8.4. Варианты экзаменационных тестов

ФИО студента	№ группы	Дата проведения	Количество баллов

1. Каково место рынка ценных бумаг в экономике:

a) рынок ценных бумаг – часть финансового рынка

b) рынок ценных бумаг – часть фондового рынка

c) рынок ценных бумаг – часть финансового и фондового рынка

d) финансовый рынок – часть рынка ценных бумаг

2. Акции относят к:

a) инструментам денежного рынка

b) долевым ценным бумагам

c) долговым ценным бумагам

d) инструментам рынка капиталов

3. Целью инвестирования в ценные бумаги может быть:

a) сохранение капитала

b) получение дохода

c) прирост капитала

d) реструктуризация долга

4. Рынок, на котором ценные бумаги приобретают их первые владельцы, называется:

a) инновационным

b) первичным

c) вторичным

d) капитализированным

5. К профессиональным участникам рынка ценных бумаг относят:

a) брокеров, дилеров и организации, осуществляющие деятельность по доверительному управлению ценными бумагами

b) депозитарии и организации, осуществляющие деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)

c) организации, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

d) организации, осуществляющие деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг

6. Регулирование рынка ценных бумаг обычно имеет следующие цели:

a) создание нормальных условий для функционирования рынка

b) обеспечение свободного и открытого процесса ценообразования на ценные бумаги

c) создание эффективного рынка

d) воздействие на рынок для достижения определенных общественных целей (например, для повышения темпов роста экономики, снижения уровня безработицы и др.)

7. По отношению к обращающемуся капиталу участников рынка ценных бумаг делят на:

a) продавцов капитала

b) покупателей капитала

c) заемщиков капитала

d) поставщиков капитала

8. К органам контроля и регулирования рынка относят:

a) ФКЦБ

b) высшие органы управления

c) министерства и ведомства

d) Банк России

9. Обслуживающими рынок организациями являются:

a) организации фондовой инфраструктуры

b) органы регулирования рынка

c) фондовые посредники

10. Коммерческие банки на российском рынке ценных бумаг могут выступать в роли:

a) эмитентов и институциональных инвесторов

b) брокеров и дилеров

c) управляющих инвестициями и фондами

d) проводить расчетное обслуживание участников рынка ценных бумаг

e) организовать депозитарное обслуживание

11. Акция – это:

a) долговая ценная бумага

b) долевая ценная бумага

c) производная ценная бумага

d) ордерная ценная бумага

12. Владельцы привилегированных акций:

a) могут различаться по правам, предоставляемым акциями каждого выпуска

b) могут обменять право на фиксированный дивиденд на право голоса на общем собрании акционеров

c) узнают о размере дивидендов из решения совета директоров

d) могут конвертировать их в обыкновенные акции в случае невыплаты фиксированного дивиденда

13. Эмиссионная стоимость акций – это стоимость:

a) зафиксированная у Уставе общества и представляющая долю собственности в Уставном капитале общества

b) по которой акции продаются и покупаются на вторичном рынке

c) по которой акции общества размещаются на рынке

d) определяемая по документам финансовой отчетности и представляющая собой частное от деления чистых активов общества на количество акций, находящихся в обращении

14. Владелец обыкновенной акции имеет право:

a) голоса на общем собрании акционеров по всем вопросам его компетенции

b) на получение дивиденда по решению собрания акционеров

c) на часть имущества, оставшегося после ликвидации общества

d) на получение накопленных, но невыплаченных в предшествующем периоде дивидендов

15. Получить лицензию на осуществление брокерской деятельности может:

a) зарегистрированное юридическое лицо, целью которого является коммерческая деятельность

b) физическое лицо, зарегистрированное в качестве предпринимателя

c) любое зарегистрированное лицо

16. Прямое регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем:

a) установления обязательных требований ко всем участникам рынка ценных бумаг

b) регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг

c) лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг

d) формирования системы налогообложения

17. К эмиссионным долговым ценным бумагам относят:

a) облигации

b) векселя

c) чеки

d) банковские сертификаты

18. Если при размещении облигация продается по цене ниже номинала, то это означает, что она имеет:

a) ажио

b) дизажио

c) дисконт

d) премию

19. Вексель относят к:

a) долевым ценным бумагам

b) долговым ценным бумагам

c) производным ценным бумагам

d) инструментам рынка капиталов

20. Соло-вексель – это:

a) единственный вексель, выпущенный данным юридическим лицом

b) простой вексель

c) переводной вексель

d) фиктивный вексель

21. Индоссант – это:

a) лицо, совершившее передаточную надпись в пользу нового держателя векселя

b) лицо, в пользу которого совершена передаточная надпись

c) лицо, которое должно выразить согласие на выполнение предъявленного ему обязательства

d) первый получатель переводного векселя

22. Бронзовый вексель – это:

a) вексель, за которым не стоит никакого реального обязательства, но лица, которые участвуют в векселе, являются реальными

b) вексель, за которым стоит реальное обязательство и лица, участвующие в векселе, являются доверенными лицами

c) вексель, за которым не стоит никакого реального обязательства, и хотя бы одно лицо, участвующее в векселе, является вымышленным

23. Аллонж – это:

a) вексельное поручительство

b) добавочный лист к векселю

c) согласие оплатить вексель в пользу векселедержателя, предъявившего вексель к оплате

d) передаточная надпись, посредством которой вексель и права, связанные с ним, передаются новому лицу

24. Эмиссионная ценная бумага – это любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

a) закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав

b) размещается выпусками

c) имеет равный объем и сроки осуществления прав в пределах одного выпуска вне зависимости от времени ее приобретения

d) подлежит обязательной государственной регистрации

25. В соответствии с законодательством Российской Федерации андеррайтер – это:

a) посредник, который имеет брокерскую лицензию и покупает ценные бумаги для инвесторов на первичном рынке

b) посредник, имеющий брокерскую лицензию и берущий на себя обязательства перед эмитентом по размещению его ценных бумаг

c) посредник, который берет на себя обязательство организовать торговлю ценными бумагами эмитента

d) нет правильного ответа

26. В течение какого срока регистрирующий орган обязан зарегистрировать выпуск ценных бумаг или принять решение об отказе в регистрации?

