2. Аналіз фінансово-економічного стану пп«Дворецький»

Аналіз сучасного стану економічного розвитку ПП«Дворецький» будемо проводити за (2009-2011 рр.). Для проведення порівняльного аналізу основних фінансово-економічних показників виберемо за базу 2009 рік, відносно якого будемо визначати відхилення основних показників господарської діяльності підприємства. Використовуючи дані фінансової річної звітності (форма №2) та балансу проведемо аналіз основних показників господарської діяльності підприємства, результати розрахунків узагальнимо в таблиці 2.1.

За даними таблиці 2.1 визначено, що за період 2009-2011 рр. чистий прибуток підприємства, а також чистий дохід збільшився в 1,2 рази в зв’язку з збільшенням обсягу реалізованої продукції. Щодо фондовіддачі ПП «Дворецький» то у 2011 р. в порівнянні з 2009 р. збільшилась на 3,47 грн., що є позитивним моментом в господарській діяльності підприємства. Фондовіддача показує, яку суму чистого доходу одержує підприємство з однієї гривні коштів, вкладених у основні засоби, так у 2011 році підприємство з однієї гривні вкладених коштів у основні засоби отримувало 5,87 копійки прибутку, що на 3,47 копійок більше ніж у 2009 р.

Таблиця 2.1

Основні економічні показники господарської діяльності ПП«Дворецький»

Показники	Роки			2011 р. до 2009 р.
	2009	2010	2011	+/ –	%
1. Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.	42410,00	84090,00	93563,00	51153,00	220
2. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.	35370,00	70075,00	77969,00	42599,00	220
3. Валовий прибуток, тис. грн.	94580,00	120460,00	135056,00	40476,00	142
4. Чистий прибуток, тис. грн.	26527,5	52556,25	58476,75	31949,05	220
5. Середньооблікова чисельність працівників, чол.	101	110	130	29	128,71
6. Середньорічна вартість: тис.грн
– необоротних активів;	16970,50	16093,50	15443,00	-1527,50	90,99
– оборотних активів	8940,50	20508,00	24421,00	15480,50	273
7. Фондовіддача, грн./грн.	2,40	5,01	5,87	3,47	–
8. Коефіцієнт оборотності оборотних активів, оборотів	3,96	3,42	3,19	-0,77	–
9. Продуктивність праці, тис. грн.	350,20	637,05	599,76	249,56	171,26
10. Рентабельність господарської діяльності, %	1,8	2,4	2,8	1	–

Така тенденція свідчить про незначне підвищення ефективності використання основних засобів. Коефіцієнт оборотності оборотних активів збільшився на 0,77 пунктів і свідчить про те, що у 2011 р. оборотні активи підприємства здійснили 3,19 обороти за рік. При цьому тривалість одного обороту склала 112,9 днів, що на 22 дні більше рівня 2009 р. Рентабельність господарської діяльності у 2009 та 2011 рр. є позитивною, та становить 1,8 та 2,8. Також, порівняно з 2009 роком, рівень рентабельності зріс на 1 п. На підприємстві зростає продуктивність праці та прискорюється обертання оборотних активів.

Майно ПП«Дворецький» складають основні засобі та обігові кошти, а також інші цінності, вартість яких відображається в балансі товариства. Підприємство є також власником: майна, переданого йому засновником та акціонерами; продукції, виробленої і закупленої товариством в результаті господарської діяльності; надходжень від господарської діяльності; іншого майна, набутого на підставах, що не заборонені чинним законодавством України.

Джерелами формування майна ПП«Дворецький» є: внески інвесторів та акціонерів у формах, що не заборонені законами України; надходження від господарської діяльності, що отримані від реалізації продукції, робіт, послуг, а також інших видів господарської діяльності; прибутки від цінних паперів; кредити банків, благодійні внески, пожертвування вітчизняних та іноземних юридичних осіб та громадян; інші джерела, що не заборонені чинним законодавством України. Характеристика активів та зобов’язань ПП«Дворецький» відображено в таблиці 2.2.

