Ризики іпотечного кредитування: види, класифікація

Іпотечному кредитуванню притаманна низка ризиків, на які наражаються учасники іпотечного ринку. Ризик - це економічна категорія, яка характеризує ймовірність настання події, пов'язаної з можливими фінансовими втратами чи іншими негативними на­слідками для діяльності суб'єкта ринку через несприятливі зміни на цьому ринку.

У світовій банківській практиці розрізняють як загальні ризи­ки, що притаманні всім сегментам фінансового ринку, так і ризи­ки специфічні, які є характерними тільки для певного сегмента. Таким чином, кожному сегменту ринку притаманні одночасно кілька ризиків, які у поєднанні з дохідністю операцій на цьому ринку роблять його або привабливим, або занадто небезпечним для учасників.

Розглядаючи ризики іпотечного кредитування, слід визначити не тільки види (категорії) ризику, які притаманні цьому сегменту ринку банківського кредитування, а й визначити, як ці ризики впливають на кожного з учасників ринку - банки, позичальників, емітентів іпотечних цінних паперів та інвесторів.

До ризиків іпотечного кредитування належать:

1. кредитний;

2. ринковий;

3. процентний;

4. ризик ліквідності;

5. валютний;

6. операційно-технологічний;

7. ризик репутації;

8. юридичний.

Розподіл видів ризиків за учасниками ринку іпотечного кре­дитування залежно від обраної моделі наведено у таблицях 1 та 2.

На ризики при однорівневій моделі іпотечного ринку нара­жаються насамперед банки - первинні кредитори. Тому основну увагу буде приділено саме цим ризикам. Крім того, кількість ви­дів ризиків, на які в цьому випадку наражається банк, є най­більшою. (9)

Таблиця 1

Розподіл ризиків за учасниками іпотечного ринку (однорівнева модель)

Види ризиків	Кредитор	Позичаль­ник	Інвестор
Кредитний	*	*	*
Ринковий	*
Процентний	*	*	*
Ризик ліквідності	*		*
Валютний	*	*
Операційно-технологічний	*
Ризик репутації	*
Юридичний ризик	*	*	*

Таблиця 2

Розподіл ризиків за учасниками іпотечного ринку (дворівнева модель)

Види ризиків	Кредитор	Позичаль­ник	Емітент іпотечних цінних паперів	Інвестор
Кредитний		*	*	*
Ринковий			*
Процентний	*	*	*	*
Ризик ліквідності			*	*
Валютний		•	*
Операційно-технологіч­ний			*
Ризик репутації			*
Юридичний ризик		*	*	*