Доля прочих затрат в выручке от продаж |
; |
Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли и наоборот |
5. Коэффициент платежеспособности |
|
При К>1,качество прибыли высокое |
6. Производственный рычаг |
; |
Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли и наоборот |
7. Финансовый рычаг |
|
Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли и наоборот |
НП- ставка налога на прибыль; ЭРК- экономическая рентабельность капитала; СПЗИ- ставка привлечения заемных источников; ЗК- заемный капитал; СК- собственный капитал. |
||
8. Запас финансовой прочности в долях единиц |
|
Высокое значение свидетельствует о высоком качестве прибыли и наоборот |
4. Рентабельность как основной показатель эффективности деятельности предприятия
Рентабельность - относительный показатель фин. результатов организации, показывает отдачу от вложенных денежных средств и измеряется в процентах.
Показатели рентабельности можно объединить в 3 группы:
I. Показатели рентабельности капитала:
;
В зависимости от значения прибыли выделяют сл. показатели рентабельности:
1) ;
2) .
В зависимости от значений капитала выделяют сл. показатели рентабельности:
3) ;
4) ;
5) ;
6) .
II. Показатели рентабельности продаж:
.
- если в расчет берется прибыль до н/о, то рентабельность продаж экономическая,
- если ЧП, то финансовая.
Наиболее приемлемым явл. расчет данного показателя по прибыли от продаж в связи с сопоставимостью последней с выручкой от продаж.
III. Показатели рентабельности продукции - рентабельность основной деятельности:
5. Современная модель формирования прибыли предприятия
В связи с переходом на МСФО модель формирования прибыли п/п претерпела существенные изменения и в настоящее время отражается в форме № 2 "отчет о прибылях и убытках".
Механизм формирования фин-ых результатах:
Выручка от продажи пр-ции (010)
- себестоимость проданных товаров (020)
= Валовая прибыль (убыток) (029)
- Коммерческие расх. (030)
- Управленческие расходы (040)
= Прибыль (убыток) от продаж (050)
+ % к получению (060)
- % уплате (070)
+ дох. от уч. в деятельности др. организаций (080)
+ пр. операционные доходы (090)
- пр. операционные расходы (100)
+ Внереализационные дох (120)
- Внереализационные расх (120)
= Прибыль (убыток до н/о)
+ Отложенные налоговые активы(141)
- Отложенные налоговые обязательства (142)
- Тек. налог на прибыль (150)
= Чистая прибыль (убыток) отчетного года (190)
Ф № 2 выделяет 4 уровневую модель формирования прибыли:
1. ВП= Выручка (НЕТТО) - производственная с/с-ть
Валовая прибыль представляет собой часть прибыли п/п, полученную от основного вида деятельности.
2.1. Прибыль от продаж =Выручка- Пр с/с – КомР - УпрР
2.2. ПП=ВП - Пост. издержки
Второй сп. расчета ПП позволяет выявить экономическую сущность валовой прибыли как источника покрытия постоянных издержек и формирования прибыли от продаж. Сама прибыль от продаж представляет собой прибыль п/п полученную им от основного вида деятельности.
3. Прибыль до налогообложения.
Пр до Н/О = ПП ± Сальдо от операц. деят-ти ± Сальдо от внереализац. д-ти. Прибыль до налогообложения представляет собой полную прибыль полученную орг-цией от всех видов деятельности.
4. Чистая прибыль- нераспределенная прибыль отчетного года.
ЧП=(Пдо.Н/О + ОНА - ОНО) –ТНП,
ТНП=(Пдо.Н/О + ОНА - ОНО)*0,24, где
ОНА – отложенные налоговые активы
ОНО – отложенные налоговые обязательства
Под качеством прибыли понимается эффективность усилий по достижению намеченных показателей прибыли.
Т3: Оборотный капитал п\п.
1. Эк. сущность, состав и структура оборотного капитала п\п. 2. Методы нормирования оборотных средств.3. Показатели оценки эффективности использования оборотных средств п\п.
1. Эк. сущность, состав и структура оборотного капитала п\п.
Оборотный капитал (средства, активы) – это часть капитала п\п, вложенного в мобильные (текущие) активы, которые представляют собой совокупность выраженных в денежной форме оборотных фондов и фондов обращения, которые необходимы для обеспечения непрерывности процесса производства и хранения продукции.
Характерная особенность - это высокая скорость их обращения. Оборотные средства участвуют в одном производственном цикле и свою стоимость полностью переносят на готовую продукцию. Т.о. характерными признаками оборотных средств являются:
- полное потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос стоимости на вновь созданную продукцию (для материальных оборотных средств);
- нахождение в постоянном обороте;
- изменение формы в течение одного оборота с денежной на товарную и с товарной на денежную.
Экономическая сущность определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Кругооборот оборотных средств охватывает три стадии: заготовительную, производственную и сбытовую.
Период, в течение которого совершается оборот денежных средств - это длительность производственно коммерческого цикла. Этот период складывается из отрезка времени между оплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции.
Период оборота оборотных средств можно вычислить по формуле: Т = Есреднее*Д\N,
где Есреднее - средний объем оборотных средств; Д - период определения оборота, дн.
При изучении оборачиваемости оборотных средств рассчитывается также продолжительность операционного и финансового цикла. Операционный цикл - время «омертвления» денежных средств в запасах и дебиторской задолженности. Финансовый цикл отличается от операционного цикла на время обращения кредиторской задолженности, которая является временно привлеченными средствами.
Оборотные средства классифицируются:
по функциональной роли в процессе производства:
- оборотные фонды (запасы сырья и материалов, незавершенное производство, расходы будущих периодов);- фонды обращения (готовая продукция и товары для перепродажи; товары отгруженные; дебиторская задолженность; краткосрочные финансовые вложения; денежные средства);
по практике контроля, планирования и управления:
- нормируемые оборотные средства (запасы);- ненормируемые оборотные средства;
по источникам формирования:
- собственные;- заемные;
по степени ликвидности:
- абсолютно ликвидные оборотные средства;- быстрореализуемые оборотные средства; ,
- медленно реализуемые оборотные средства;
по степени риска вложения оборотного капитала:
- оборотные средства с минимальным риском вложений;- оборотные средства с малым риском вложений;- со средним риском вложений;- с высоким риском вложений;
по бухгалтерским стандартам:
- запасы;- дебиторская задолженность менее 12 месяцев;- дебиторская задолженность более 12 месяцев;- краткосрочные финансовые вложения;- денежные средства;- прочие оборотные средства.
Классификация оборотных средств не является строго регламентированной, за исключением последней.
Структура оборотного капитала определяется долей каждого компонента в общем объеме оборотного капитала.