a) не позднее, чем через 30 дней с даты получения документов

b) в течение двух недель с даты получения документов

c) не позднее 20 дней с даты получения документов

d) в любой срок, устанавливаемый по усмотрению регистрирующего органа

27. К основным функциям рынка ценных бумаг относятся:

a) перевод сбережений из непроизводительной в производительную сферу и обеспечение межотраслевого перераспределения инвестиционных ресурсов

b) финансирование дефицита государственного бюджета на рыночной основе

c) ценообразование и страхование ценовых и финансовых рисков

d) перераспределение прав собственности

e) информационная

28. Государственные долгосрочные облигации (со сроком обращения более 1 года) относят к:

a) инструментам денежного рынка

b) долевым ценным бумагам

c) долговым ценным бумагам

d) инструментам рынка капиталов

29. Какие ценные бумаги наиболее подходят для сохранения капитала при минимальном риске?

a) государственные ценные бумаги

b) акции корпораций производственной сферы

c) акции корпораций финансово-кредитной сферы

d) производные ценные бумаги

30. Рынок, на котором осуществляется перепродажа ценных бумаг их владельцами, называется:

a) инновационным

b) первичным

c) вторичным

d) капитализированным

31. Посредник на рынке ценных бумаг – это тот, кто:

a) выпускает ценные бумаги и несет по ним обязательства в пределах установленных имущественных прав

b) покупает ценные бумаги от своего имени и за свой счет

c) содействует продавцам и покупателям в заключении сделок с ценными бумагами

d) организует торговлю ценными бумагами

32. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг включает:

a) саморегулируемые организации

b) законодательные и иные нормативные акты

c) государственные органы регулирования и контроля

d) международные финансовые организации

33. По выполняемым функциям можно выделить следующих участников рынка ценных бумаг:

a) эмитентов и инвесторов

b) профессиональных торговых посредников

c) организации, формирующие инфраструктуру рынка

d) органы регулирования и контроля рынка ценных бумаг

34. Цель продавца на рынке ценных бумаг:

a) изменение формы своего капитала

b) реконструировать собственность

c) осуществить секьюритизацию задолженности

d) получить спекулятивную прибыль

35. Эмитентом на рынке ценных бумаг (кроме векселя) могут выступать:

a) государство (органы власти и управления)

b) корпорации

c) юридические лица

d) физические лица

e) нерезиденты Российской Федерации

36. Регистратор – это:

a) эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг, ведущие реестр владельцев именных ценных бумаг

b) организация, которая ведет реестр владельцев именных ценных бумаг и ценных бумаг на предъявителя

c) эмитент, ведущий реестр собственных ценных бумаг

d) профессиональный участник рынка ценных бумаг, ведущий реестр владельцев ценных бумаг

37. В зависимости от объема предоставляемых прав акции делятся на:

a) именные и предъявительские

b) простые и привилегированные

c) размещенные и объявленные

d) акции трудового коллектива и акции предприятий

38. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать (в процентах от уставного капитала):

a) 20%

b) 25%

c) 35%

d) 40%

39. Балансовая стоимость акции – это стоимость:

a) зафиксированная в уставе общества и представляющая долю собственности в уставном капитале общества

b) по которой акции продаются и покупаются на вторичном рынке

c) по которой акции общества размещаются на рынке

d) определяемая по документам финансовой отчетности и представляющая собой частное от деления чистых активов общества на количество акций, находящихся в обращении

40. Владельцы обыкновенных акций имеют:

a) право голоса на общем собрании акционеров по всем вопросам его компетенции

b) право на получение дивиденда по решению собрания акционеров и совета директоров

c) право на получение ликвидационной стоимости, зафиксированной в уставе акционерного общества

d) равный объем прав для всех держателей

41. Получить лицензию на осуществление дилерской деятельности может:

a) зарегистрированное юридическое лицо, целью которого является коммерческая деятельность

b) физическое лицо, зарегистрированное в качестве предпринимателя

c) любое зарегистрированное юридическое лицо

d) нет правильного ответа

42. Косвенное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется через:

a) систему налогообложения

b) денежную политику

c) бюджетную политику

d) государственную собственность и ресурсы

43. Какими из нижеперечисленных характеристик обладают долговые ценные бумаги:

a) платность

b) право на долю в капитале

c) срочность

d) возвратность

44. К неэмиссионным долговым ценным бумагам относятся:

a) облигации

b) векселя

c) чеки

d) банковские сертификаты

45. Платеж по векселю может осуществляться:

a) денежной суммой

b) товаром

c) оказанием услуг

46. Трассант – это:

a) первый получатель переводного векселя

b) векселедатель переводного векселя

c) векселедержатель переводного векселя

d) плательщик по переводному векселю

47. Индоссамент НЕ может быть:

a) непрерывным и полным

b) простым и ничем не обусловленным

c) частичным

d) датированным

48. Дисконт – это:

a) сумма процентов, причитающихся по векселю

b) денежная сумма, указанная в векселе и подлежащая платежу

c) скидка или разница, на которую уменьшается сумма при передаче либо продаже векселя

49. Акцептант – это:

a) лицо, предъявившее вексель к акцепту

b) лицо, акцептовавшее вексель

c) лицо, в пользу которого совершен акцепт

50. В соответствии с законодательством Российской Федерации эмиссия ценных бумаг – это:

a) выпуск ценных бумаг

b) отчуждение ценных бумаг эмитентом их первым владельцам путем заключения сделок с выпускаемыми ценными бумагами

c) определенная последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг

d) нет правильного ответа

51. Андеррайтинг на рынке ценных бумаг – это:

a) деятельность инвестора по формированию портфеля ценных бумаг

b) деятельность эмитента по выбору инвесторов при проведении им закрытой эмиссии

c) услуги по размещению ценных бумаг, предоставляемые профессиональным участников рынка ценных бумаг эмитенту

52. Какова максимальная сумма, на которую акционерное общество может выпускать облигации:

a) не превышает уставный капитал

b) превышает уставный капитал в 20 раз

c) равна величине обеспечения предоставленного обществу третьими лицами

d) нет ограничений

53. Рынок ценных бумаг является частью:

a) денежного рынка

b) фондового рынка

c) рынка капиталов

54. Вексель преимущественно относят к:

a) инструментам денежного рынка

b) долевым ценным бумагам

c) долговым ценным бумагам

d) инструментам рынка капиталов

55. Какие из указанных ценных бумаг считаются наиболее надежными?

a) государственные ценные бумаги

b) облигации корпораций

c) акции

d) производные инструменты

56. Большую заинтересованность в первичном рынке имеет:

a) государство

b) инвестор

c) эмитент

c) финансовый посредник

57. Посредниками на рынке ценных бумаг выступают:

a) брокеры

b) дилеры

c) регистраторы

d) депозитарии

58. Саморегулируемая организация представляет собой:

a) добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее на принципах некоммерческой организации в соответствии с законодательством

b) добровольное самоуправляемое объединение лиц в целях создания коллективного денежного фонда для аккумуляции денежных средств и их последующего инвестирования

c) добровольное объединение инвесторов, созданное на принципах общественной организации с целью защиты прав инвесторов на рынке

d) добровольное самоуправляемое объединение эмитентов, созданное на принципах общественной организации с целью защиты прав эмитентов на рынке

