- •1. Принципы организации финансов бюджетных организаций
- •2. Состав затрат п/п, включаемый в себестоимость
- •3. Содержание финансовых отношений с Казначейством
- •4. Содержание оперативной работы финансовой службы
- •5. Взаимоотношения предприятия с бюджетом
- •6. Взаимоотношения п/п с внебюджетными фондами
- •7. Общая характеристика налогов, уплачиваемых предприятием
- •8. Взаимоотношение п/п с коммерческими банками и ркц
- •9. Управление запасами в бюджетной организации
- •10. Классификация денежных затрат предприятия
- •11. Управление оборотными активами
- •12. Смета доходов и расходов предприятия
- •13. Контрольно-аналитическая работа финансовой службы
- •14. Управление источниками финансирования оборотных средств
- •15. Содержание финансового планирования на п/п
- •16. Понятие выручки от реализации продукции
- •17. Задачи, функции финансовых служб
- •18. Бюджетные ассигнования на деятельность организации
- •19. Понятие прибыли организации
- •20. Характеристика финансовых результатов организации
- •21. Финансовые ресурсы бюджетных организаций
- •22. Характеристика операций по импорту
- •23. Документооборот организации по импорту и экспорту
- •24. Формирование уставного капитала
- •25. Характеристика операций по экспорту
- •26. Финансовые отношения с вышестоящими организациями
- •27. Управление пассивами и активами бюджетной организации
- •29. Характеристика заемного капитала
- •30. Управление издержками по основным фондам
- •Издержки предприятия
- •32. Износ и амортизация основных средств
- •33. Сущность оборотных средств
- •Классификация оборотных средств
- •34. Сущность банкротства предприятия
- •35. Нематериальные активы
- •36. Оценка нематериальных активов
- •37. Сущность доходов таможенного брокера
- •38. Взаимоотношения п/п с финансовыми институтами
- •Взаимодействие предприятий с банками
- •Банковское кредитование
- •Валютные операции
- •Лизинговые операции
- •39. Банковские счета, открываемые п/п
- •40. Платежные документы, необходимые для расчетов
- •41. Прямые и косвенные налоги
- •42. Управление кредитами из государственного бюджета
- •43. Сущность вложений на финансовый рынок
- •44. Сущность валютных операций
- •45. Операции предприятия – импортера
- •46. Операции предприятия-экспортера
- •47. Инвестиционная деятельность предприятия
- •48. Оценка ликвидности финансовых ресурсов
- •49. Оценка платежеспособности бюджетных организаций
- •50. Дебиторская и кредиторская задолженность организаций
13. Контрольно-аналитическая работа финансовой службы
Основные направления финансовой работы:
- финансовое планирование;
- оперативное планирование;
- контрольно-аналитическая работа.
От эффективности контрольно-аналитической работы на предприятии зависит результат финансовой деятельности. Финансовая служба осуществляет постоянный контроль за выполнением показателей финансового, кредитного, кассового планов и планов по прибыли и рентабельности, а также контроль за использованием собственного и заемного капитала и целевым использованием банковских кредитов. Финансовая служба предприятия тесно связана с деятельностью таких отделов как бухгалтерия, маркетинговый отдел и др. Эффективное управление финансовыми ресурсами может осуществляться лишь в рамках финансового менеджмента, который представляет собой систему рационального управления движением денежных потоков, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятий, и связан с оптимизацией финансовых средств предприятий для получения максимального дохода.
Контрольно-аналитическая работа призвана отследить выполнение показателей финансового, кассового, кредитного планов, а также планов по прибыли и дать объективную оценку этим процессам как отправной точке для совершенствования деятельности предприятия на перспективу.
Содержание финансовой работы качественно улучшается при использовании приемов финансового менеджмента. Финансовый менеджмент привносит в организацию финансов на предприятии новые возможности, основанные на использовании передовых управленческих технологий.
В сфере пристального внимания финансовых работников предприятий находятся такие вопросы, как регулирование денежных потоков в целях своевременного финансирования затрат и обязательств; управление реализацией продукции и услуг, оперативный контроль за поступлением выручки от реализации; управление основным и оборотным капиталом, разработка мероприятий по сохранности оборотных средств, их эффективному использованию; поддержание платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса; мобилизация и рост денежных накоплений, повышение рентабельности.