Таблиця 2.2

Характеристика активів ПП«Дворецький»

Показники	2009 р.		2011р.		Відхилення
	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %	+ / – тис/грн.	%
	2	3	4	5	6	8
Активи
1. Нематеріальні активи	3,00	0,01	4,00	0,01	1,00	0,00
2. Незавершене будівництво	2080,00	7,66	2196,00	6,51	116,00	-1,14
3. Основні засоби	14109,00	51,94	12734,00	37,78	-1375,00	-14,16
4. Довгострокова дебіторська заборгованість	60,00	0,22	17,00	0,05	-43,00	-0,17
Разом необоротні активи	16252,00	59,82	14951,00	44,38	-1301,00	-15,5
1. Запаси	4518,00	16,63	12792,00	37,95	8274,00	21,32
2. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	5466,00	20,12	4331,00	12,85	-1135,00	-7,27
3. Дебіторська заборгованість за розрахунками	624,00	2,30	1264,00	3,75	640,00	1,45
4. Інша поточна дебіторська заборгованість	84,00	0,31	55,00	0,16	-29,00	-0,15
5. Грошові кошти та їх еквіваленти	188,00	0,69	85,00	0,25	-103,00	-0,44
6. Інші оборотні активи	34,00	0,13	231,00	0,69	197,00	0,56
Разом оборотні активи	10915,00	40,12	18741,00	55,62	7826,00	15,5
Разом	27166,00	100,00	33709,00	100,00	6543,00	–

З таблиці 2.3 з’ясовано, що їх вартість збільшилася на 6543 тис.грн. або на 24,09%, це відбулося в основному за рахунок зростання вартості незавершеного будівництва, запасів та зростання дебіторської заборгованості. Як бачимо, значну частку серед активів займають основні засоби та запаси. За досліджуваний період запаси збільшилися майже у 2 рази, дебіторська заборгованість, інші необоротні активи (збільшилися майже у 5 рази). Серед зобов’язань, в 4 рази збільшилися поточні зобов’язання, в 1,5 рази – кредиторська заборгованість за товари.

Таблиця 2.3

Характеристика зобов’язань ПП«Дворецький»

Показники	2009 р.		2011р.		Відхилення
	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %	+ / – тис/грн.	%
	2	3	4	5	6	8
Зобов’язання
1. Статутний капітал	1144,00	4,21	1144,00	3,40	0,00	-0,82
2. Інший додатковий капітал	28253,00	104,00	17683,00	52,48	-10570,00	-51,51
3. Резервний капітал	380,00	1,40	248,00	0,74	-132.00	-0,66
4. Нерозподілений прибуток	-11312,00	-41,64	-8886,00	-26,37	2426,00	15,26
5. Довгострокові зобов’язання	38,00	0,14	0,00	0,00	-38,00	-0,14
6. Векселі видані	145,00	0,53	145,00	0,43	0,00	-0,10
1	2	3	4	5	6	8
7. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	7075,00	26,04	17570,00	52,15	10495,00	26,11
8. Поточні зобов’язання за розрахунками	1112,00	4,09	5652,00	16,78	4540,00	12,68
9. Інші поточні зобов’язання	332,00	1,22	136,00	0,40	-196,00	-0,82
Разом	27167,00	100,00	33692,00	100,00	6525,00	–

Вартість необоротних активів протягом 2009-2011 років зменшилася на 13,1 тис.грн, що склало 14951 тис.грн., (на 8% менше 2009 року). Структурні зрушення в загальній сукупності активів показали, що частка необоротних активів зменшилася на 15 пунктів, (яка в 2009 році становила майже 60%, у 2011 році – ця частка становить всього 45%), порівняно із тим, що загальна вартість активів протягом 2009-2011 років зросла на 24%. Зростання частки оборотних активів для ПП«Дворецький» є позитивною тенденцією.

Найбільша частка в структурі необоротних активів припадає на основні засоби, що становлять 86,81% та 85,17 % відповідно у 2009 та 2011 роках – це є основна група активів, що забезпечує ведення господарської діяльності. Також необхідно зазначити, що частка незавершеного будівництва посідає друге місце в структурі необоротних активів та становить 12,80% та 14,96% у 2011 році (протягом досліджуваного періоду вона зросла на 2 пункти структури. Частка нематеріальних активів та довгострокової дебіторської заборгованості незначна та становить менше 1%.