59. Продавцы на рынке ценных бумаг – это:

a) эмитенты

b) держатели ценных бумаг

c) биржи

d) внебиржевые организаторы торговли ценными бумагами

60. Цель покупателей на рынке ценных бумаг:

a) возможность получения дохода от владения ценными бумагами

b) получение имущественных прав, заложенных в ценных бумагах

c) обеспечение страхованием (хеджированием) рисков на рынке ценных бумаг

d) управление ликвидностью

61. Брокером может быть:

a) профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий соответствующую лицензию

b) любое зарегистрированное юридическое лицо

c) физическое лицо, зарегистрированное в качестве предпринимателя

62. Реестр – это:

a) список владельцев именных ценных бумаг, составленный на определенную дату

b) перечень документов, характеризующий эмитента

c) перечень документов, характеризующий владельца ценных бумаг

d) список инвесторов, претендующих на размещаемые ценные бумаги

63. Эмитентом акции может быть:

a) государство

b) общество с ограниченной ответственностью

c) индивидуальное частное предприятие

d) акционерное общество

64. Голосование на общем собрании акционеров осуществляется по принципу:

a) одна голосующая акция общества всегда предоставляет один голос

b) одна голосующая акция общества предоставляет столько голосов, сколько существует претендентов на избираемую должность

c) одна голосующая акция общества предоставляет один голос, за исключением случаев проведения кумулятивного голосования

d) несколько голосующих акций предоставляют один голос (их точное количество определяется уставом общества)

65. Если курсовая стоимость акции превышает балансовую, то целесообразнее:

a) купить акцию

b) продать акцию

c) воздержаться от совершения сделок

d) купить фьючерсный контракт на данную акцию

66. Владелец простой привилегированной акции имеет право:

a) голоса в случаях предусмотренных законом или уставом

b) на получение дивиденда по решению совета директоров

c) на часть имущества при ликвидации общества

d) на получение накопленных, но невыплаченных в предшествующем периоде дивидендов

67. В соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг» только юридическое лицо может быть:

a) брокером

b) дилером

c) управляющим

d) депозитарием

e) регистратором

68. Система государственного регулирования включает в себя:

a) высшие органы государственной власти

b) органы регулирования министерского уровня

c) уполномоченные государством саморегулируемые организации

d) государственные и иные нормативные акты

69. Эмитентом государственных облигаций от имени государства в Российской Федерации может выступать:

a) орган исполнительной власти, формирующий и исполняющий бюджет

b) Банк России (Центральный Банк Российской Федерации)

c) министерство экономики

d) министерство имущества

70. Секьюритизация – это:

a) система мер для обеспечения безопасности мелких инвесторов

b) гарантии эмитента для обеспечения имущественных прав, заложенные в облигации

c) перевод (трансформация) долга в ценные бумаги

d) трансформация ценных бумаг в капитал с минимальным риском

71. Как может выражаться вексельная сумма:

a) в денежных единицах

b) товаром или услугами

c) как в денежных единицах, так и товаром

72. Ремитент – это:

a) первый получатель переводного векселя

b) векселедатель переводного векселя

c) векселедержатель переводного векселя

d) плательщик по переводному векселю

73. Бланковый индоссамент – это:

a) индоссамент, не содержащий указание лица, в пользу которого он сделан, и фактически являющийся предъявительским

b) индоссамент, содержащий указание лица, в пользу которого он сделан

c) индоссамент, совершаемый с целью передачи векселя лицу, которое по поручению индоссата произведет те или иные операции по векселю

74. Переводной вексель – это:

a) вексель, содержащий простое ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму векселедержателю или его приказу

b) вексель, который может переводиться и обращаться

c) вексель, содержащий простое и ничем не обусловленное предложение векселедателя третьему лицу уплатить определенную сумму векселедержателю или его приказу

75. Протест векселя – это:

a) отказ векселедателя и всех обязанных по векселю лиц оплатить вексель

b) официально удостоверенное требование платежа или акцепта и его неполучение

c) отказ акцептанта осуществить акцепт векселя

76. Участниками эмиссионного процесса являются:

a) эмитенты

b) инвесторы

c) профессиональные участники рынка ценных бумаг, выполняющие посреднические функции

d) государственные органы, осуществляющие регистрацию выпуска ценных бумаг

e) учетная система, фиксирующая право собственности на размещаемые ценные бумаги

77. Андеррайтинг – это функция:

a) эмитента

b) инвестора

c) специального государственного органа

d) посредника, являющегося профессиональным участником рынка ценных бумаг

78. Привлечение денежных средств посредством эмиссии предполагает:

a) формирование уставного капитала

b) увеличение уставного капитала

c) формирование заемных средств

79. Консервативный инвестор предпочитает инвестировать в:

a) государственные ценные бумаги

b) ценные бумаги стабильно работающих корпораций

c) ценные бумаги молодых быстро развивающихся корпораций

80. Чек относят к:

a) инструментам денежного рынка

b) долевым ценным бумагам

c) долговым ценным бумагам

d) инструментам рынка капиталов

81. Какие из указанных ценных бумаг наиболее подходят для получения гарантированного дохода?

a) облигации

b) акции корпораций производственной сферы

c) акции корпораций финансово-кредитной сферы

d) производные ценные бумаги

82. Большую заинтересованность во вторичном рынке имеет:

a) государство

b) инвестор

c) эмитент

d) финансовый посредник

83. Брокер на рынке ценных бумаг выступает:

a) от имени и за счет клиента

b) от своего имени и за счет клиента

c) от своего имени и за свой счет

84. Развитый рынок ценных бумаг характеризуется:

a) высоким темпом роста капитализации рынка

b) стабильным развитием экономики

c) развитой нормативной базой

d) хорошо развитой инфраструктурой

85. Кто может быть покупателем на рынке ценных бумаг:

a) инвесторы

b) эмитенты

c) биржи

d) нет правильного ответа

86. Какую позицию на рынке собственных ценных бумаг может занимать эмитент:

a) продавец на первичном рынке

b) продавец и покупатель на вторичном рынке

c) посредник на первичном рынке

d) посредник на вторичном рынке

87. От чьего имени действует брокер (комиссионер) по договору комиссии:

a) от имени третьего лица

b) от имени доверителя

c) от своего имени

d) от имени комитента

88. Депозитарий – это:

a) организация, оказывающая услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав собственности на ценные бумаги

b) профессиональный участник рынка ценных бумаг, который может выполнять любые виды профессиональной деятельности

c) организация, ведущая реестр владельцев именных ценных бумаг

d) нет правильного ответа

89. Какими привлекательными для эмитента характеристиками обладают акции?

