Условия формирования результатов деятельности

Внешние условия деятельности связаны с ситуацией на рынках сбыта и закупок, на финансовых рынках, с макроэкономической средой.

Внешние факторы влияют на выручку и уровень затрат предприятия:

1. объем спроса и предложения товаров

2. цены на продукты и ресурсы

3. проценты по кредитам

4. ставки налогов

Внутренние условия складываются в результате внутрипроизводственных управленческих решений. Основными внутренними параметрами являются:

1. производственная мощность ограничивает объем выпуска продукции

2. уровень технологии и организации производственных процессов влияет на качество товаров и услуг и эффективность использования ресурсов, а следовательно на себестоимость и цены реализации продукции предприятия

3. уровень финансового менеджмента определяет результативность деятельности.

Схема формирования прибыли предприятия:

выручка от реализации товаров, работ, услуг

–

затраты на производство товаров, работ, услуг и реализацию продукции

+

внереализационные доходы

–

внереализационные расходы

+

сальдо доходов и расходов от прочих видов деятельности

–

налоги на прибыль

=

чистая прибыль

Лекция 2

Финансовый механизм коммерческих организаций

От состояния финансов зависит состояние финансов страны в целом.

Организация финансов предприятия базируется на следующих принципах:

1. экономическая и юридическая самостоятельность предприятий

2. экономическая эффективность деятельности

3. финансовый контроль

4. финансовое стимулирование

5. материальная ответственность.

На основе этих принципов каждое предприятие строит свой финансовый механизм.

Существует 3 рынка, характеризующие внешне-экономические связи предприятия:

1. рынок купли

2. рынок сбыта

3. рынок финансирования

На них происходит образование цены товаров. Финансовый рынок – это отправная точка, необходимая для получения собственного и заемного капитала. Получив на финансовом рынке капитал, предприятие обращается на рынок купли, чтобы приобрести в свое распоряжение производственные факторы (найм рабочей силы, инвестиции в средства труда, заготовка и складирование предметов труда).

Кругооборот капитала проходит 3 стадии и принимает форму денежного, производственного и товарного капитала.

Денежный оборот фиксируется в комплексной системе бух. учета. В соответствии с экономическими стадиями воспроизводства строятся этапы бух. учета:

1. учет заготовки

2. учет производственных запасов

3. учет производства

4. учет готовой продукции

5. учет реализации

Эффективность движения капитала зависит от его оборачиваемости. Основными аналитическими показателями выступают коэффициент оборачиваемости капитала или капиталоотдача, которая характеризует степень деловой активности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости авансированного капитала (капиталоотдача) =

реализованная продукция (продажа)

авансированный капитал

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала =

реализованная продукция

собственный капитал

Весь капитал в зависимости от источников формирования может быть представлен собственными и заемными средствами.

По продолжительности использования различают капитал долгосрочный и краткосрочный.

Основным элементом формирования источников средств предприятия является собственный капитал. В его составе могут быть выделены:

1. инвестированный капитал (капитал, вложенный собственниками в предприятие)

2. накопленный капитал (созданный на предприятии сверх того, что было первоначально авансировано собственниками).

Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный сверх номинальной стоимости акций капитал + безвозмездно полученные ценности.

Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли (резервный капитал, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи).

Вторая часть авансированного капитала – заемные средства (характеризуют совокупный объем финансовых обязательств предприятия).

!В практике финансового менеджмента существует жесткое правило: для формирования и воспроизводства внеоборотных активов используются долгосрочные займы и кредиты, оборотных активов – краткосрочные.

Внеоборотные активы – здания и сооружения, станки и оборудование, нематериальные активы и т.д.

Оборотные активы – дебиторская и кредиторская задолженность, запасы, сырье и т.д.

Обязанность выполнения этого условия обусловлена различиями в скорости оборачиваемости внеоборотных и оборотных активов и необходимостью приближения сроков погашения кредитов, скоростью оборота различных активов.

Предприятие как система состоит из 2 систем – управляющая и управляемая. Управляющая – финансовая служба. На нее возложены функции:

1. разработка предложений по формированию финансовой политики организации

2. реализация ее в финансовом плане

3. контроль за его исполнением и движением денежных поток

4. составление отчетности о финансовых результатах

Управляемая система – хозяйственная деятельность.

Финансовый механизм предприятия – система управления финансовыми отношениями предприятия через финансовые рычаги с помощью финансовых методов.

Элементы механизма:

1. финансовые отношения (как объект финансового управления)

2. финансовые рычаги

3. финансовые методы

Финансовые отношения – инвестирование, кредитование, налогообложение, страхование.

Финансовые рычаги представляют собой набор финансовых показателей, через которые управляющая система может оказывать влияние на хозяйственную деятельность предприятия (прибыль, доходы, финансовые санкции, цена, дивиденды, проценты, зарплата, налоги и т.д.).

Финансовые методы можно определить как способы воздействия определенными финансовыми рычагами на финансовые отношения и процесс хозяйственной деятельности (финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование, регулирование, финансовый контроль).