Основним завданням фінансового аналізу та економічної діагностики фінансового стану є системна оцінка результативності виробничо-господарської діяльності, виявлення факторів, які позитивно чи негативно вплинули на неї, а також визначення реальної економічної стійкості підприємства в цілому чи окремих аспектів його платоспроможності, кредитоспроможності, конкурентоспроможності, інноваційно-інвестиційної моделі розвитку.

Проведемо комплексний аналіз основних фінансових показників діяльності ПП«Дворецький» протягом 2009–2011 рр., розпочавши з оцінки показників ліквідності та платоспроможності. Оскільки ліквідності характеризує можливості підприємства в будь-який момент розрахуватися за своїми зобов’язаннями за допомогою майна (активів), яке є на балансі, тобто в тому, як швидко під­приємство може продати свої активи, отримати грошові кошти і погасити свої борги – заборгованості перед постачальниками, перед банком за повернення кредитів, перед бюджетом і позабюджетними централізованими фондами по сплаті податків та платежів, перед робітниками по виплаті заробітної плати та ін. (табл. 2.4).

Таблиця 2.4

Показники ліквідності ПП«Дворецький»

Показник	Нормативне значення	Роки			2011 р. до 2009 р., +/–
		2009	2010	2011
1. Загальний коефіцієнт покриття (платоспроможності)	>1	1,26	1,07	0,80	-0,46
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності	>0,5	0,74	0,50	0,25	-0,48
3. Коефіцієнт незалежної (забезпеченої) ліквідності	>0,5	0,35	0,51	0,47	0,12
4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	>0,2	0,02	0,01	0,00	-0,02
5. Частка оборотних активів в загальній сумі активів	за планом	0,40	0,65	0,56	0,15
6. Частка виробничих запасів в оборотних активах	>0,5	0,15	0,06	0,10	-0,05

Згідно даних таблиці 2.4 загальний коефіцієнт платоспроможності за 2009-2011 рр. знизився, у 2011 р. не відповідає нормативному значенню та становить 0,8. Він зменшився на 0,46 п., коефіцієнт швидкої ліквідності зменшився на 0,48 п., абсолютної ліквідності – на 0,02 п. Коефіцієнт незалежної ліквідності зріс на 0,12 п., проте не відповідає нормативному значенню. Частка оборотних активів в загальній сумі активів збільшилася на 15%, знизивши частку виробничих запасів, таким чином, підприємство намагається вивільнити готівкові кошти, підвищити рівень загальної ліквідності.

Перед тим як провести аналіз основних показників фінансової стійкості, наведемо визначення, що ж таке фінансова стійкість підприємства. Фінансова стійкість – це такий стан підприємства, коли обсяг його майна (активів) достатній для погашення зобов’язань, тобто підприємство є платоспроможним. В таблиці 2.5 проведено аналіз основних показників фінансової стійкості ПП«Дворецький» за 2009-2011 роки.

За даними таблиці 2.5 визначено, що основним економічним коефіцієнтом, що характеризує фінансовому стійкість підприємства є коефіцієнт автономії та коефіцієнт фінансової залежності.

Таблиця 2.5

Показники оцінки фінансової стійкості ПП«Дворецький»

Показник	Нормативне значення	Роки			2011 р. до 2009 р., +/–
		2009	2010	2011
1. Коефіцієнт автономії (концентрації власного капіталу)	>0,5	0,68	0,39	0,30	-0,38
2. Маневреність робочого капіталу	За планом	8,29	8,29	-2,69	-10,98
3. Коефіцієнт фінансової залежності	<2,0	1,47	2,58	3,31	1,84
4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу	>0,5	0,12	0,11	-0,47	-0,59
5. Коефіцієнт концентрації залученого капіталу	<0,5	0,32	0,61	0,70	0,38
6. Коефіцієнт поточних зобов’язань	>0,5	1,00	1,00	1,00	0,00
7. Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу	<0,5	0,47	1,58	2,31	1,84

Коефіцієнт автономії протягом 2009-2011 років зменшився на 0,38 п., та має значення майже у два рази менше за нормативне – 0,5, коефіцієнт фінансової залежності має обернену тенденцію – він зріс на 1,84 п. Це означає, що ПП«Дворецький» залежить від зовнішніх джерел фінансування майже повністю та за останній рік ще втратив власну фінансову стійкість. Маневреність власного капіталу зменшилася на 0,59 п., і становить -0,47 п., що є негативним фактором формування фінансової стійкості. Також маневреність робочого капіталу підприємства (різниця між оборотними активами підприємства та його короткостроковими зобов’язаннями) зменшилась на 10,98 п., та становить -2,69 п., тобто відбулося зменшення фінансування оборотного капіталу за рахунок власних коштів підприємства.