a) эмитент не обязан возвращать инвестированные в акции средства

b) выплата дивидендов не гарантируется

c) не нужно расширять круг участников, принимающих участие в управлении

d) размер дивидендов может устанавливаться произвольно

90. Укажите НЕВЕРНОЕ утверждение в отношении «золотой акции»:

a) «золотая акция» выпускается в Российской Федерации в процессе приватизации и ее собственником может быть Российская Федерация, субъекты Российской Федерации и муниципальные образования

b) «золотая акция» в любой момент может быть обменена на контрольный пакет акций общества

c) «золотая акция» дает право вето на любое решение общего собрания акционеров

d) «золотая акция» может быть отозвана по решению выпустившего ее органа

91. Акция закрепляет право ее держателя на:

a) получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов

b) получение ее номинальной стоимости в предусмотренный ею срок

c) участие в управлении акционерным обществом

d) часть имущества акционерного общества, оставшегося после его ликвидации

92. Решение о выплате годовых дивидендов и размере дивиденда принимается:

a) советом директоров

b) общим собранием акционеров

c) общим собранием акционеров по рекомендации совета директоров

d) советом директоров по рекомендации общего собрания акционеров

93. Брокерская деятельность – это совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании:

a) договора поручения

b) договора комиссии

c) доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре

d) договора о доверительном управлении

94. Основными функциями ФКЦБ РФ являются:

a) установление единых требований к деятельности на рынке ценных бумаг

b) лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

c) регистрация выпусков ценных бумаг

d) контроль за соблюдением всему участниками рынка ценных бумаг законодательства Российской Федерации о ценных бумагах

95. Облигации имеют следующую стоимостную оценку:

a) номинальную стоимость

b) эмиссионную стоимость

c) курсовую стоимость

d) балансовую стоимость

96. Облигации могут выпускать:

a) государство

b) местные органы власти

c) корпорации

97. Должна ли устанавливаться дата платежа по векселю?

a) да

b) нет

c) по усмотрению векселедателя

98. Акцепт – это:

a) вексельное поручительство

b) добавочный лист к векселю

c) согласие оплатить вексель в пользу векселедержателя, предъявившего вексель к оплате

d) назначение плательщиком какого-то третьего лица

99. По характеру распоряжения вексель является:

a) именной ценной бумагой

b) предъявительской ценной бумагой

c) ордерной ценной бумагой

100. Тратта – это:

a) вексельная сумма по переводному векселю

b) простой вексель

c) переводной вексель

d) дисконт по векселю

101. Может ли быть акцепт частичным?

a) может

b) не может

c) может, но только если существует взаимное согласие акцептанта и векселедержателя

102. Целью эмиссии может быть:

a) секьюритизация долга

b) реконструкция собственности

c) привлечение денежных средств

103. Андеррайтер может выполнять следующие функции:

a) подготовка к эмиссии ценных бумаг

b) подготовка и организация размещения ценных бумаг

c) выкуп всего или части выпуска ценных бумаг

d) ведение реестра владельцев именных ценных бумаг

104. Какие из перечисленных ниже ценных бумаг являются эмиссионными:

a) акции

b) облигации

c) векселя

d) чеки

105. Укажите правильное расположение ценных бумаг в порядке возрастания риска:

1) государственные ценные бумаги

2) производные ценные бумаги

3) корпоративные облигации

4) корпоративные акции

Порядок:

a) 1 3 4 2

b) 3 1 4 2

c) 1 4 3 2

d) 1 3 2 4

106. Источником получения денежных средств для государства выступают:

a) эмиссия долговых ценных бумаг

b) доход от имущества, находящегося в собственности государства

c) кредиты

d) налоги

e) эмиссия долевых ценных бумаг

107. Долговые ценные бумаги могут обеспечивать:

a) гарантированный регулярный доход

b) негарантированный регулярный доход

c) разовый доход в виде дисконта

d) разовый доход в виде превышения цены продажи над ценой покупки

108. В зависимости от места организации торговли рынок ценных бумаг делится на:

a) открытый и закрытый

b) международный и национальный

c) биржевой и внебиржевой

d) рынок долевых ценных бумаг и рынок долговых ценных бумаг

109. Дилер на рынке ценных бумаг выступает:

a) от имени и за счет клиента

b) от своего имени и за счет клиента

c) от своего имени и за свой счет

110. Ликвидность рынка ценных бумаг представляет собой:

a) произведение курса ценной бумаги на количество ценных бумаг в обращении и характеризует масштабы рынка

b) способность рынка поглощать значительные объемы ценных бумаг в короткое время при небольших колебаниях курсов и при низких издержках на реализацию

c) ценностный показатель состояния рынка, показывающий среднее изменение цен определенного набора ценных бумаг

d) показатель, характеризующий объем сделок с ценными бумагами в денежном выражении за определенный период времени

111. Профессиональные посредники на рынке ценных бумаг это:

a) финансовые посредники

b) брокеры

c) дилеры

d) управляющие ценными бумагами

112. На первичном рынке продавцом может выступать:

a) эмитент

b) андеррайтер

c) любой фондовый посредник

d) любой инвестор

113. Договор, в соответствии с которым одна сторона обязуется совершить от имени и за счет другой стороны определенные действия с ценными бумагами, является:

a) договором поручения

b) договором комиссии

c) агентским договором

d) любым договором из вышеперечисленных

114. Какая деятельность на рынке ценных бумаг признается дилерской деятельностью:

a) организация первичного размещения ценных бумаг и гарантирование выкупа недоразмещенной части выпуска

b) купля-продажа ценных бумаг от своего имени и за свой счет без публичного объявления цены

c) совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цены покупки и/или продажи

d) выполнение обязательств покупки и/или продажи ценных бумаг по объявленным ценам