Управление потоками денежных средств предполагает разработку плана движения денежных средств, учет и анализ денежных потоков. Начальным этапом управления денежными потоками является предвидение движения денежных ресурсов в конкретных периодах для обеспечения непрерывного функционирования предприятия. Оно сопряжено с прогнозами развития производственных и других параметров всех видов деятельности, а также организацией финансовых взаимоотношений предприятия со своими партнерами и государством. Обоснование объема денежных ресурсов, их расходование позволит не только обеспечить реальность предвидения их движения, но и активно воздействовать на него.
14. Управление источниками финансирования оборотных средств
Оборотный капитал - это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.
Структура источников формирования оборотного капитала охватывает:
- собственные источники;
- заемные источники;
- дополнительно привлеченные источники.
Вопрос об источниках формирования оборотного капитала очень важен. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности фирмы в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможно. Привлекательность работы за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных.
Как правило, минимальная потребность фирмы в оборотном капитале покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. В процессе хозяйственной деятельности предприятий образуются еще некоторые другие постоянные источники. Это переходящая задолженность по заработной плате и отчисления на социальное страхование (вследствие разрыва в сроках начисления и выплаты), предстоящие платежи поставщикам материальных ресурсов, отчисления из прибыли и т.п. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.
Однако в силу ряда причин у фирмы возникают временные дополнительные потребности в оборотном капитале. В этом случае финансовое обеспечение сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного вклада работников фирмы, облигационных займов.
Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота. Предусмотрено выделение целевого государственного кредита на пополнение оборотных средств предприятий и организаций.
Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).
В теории финансового управления принято выделять различные стратегии финансирования текущих активов в зависимости от взаимоотношения к выбору источников покрытия варьирующей их части, т. е. к выбору относительной величины чистого оборотного капитала. Известны четыре модели поведения: идеальная; агрессивная; консервативная; компромиссная. Выбор той или иной модели стратегии финансирования сводится" к установлению величины долгосрочных пассивов и расчету на ее основе величины чистого оборотного капитала как разницы между долгосрочными пассивами и внеоборотными активами.
Идеальная модель состоит в том, что долгосрочные пассивы устанавливаются на уровне внеоборотных активов.
В реальной жизни такая модель практически не встречается. Кроме того, с позиции ликвидности она наиболее рискованна, поскольку при неблагоприятных условиях (например, нужно рассчитаться со всеми кредиторами единовременно) предприятие может оказаться перед необходимостью продажи части основных средств для покрытия текущей кредиторской задолженности.
Для конкретного предприятия наиболее реальна одна из следующих трех моделей стратегии финансового менеджмента источниками оборотных средств, в основу которых положена посылка, что для обеспечения ликвидности как минимум внеоборотные активы и системная часть текущих активов должны покрыться долгосрочными пассивами. Таким образом, V различие между моделями определяется тем, какие источники финансирования выбираются для покрытия варьирующей части текущих активов.
Агрессивная модель означает, что долгосрочные пассивы служат источниками покрытия внеоборотных активов и системной части текущих активов, т. е. того их минимума, который- необходим для осуществления хозяйственной деятельности. В этом случае чистый оборотный капитал в точности равен этому минимуму. Варьирующая часть текущих активов в полном объеме покрывается краткосрочной кредиторской задолженностью. С позиции ликвидности эта стратегия также весьма рискованна, поскольку в реальной жизни ограничиться лишь минимумом текущих активов невозможно.
Консервативная модель предполагает, что варьирующая часть текущих активов также покрывается долгосрочными пассивами. В этом случае краткосрочной кредиторской задолженности нет, отсутствует и опасность ущерб ликвидности. Чистый оборотный капитал равен по величине текущим активам.
Компромиссная модель наиболее реальна. В этом случае внеоборотные активы, системная часть текущих активов и приблизительно половина варьирующей части текущих активов покрываются долгосрочными пассивами. Чистый оборотный капитал равен по величине сумме системной части текущих активов и половины их варьирующей части. В отдельные моменты предприятие может иметь излишние текущие активы, что отрицательно влияет на прибыль, однако это рассматривается как плата за поддержание опасности ущерб ликвидности на должном уровне.