Аналіз ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства. Вибіркові показники ділової активності ПП«Дворецький» відображено в таблиця 2.4.

Ефективність управління підприємством визначається темпами прискорення обертання ресурсів, що повинно знаходити своє відображення у зростанні відповідних показників. Так, коефіцієнт оборотності активів зріс на 0,59 п., коефіцієнт оборотності власного капіталу – зріс на 4,3 п. у 2011 р.

Таблиця 2.6

Показники ділової активності ПП«Дворецький»

Показники	Роки			2011 р. до 2009 р.
	2009	2010	2011		+/ –
1. Коефіцієнт оборотності оборотних активів	3,96	3,42	3,19		-0,76
2. Коефіцієнт оборотності коштів в розрахунках	6,42	7,09	8,14		1,72
3. Коефіцієнт оборотності запасів	10,44	6,83	5,42		-5,02
4. Коефіцієнт оборотності активів	1,37	1,91	1,96		0,59
5. Коефіцієнт завантаженості активів	0,73	0,52	0,51		-0,22
6. Коефіцієнт оборотності власного капіталу	1,26	3,86	5,56		4,30

Таким чином, згідно показників ділової активності ПП«Дворецький» намагається збільшити інтерес до свої господарської діяльності з боку постачальників сировини та споживачів продукції. При аналізі ефективності господарської діяльності за показниками фінансової звітності ставлять такі основні завдання: вивчити обсяг і структур) абсолютної величини чистого прибутку підприємства; визначити показники відносної прибутковості або рентабельності, котрі можна поділити на дві групи: показники прибутковості вкладених коштів (ресурсів) у підприємницьку діяльність (активи підприємства) та прибутковості понесених підприємством витрат в процесі господарювання. Дослідження цих показників разом дає змогу комплексно оцінити ефективність господарської діяльності підприємства. Таким чином проведемо аналіз показників рентабельності ПП«Дворецький» у 2009-2011.

Таблиця 2.7

Показники ефективності господарської діяльності ПП«Дворецький» (у %)

Показник	Роки			2011 р. до 2009 р., +/–
	2009	2010	2011
1. Валова рентабельність виробничих витрат	5,58	3,63	-0,07	-5,66
2. Рентабельність основної діяльності	-0,23	4,17	-0,40	-0,17
3. Рентабельність операційної діяльності	-0,21	3,96	-0,38	-0,17
4. Рентабельність іншої операційної діяльності	0,76	85,77	64,34	63,57
5. Рентабельність звичайної діяльності	-0,52	4,03	-0,42	0,10
6. Рентабельність господарської діяльності	-0,52	4,03	-0,42	0,10
7. Рентабельність підприємства	-0,84	3,84	-0,49	0,35
8. Валова рентабельність виручки від реалізації продукції	5,29	3,50	-0,07	-5,36
9. Чиста рентабельність виручки від реалізації продукції	-0,90	4,05	-0,53	0,37
10. Рентабельність активів	-1,23	7,76	-1,04	0,20

Згідно розрахованих показників рентабельності з таблиці 2.7 можна зробити наступні висновки: валова рентабельність виробничих витрат має негативне значення, що характеризується перевищенням у 2011 році витрат на отриманими доходами; покращення показника рентабельності господарської діяльності характеризується значним зростанням показників отриманих доходів від інших видів діяльності та зміні структури витрат, проте даний показник не є ефективним, та в 2011 році, порівняно з цим показником у 2009 році зменшився на 0,1 та становить 0,42; при зменшенні вартості активів, відповідно, і зменшується показник рентабельності активів, від’ємне значення цього показника характеризується співвідношення частки збитку у 2009 та 2011 року на долю активів підприємства.

Таким чином, ПП«Дворецький» на сьогодні підприємство тільки починає розвиватися, отримані на розвиток кошти ще не дають окупності, тому підприємство у 2011 році працює збитково. Поступово нарощує обсяги господарювання, поряд із цим зростає темп використання витрат, особливо виробничих.