115. Владелец обыкновенной акции имеет право:

a) голоса на общем собрании акционеров по всем вопросам его компетенции

b) на получение фиксированного дивиденда, отраженного в уставе акционерного общества

c) на получение ликвидационной стоимости, зафиксированной в уставе акционерного общества

d) на получение номинальной стоимости акции в установленный в ней срок

116. Минимальный уставный капитал открытого акционерного общества равен:

a) 100 МРОТ

b) 500 МРОТ

c) 1000 МРОТ

d) 10000 МРОТ

117. Основными чертами акций являются:

a) неделимость

b) бессрочность

c) ограниченная ответственность ее владельца

d) свойство консолидации и расщепления

118. Каков порядок расчета дивидендов по обыкновенным акциям:

a) он устанавливается при выпуске

b) он устанавливается по итогам отчетного года

c) он устанавливается независимо от наличия чистой прибыли решением совета директоров

119. Кого из нижеперечисленных участников рынка ценных бумаг охватывает регулирование?

a) эмитентов

b) инвесторов

c) профессиональных фондовых посредников

d) организаций инфраструктуры рынка

120. Саморегулируемая организация:

a) добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг

b) учреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг

c) все доходы саморегулируемой организации используются для выполнения уставных задач

d) все доходы саморегулируемой организации распределяются среди ее членов

e) саморегулируемая организация учреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг, ФКЦБ и ЦБ РФ

121. Эмиссионная стоимость облигации – это:

a) сумма, которая берется в займы эмитентом и подлежит возврату по истечении срока облигационного займа

b) стоимость, по которой облигация продается и покупается на рынке

c) стоимость, по которой облигации размещаются на рынке

d) стоимость, представляющая собой частное от деления чистых активов общества на количество облигаций, находящихся в обращении

122. К краткосрочным облигациям в России относят облигации со сроком обращения:

a) до 6 месяцев

b) до 1 года

c) до 2 лет

d) до 5 лет

123. К фиктивным векселям относятся:

a) встречный вексель, бронзовый вексель, дружеский вексель

b) банковский вексель и необеспеченный вексель

c) неопределенно срочный вексель и обеспеченный вексель

124. Аваль – это:

a) вексельное поручительство

b) добавочный лист к векселю

c) согласие оплатить вексель в пользу векселедержателя, предъявившего вексель к оплате

d) передаточная надпись, посредством которой вексель и права, связанные с ним, передаются новому лицу

125. В основе товарного векселя:

a) лежит реальная операция, не связанная с куплей-продажей товаров

b) лежит полученная сумма денег

c) лежит коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара

d) не лежит никакого финансового обязательства и никакой реальной сделки

126. Трассат – это:

a) первый получатель переводного векселя

b) векселедатель переводного векселя

c) векселедержатель переводного векселя

d) плательщик по переводному векселю

127. Индоссат – это:

a) лицо, совершившее передаточную надпись в пользу нового держателя векселя

b) лицо, в пользу которого совершена передаточная надпись

c) лицо, которое должно выразить согласие на выполнение предъявленного ему обязательства

d) первый получатель переводного векселя

128. Первичная эмиссия используется для выпуска:

a) акций

b) облигаций

c) акций и облигаций

d) производных ценных бумаг

129. Размещение эмиссионных ценных бумаг может быть осуществлено в следующей форме:

a) именные документарные ценные бумаги

b) бездокументарные ценные бумаги на предъявителя

c) именные бездокументарные ценные бумаги

d) документарные ценные бумаги на предъявителя

130. В соответствии с законодательством Российской Федерации размещение эмиссионных ценных бумаг – это:

a) выпуск ценных бумаг

b) отчуждение ценных бумаг эмитентом их первым владельцам путем заключения сделок с выпускаемыми ценными бумагами

c) определенная последовательность действий по размещению ценных бумаг

d) нет правильного ответа

131. Какие из следующих утверждений с точки зрения выбора инвестиций являются справедливыми?

a) чем больше ожидаемый риск, связанный с инвестицией, тем более высокое вознаграждение ожидает инвестор

b) чем меньше срок инвестирования, тем более высокое вознаграждение ожидает инвестор

c) чем больше срок инвестирования, тем более высокое вознаграждение ожидает инвестор

d) чем меньше ожидаемый риск, связанный с инвестицией, тем большее вознаграждение ожидает инвестор

132. Источником получения денежных средств для предприятия выступают:

a) эмиссия долговых ценных бумаг

b) эмиссия долевых ценных бумаг

c) собственные средства

d) налоги

e) кредиты

133. Обыкновенные акции могут обеспечивать:

a) гарантированный по размеру регулярный доход

b) негрантированный по размеру доход

c) разовый доход в виде дисконта

d) разовый доход в виде превышения цены продажи над ценой покупки

134. К институциональным инвестора относят:

a) физические лица, использующие свои сбережения для приобретения ценных бумаг

b) юридические лица, не являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг (корпорации)

c) государство

d) инвестиционные институты, осуществляющие свою деятельность как специализированную (коллективные инвесторы)

135. Регулирование рынка ценных бумаг осуществляют:

a) государство

b) саморегулируемые организации

c) посредники

d) добровольные самоуправляемые объединения граждан

136. Капитализация рынка ценных бумаг представляет собой:

a) произведение курса ценной бумаги на количество ценных бумаг в обращении и характеризует масштабы рынка

b) способность рынка поглощать значительные объемы ценных бумаг в короткое время при небольших колебаниях курсов и при низких издержках на реализацию

c) ценностный показатель состояния рынка, показывающий среднее изменение цен определенного набора ценных бумаг

d) показатель, характеризующий объем сделок с ценными бумагами в денежном выражении за определенный период времени

137. Организации инфраструктуры, обеспечивающие нормальное функционирование рынка, это:

a) брокеры, дилеры и управляющие ценными бумагами

b) информационные агентства

c) организаторы торговли ценными бумагами

d) расчетно-клиринговые организации, регистраторы и депозитарии

e) органы контроля и регулирования рынка ценных бумаг

138. Продавцом на вторичном рынке может выступать:

a) эмитент

b) инвестор

c) фондовые посредники

139. Договор, по которому одна сторона обязуется по поручению другой стороны за вознаграждение совершить одну или несколько сделок с ценными бумагами от своего имени, но за счет комитента, является:

a) договором комиссии

b) договором поручения

c) агентским договором

140. Что включает в себя клиринговая деятельность?

a) сбор, сверку, корректировку информации по сделкам с ценными бумагами

b) подготовку бухгалтерских документов по сделкам с ценными бумагами

c) раскрытие информации о совершенных сделках с ценными бумагами

d) зачет взаимных обязательств оп поставкам ценных бумаг и по денежным расчетам по ценным бумагам

141. Владелец привилегированной акции имеет право:

a) голоса в случаях, предусмотренных законом

b) фиксированного дивиденда, отраженного в уставе акционерного общества

c) ликвидационной стоимости, зафиксированной в уставе акционерного общества

d) на получение номинальной стоимости акции в установленный в ней срок

142. За счет какого источника происходит выплата дивидендов по обыкновенным акциям общества?

