3. Финансовый анализ судоходной компании
3.1. Определение безубыточной работы проектов судов
Для
определения безубыточной работы судов
и построения точки безубыточности в
данном разделе курсовой работы
рассчитываются годовые доходы (
)
и годовые эксплуатационные расходы (
)
по проектам судов.
Доходы от перевозок по каждому судну определяются из выражения:
, долл.
Номер проекта |
Объем перевозок G(i)тонн |
F(i) долл/т |
Годовые доходы D(i) долл |
19610 |
82500 |
14,6 |
1204500 |
614 |
51000 |
22,6 |
1152600 |
292 |
59400 |
17 |
1009800 |
Годовые
эксплуатационные расходы (
)
за период навигации рассчитываются по
каждому судну:
,
долл.
,
долл.
,
долл.
,
долл.
Годовые
постоянные расходы (
)
за период навигации принимаются в
размере 30 % от величины годовых
эксплуатационных расходов, таким
образом:
,
долл.
,
долл.
,
долл.
,
долл.
Определение минимального объема перевозок грузов, обеспечивающего безубыточную работу транспортной компании при заданных фрахтовых ставках рассчитывается по каждому типу судна из выражения:
, т.
,
т.
,
т.
,
т.
где j – коэффициент постоянных расходов принимается 0,3.
Минимальный объем перевозок определяется также и графически по каждому типу судна, используя расчет.
После определения минимального объема перевозок грузов рассчитывается коэффициент использования судна и минимальные доходы (Dmin), которые определяют предельно допустимые значения работы судна.
,
долл.
,
долл.
,
долл.
,
долл.
При этом определяется коэффициент использования судна (К и).
.
,
,
,
По наименьшему значению минимального объема перевозок грузов судном (Gmin), обеспечивающему безубыточную работу выбирается наилучший проект. Проводится анализ, строятся графики точек безубыточности по проектам судов.
4. Расчет чистой прибыли и амортизационных отчислений
Чистая прибыль и амортизационные отчисления являются важнейшей составной частью денежных потоков транспортной компании идущих на ее развитие.
4.1 Расчет чистой прибыли по проекту судна
Чистая прибыль (прибыль после взятия налогов) ЧПt в курсовой работе определяется по выражению:
ЧПt =0,8×(It - Эt),
ЧПt (19610) =0,8×(1385175 - 916575)=374880,
ЧПt (19610) =0,8×(1505625 - 916575)=471240,
ЧПt (19610) =0,8×(1565850- 916575)=519420,
ЧПt (19610) =0,8×(1626075 -916575)=567600,
ЧПt (19610) =0,8×(1686300- 916575)=615780,
ЧПt (614)=0,8×(1325490 - 746130)=463488,
ЧПt (614)=0,8×(1440750- 746130)=555696,
ЧПt (614)=0,8×(1498380- 746130)=601800,
ЧПt (614)=0,8×(1556010- 746130)=647904,
ЧПt (614)=0,8×(1613640- 746130)=694008,
ЧПt (292)=0,8×(1161270 - 633798)=,
ЧПt (292)=0,8×(1262250 - 633798)=,
ЧПt (292)=0,8×(1312740 - 633798)=,
ЧПt (292)=0,8×(1363230 - 633798),
ЧПt (292)=0,8×(1413720 - 633798),
I t1 (19610)= 1204500×1,15= 1385175
I t2 (19610)= 1204500×1,25=1505625
I t3 (19610)= 1204500×1,30=1565850
I t4 (19610)= 1204500×1,35=1626075
I t5 (19610)= 1204500×1,40=1686300
I t1 (614)= 1152600×1,15=1325490
I t2 (614)= 1152600×1,25=1440750
I t3 (614)= 1152600×1,30=1498380
I t4 (614)= 1152600×1,35=1556010
I t5 (614)= 1152600×1,40=1613640
I t1 (292)=1009800×1,15=1161270
I t2 (292)=1009800×1,25=1262250
I t3 (292)=1009800×1,30=1312740
I t4 (292)=1009800×1,35=1363230
I t5 (292)=1009800×1,40=1413720
где It и Эt – будущие доходы и расходы в текущем году по данному проекту судна.
Для
периода бизнес-планирования 5 лет доходы
(It
) определяются
с учетом коэффициентов увеличения (Кt)
соответственно по каждому году, первый
год Кt=1,15,
второй год – 1,25, третий год Кt
– 1,30,
четвертый год –1,35, пятый год Кt=1,40.
На эти коэффициенты умножаются ранее
рассчитанные доходы по каждому проекту
судна (
).
Годовые эксплуатационные расходы по каждому проекту судна (Эt) определяются с учетом коэффициента инфляции, т.е.
Эt =Эi × К инф ,
Эt (19610)= 833250 × 1,1= 916575
Эt (614)= 678300 × 1,1= 746130
Эt (292)= 576180 × 1,1= 633798
При заданной инфляции (i), коэффициент инфляции рассчитывается:
К
инф =
,
К
(19610)инф =
,
К (614)инф = ,
К (292)инф = ,
где i – инфляция в % (прил.2)