a) чистой прибыли

b) оборотных средств

c) специально предназначенных для этого фондов

d) любых доступных для общества источников

143. По форме существования акция:

a) это документарная ценная бумага

b) это бездокументарная ценная бумага

c) может существовать как в документарной, так и в бездокументарной форме

144. Размер дивиденда по привилегированным акциям может быть определен:

a) в твердой денежной сумме

b) в процентах от номинала

c) путем установления в уставе общества порядка его расчета

d) любым указанным способом

145. В зависимости от субъекта регулирования (от того, кто осуществляет регулирование) различают:

a) государственное, общественное и саморегулирование

b) внутреннее и внешнее регулирование

c) прямое и косвенное регулирование

d) комплексное по поэлементное

146. Саморегулируемая организация:

a) разрабатывает для своих членов правила поведения на рынке ценных бумаг

b) разрабатывает для своих членов стандарты проведения операций с ценными бумагами

c) осуществляется контроль за исполнением законов, постановлений Правительства и собственных нормативных документов

d) является госбюджетной организацией

147. Эмиссионная цена облигаций может быть:

a) выше номинала

b) ниже номинала

c) равна номиналу

148. К долгосрочным облигациям в России относят облигации со сроком обращения:

a) от 3 до 15 лет

b) от 5 до 30 лет

c) от 10 до 30 лет

d) от 10 до 50 лет

149. В основе финансового векселя:

a) лежит реальная операция, связанная с движением денег, но не связанная с куплей-продажей товаров

b) лежит товарная сделка

c) лежит коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара

d) не лежит никакого финансового обязательства и никакой реальной сделки

150. Домициляция векселей – это:

a) вексельное поручительство

b) согласие оплатить вексель в пользу векселедержателя, предъявившего вексель к оплате

c) передаточная надпись, посредством которой вексель и права, связанные с ним, передаются новому лицу

d) назначение плательщиком какого-либо третьего лица

151. В основе фиктивного векселя:

a) лежит реальная операция, не связанная с куплей-продажей товаров

b) лежит полученная сумма денег

c) не лежит никакого финансового обязательства и никакой реальной сделки

d) лежит коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара

e) лежит товарная сделка

152. Акцептант – это:

a) первый получатель переводного векселя

b) векселедатель переводного векселя

c) плательщик по переводному векселю

d) лицо, которое выразило согласие на выполнение предъявленного ему обязательства по переводному векселю

153. Именной индоссамент – это:

a) индоссамент, не содержащий указание лица, в пользу которого он сделан, и фактически являющийся предъявительским

b) индоссамент, содержащий указание лица, в пользу которого он сделан

c) индоссамент, совершаемый с целью передачи векселя лицу, которое по поручения индоссата произведет те или иные операции по векселю

154. Может ли регистрирующий орган приостановить эмиссию в ходе размещения?

a) да, если в ходе размещения нарушается порядок заключения крупных сделок

b) да, если в ходе размещения нарушается порядок заключения сделок, в которых имеется заинтересованность

c) да, если эмитент не раскрывает информацию, содержащуюся в ежемесячном отчете о финансово-хозяйственной деятельности

d) нет

155. Первичная эмиссия используется для:

a) увеличения уставного капитала

b) формирования уставного капитала

c) привлечения заемных средств

d) формирования и увеличения уставного капитала

156. Эмиссия ценных бумаг связана с:

a) первичным рынком

b) вторичным рынком

c) инновационным рынком

d) инвестиционным рынком

157. Вкладчик размещает на счете в банке 100 тыс.руб. Какую сумму он получит через 60 дней, если банк начисляет по вкладу 10% годовых?

a) 101000 руб.

b) 116666,67 руб.

c) 101666, 67 руб.

d) 100667 руб.

158. Доходность финансового инструмента на базе 365 дней равна 20% годовых. Пересчитайте его доходность из расчета 365 дней.

a) 20,28%

b) 20%

c) 0,28%

d) 19,72%

159. Вкладчик размещает на счете в банке 100 тыс.руб. Какую сумму он получит через 2 года, если банк начисляет по вкладу 10% годовых? Проценты капитализируются ежегодно.

a) 110000 руб.

b) 121000 руб.

c) 20000 руб.

d) 100000 руб.

160. Вкладчик размещает на счете в банке 100 тыс.руб. Какую сумму он получит через 2 года, если банк начисляет по вкладу 10% годовых? Проценты капитализируются через каждые полгода.

a) 121000 руб.

b) 120000 руб.

c) 100000 руб.

d) 121550,63 руб.

161. Вкладчик размещает на счете в банке 100 тыс.руб. Какую сумму он получит через 60 дней, если банк начисляет по вкладу 10% годовых на условиях непрерывного начисления процентов?

a) 100600 руб.

b) 101639 руб.

c) 101666,70 руб.

d) 101680,63 руб.

162. Вкладчик размещает на счете в банке 100 тыс.руб. Какую сумму он получит через 2 года 60 дней, если банк начисляет по вкладу 10% годовых? Проценты капитализируются ежегодно.

a)

b) 123016, 67 руб.

c)

d)

163. Заемщик берет кредит на 10 лет в размере 100 млн. руб. под 25% годовых с условием погашения его равными суммами в конце каждого года. Определите величину ежегодных выплат по кредиту?

a)

b)

c)

d) 28007256,24 руб.

164. Вкладчик инвестировал 50 тыс.руб. и получил через 4 года 200 тыс.руб. Определите доходность его операции за четыре года.

a)

b)

c) 400%

d)

165. Определите доходность операции инвестора в расчете на год, если вкладчик инвестировал 50 тыс.руб. и получил через 4 года 200 тыс.руб.

a) 41,42%

b)

c)

d)

166. Ценная бумага – это:

a) средство вложения капитала

b) документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении

c) товар, выступающий как титул собственности или долговое обязательство, дающий право на получение дохода и имеющий хождение на рынке

d) форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход

167. Признаки эмиссионной ценной бумаги:

a) размещается выпусками

b) выступает в виде кредитно-расчетного инструмента

c) дает дополнительные права

d) закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав

e) имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценой бумаги

f) предоставляет право на капитал

168. Ордерная ценная бумага – это:

a) ценная бумага, на которой не фиксируется имя ее владельца

b) ценная бумага, права по которой могут принадлежать названному в ней лицу, которое само осуществляет эти права или назначает своим приказом другое правомочное лицо

c) ценная бумага, содержащая информацию о своем владельце, имя которого зафиксировано на ее бланке и (или) в реестре собственников

d) ценная бумага, существующая вечно, ограниченная только сроком существования эмитента

169. Акция – это ценная бумага:

a) закрепляющая права владельца на часть имущества предприятия при ликвидации, дающая право на получение части прибыли, информации и на участие в управлении предприятием

b) обслуживающая процесс товарооборота и определенные имущественные сделки

c) предусматривающая возврат суммы долга к определенной дате и выплату определенного процента

d) удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег владельцу

170. Может ли акционерное общество не выплачивать дивиденды по привилегированным акциям, размер дивиденда по которым определен в уставе?

a) дивиденды в полном объеме должны быть выплачены в любом случае

b) дивиденды по таким акциям могут быть невыплачены

c) дивиденды по таким акциям должны быть выплачены по крайней мере частично

171. Кумулятивные акции – это акции, которые:

a) котируются на бирже

b) потенциально могут принести высо­кую прибыль

c) можно обменять на другие акции

d) позволяют накапливать дивиденды в случае их не выплаты

172. В чем разница между размещенными и объявленными акциями?

a) размещенные акции – акции, уже приобретенные акционерами, а объявленные – это предельное число акций, которое может быть еще выпущено дополнительно к размещенным

b) размещенные акции – акции, приобретенные акционерами, а объявленные – это 100% оплаченные акции

c) размещенные акции – 100% оплаченные акции, а объявленные – это предельное число акций, которое может быть еще выпущено дополнительно

173. В чем отличие акций роста от спекулятивных акций?

a) акции роста – акции компаний, по которым отсутствует информация, поэтому они представляют особый риск для инвесторов, спекулятивные – акции, курс которых растет при подъеме экономики и снижается при ее спаде

b) акции роста – акции, курс которых растет при подъеме экономики и снижается при ее спаде, спекулятивные – акции компаний, по которым отсутствует информация, поэтому они представляют особый риск для инвесторов

c) акции роста – акции, курс которых имеет общую тенденцию к повышению, спекулятивные – акции компаний, по которым отсутствует информация, поэтому они представляют особый риск для инвесторов

174. Кто из акционеров акционерного общества имеет право получать промежуточные и годовые дивиденды?

a) все акционеры без исключения

b) акционеры, включенные в реестр акционеров не позднее чем за 10 дней до даты принятия советом директоров решения о выплате дивидендов

c) только те, которые владеют привилегированными акциями

d) акционеры, внесенные в реестр акционерного общества на день составления списка лиц, имеющих право участвовать в годовом общем собрании акционеров

175. В каких случаях акционерное общество не вправе принимать решение о выплате дивидендов?

a) не полностью оплачен уставной капитал

b) стоимость активов общества меньше суммы его уставного капитала, резервного фонда и разности между ликвидационной стоимостью размещенных привилегированных акций и их номиналом, либо станет меньше этой суммы в результате выплаты дивидендов

c) на момент выплаты дивидендов оно отвечает признакам банкротства или они могут появиться в результате их выплаты

d) общество приняло решение о выкупе своих акций и процесс еще не был завершен

e) по обыкновенным акциям и привилегированным акциям, размер дивиденда по которым не определен

176. Цена акции на рынке равна 500 руб., номинал – 200 руб. Акционерное общество объявило о дроблении акций в пропорции один к двум. Каким будет номинал каждой новой акции и ее рыночная стоимость после дробления?

a) 50 руб. и 100 руб.

b) 100 руб. и 250 руб.

c) 250 руб. и 250 руб.

d)125 руб. и 250 руб.

177. По акции выплачен дивиденд в размере 100 руб., цена акции – 1000 руб. Определите ставку дивиденда.

a) 1%

b) 25%

c) 10%

d) 50%

178. Цена акции 1000 руб., чистая прибыль на акцию – 100 руб. Определите срок окупаемости акции, если предположить, что вся прибыль будет выплачиваться в качестве дивидендов?

a) 10 лет

b) 15 лет

c) 5 лет

d) 100 лет

179. Термин «голубые фишки» означает:

a) акция с длительной историей и стабильными выплатами дивидендов более высоких, чем в среднем

b) наиболее известные и престижные ценные бумаги ведущих в своих отраслях крупных предприятий с высоким кредитным рейтингом

c) установленный государственными и местными органами власти перечень ценных бумаг, в которые учреждения, инвестиционные фонды, страховые компании, банки и иные траст-агенты могут вкладывать капитал на законных основаниях

d) акции, не имеющие стабильного успеха на фондовом рынке, однако обладающие потенциалом существенного роста курсов

180. ADR – это:

a) производные ценные бумаги, с помощью которых осуществляются операции с иностранными акциями на американских рынках

b) производная ценная бумага, выпуск которой осуществляется по инициативе эмитента; обращается как правило, в нескольких странах, обычно это страны Европы

c) сертификатами, дающими американским инвесторам возможность опосредованно владеть акциями иностранных компаний

d) инструмент международной торговли акциями, документ, выданный банком или иным юридическим лицом в подтверждении того, что они от имени поименованной стороны (доверителя) являются держателями определенного количества акций в иностранной компании

e) документ, удостоверяющий, что ценные бумаги помещены на хранение в депозитарии банка

181. Выбрать виды облигаций из предложенного списка:

a) обеспеченные

b) привилегированные

c) кумулятивные

d) смешанные

e) конвертируемые

f) выигрышных займов

g) государственные

182. Номинал облигации 1000 руб., котировка – 90%. Какова цена облигации в денежном выражении?

a) 1100 руб.

b) 1900 руб.

c) 1000 руб.

d) 900 руб.

183. Еврооблигация – это:

a) облигация, которая одновременно выпускается в нескольких странах

b) облигация, выпущенная эмитентом в валюте другой страны

c) облигация с нулевым купоном, которая выпускается в безналичной форме на периоды 3,6 и 12 месяцев

d) представляет собой ценную бумагу, по которой выплачивается фиксированный доход

184. На каких условиях акционерное общество может выпускать облигации?

a) допускается только после полной оплаты уставного капитала

b) номинальная стоимость всех выпущенных облигаций не должна превышать размера его уставного фонда, либо величину обеспече­ния, предоставленного обществу для этих целей третьими лицами

c) может выпускать облигации, обеспеченные залогом имущества, либо облигации под обеспечение, предоставленное третьими лицами

d) вправе выпускать облигации без обеспечения

e) облигации без обеспечения разрешается выпускать не ранее третьего года существования общества

185. Банковский сертификат – это:

a) сертификат, дающий держателю право покупать ценные бумаги по оговоренной цене в течение определенного промежутка времени или бессрочно

b) документ стандартной формы, используемый при перевозке грузов в международном сообщении

c) ценная бумага, которая свидетельствует о размещении денег в банке, и удостоверяет право ее владельца на получение суммы ее номинала и начисленных по ней процентов

d) единственный вид ценной бумаги, выпускать которую имеет право только коммерческий банк

186. В чем разница между сберегательным и депозитным сертификатом?

a) сберегательный сертификат выдается только физическим лицам, а депозитный – только юридическим

b) никакой разницы между ними нет

c) разница в сроках существования: депозитный сертификат – до 1 года, сберегательный – до 3-х лет

d) сберегательный сертификат выдается только юридическим лицам, а депозитный – только физическим

187. Номинал облигации, до погашения которой остается 5 лет, равен 1000 руб., купон 20%, выплачивается один раз в год. Определите цену облигации, чтобы она обеспечила покупателю доходность до погашения в размере 30% годовых.

a) 512, 89 руб

b) 515 руб.

c) 500 руб.

d) 514,06 руб.

188. Номинал бескупонной облигации, до погашения которой остается 6 лет, равен 1000 руб. Определите цену облигации, чтобы она обеспечила покупателю доходность до погашения в размере 30% годовых.

a) 200 руб.

b) 500,55 руб.

c) 229,13 руб.

d) 207,18 руб.

189. Определите текущую доходность купонной облигации, если купон равен 100 руб., цена – 950 руб.

a) 10%

b) 15%

c) 10, 53%

d) 11,14%

190. Номинал бескупонной облигации равен 1000 руб., цена – 800 руб., до погашения остается три года. Определите доходность до погашения облигации.

a) 11%

b) 8,25%

c) 6,38%

d) 7,72%

191. Инвестор купил акцию за 500 руб. и через 100 дней продал за 600 руб. За этот период на акцию был выплачен дивиденд в размере 50 руб. Определите доходность операции инвестора?

a) 111%

b) 100%

c) 114,3%

d) 109, 5%

192. Срочный контракт – это:

a) соглашение, в котором определяются действия, подлежащие исполнению, и ответственность за его выполнение (невыполнение) этих действий

b) контракт, предусматривающий поставку ценных бумаг покупателю в день заключения сделки.

c) соглашение о будущей поставке предмета контракта

193. Какие функции выполняет в экономике срочный рынок?

a) позволяет согласовывать планы предпринимателей на будущее

b) мобилизует средства вкладчиков для целей организации и расширения масштабов хозяйственной деятельности

c) страховать ценовые риски в условиях неопределенности экономической конъюнктуры

d) сообщает вкладчикам информацию об экономической конъюнктуре и дает им ориентиры для размещения своих капиталов

194. Термин «хеджер»:

a) лицо, стремящееся получить прибыль за счет разницы в курсовой стои­мости ценных бумаг, которая может возникнуть во времени

b) лицо извлекающее прибыль за счет одновременной купли-продажи одной и той же бумаги на разных рынках, если на них наблюдаются разные цены

c) лицо, страхующее ценовые риски

195. С какой целью заключается форвардный контракт?

a) спекулятивной прибыли

b) игры на раз­нице курсовой стоимости активов

c) хеджирования

196. Что такое форвардная цена?

a) цена, которая фиксируется при заключении контракта

b) в каждый момент времени – это цена поставки, зафиксированная в контракте, который был заключен в этот момент

197. Цена спот акции равна 1000 руб., ставка без риска – 20%. Определите трехмесячную форвардную цену.

a) 1200 руб.

b) 1100 руб.

c) 1050 руб.

d) 1000 руб.

198. С какой целью заключаются фьючерсные контракты?

a) спекулятивной прибыли

b) игры на разнице курсовой стоимости активов

c) хеджирования

d) обмена в будущем платежами на основе краткосрочных процентных ставок

199. Фьючерсная цена равна 110 руб. за единицу базисного актива. Цена спот базисного актива составляет 120 руб. Определите величину базиса.

a) 110 руб.

b) 5 руб.

c) 10 руб.

d) 120 руб.

200. Опцион колл – это:

a) срочный биржевой контракт на покупку/продажу некоторого актива с необходимостью нести дополнительные расходы в качестве платы за маржинальный депозит и в виде комиссий биржи за заключаемые сделки

b) контракт, дающий покупателю право, но не налагающий на него обязанности, купить определенное количество финансовых инструментов по заранее установленной цене исполнения в течение определенного периода времени

c) срочный внебиржевой контракт на покупку/продажу некоторого актива с отсутствием обязательного требования маржинального обеспечения по сделке

d) контракт, который дает покупателю право, но не налагает на него обязанности, продать определенное количество финансовых инструментов, по заранее установленной цене исполнения в течение определенного периода времени.

201. Опцион пут – это:

a) контракт, который дает покупателю право, но не налагает на него обязанности, купить определенное количество финансовых инструментов, лежащих в основе опциона, по заранее установленной цене исполнения в течение определенного периода времени

b) срочный биржевой контракт на покупку/продажу некоторого актива с необходимостью нести дополнительные расходы в качестве платы за маржинальный депозит и в виде комиссий биржи за заключаемые сделки

c) срочный внебиржевой контракт на покупку/продажу некоторого актива с отсутствием обязательного требования маржинального обеспечения по сделке

d) контракт, который дает покупателю право, но не налагает на него обязанности, продать определенное количество финансовых инструментов, лежащих в основе опциона, по заранее установленной цене исполнения в течение определенного периода времени

202. Варрант – это:

a) сертификат, приложение к ценной бумаге, дающее ее владельцу дополнительные права и льготы

b) залоговое свидетельство, товарная ценная бумага, которая вместе со складским свидетельством составляет двойное складское свидетельство

c) ценная бумага, дающая ее владельцу право на покупку пропорционального количества акций на определенную будущую дату по определенной цене, обычно более высокой по сравнению с текущей рыночной ценой

d) свидетельство, выдаваемое вместе с ценной бумагой, дающее право на дополнительные льготы ее владельцу по истечении определенного срока

203. С какой целью заключаются свопы?

a) с целью осуществления реальной продажи или покупки соответствующего актива и страхования поставщика или покупателя от возможного неблагоприятного изменения цены

b) обмена в будущем платежами на основе краткосрочных процентных ставок

c) для хеджирования и спекуляции

d) обмена в будущем платежами в соответствии с определенными в контракте условиями