3 Оборотный капитал организации
Основные понятия и показатели
Оборотный капитал – денежные средства, авансированные в запасы материальных ценностей и текущие затраты, для обеспечения бесперебойной и эффективной деятельности предприятия.
Материально-вещественным выражением оборотного капитала являются оборотные средства – активы с различной степенью ликвидности. По функциональному назначению оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды (обслуживающие процесс производства) и фонды обращения (обслуживающие процесс реализации).
Основой организации оборотного капитала является нормирование. К нормируемым относятся все оборотные производственные фонды и готовая продукция на складе.
Рассмотрим определение потребности в оборотном капитале по следующим элементам:
1. Нормирование оборотных средств по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам.
Норматив может быть определён как
Н = О * Д,
где О – однодневная потребность в оборотных средствах;
Д – норма запаса в днях.
.
Д = ТрЗ + Время на приёмку + ТекЗ + ТехнЗ + ГарантЗ,
где ТрЗ – транспортный запас; ТекЗ – текущий запас; ТехнЗ – технологический запас; ГарантЗ – гарантийный (страховой) запас.
2. Определение потребности в оборотном капитале по запасным частям для ремонта.
Для удобства нормирования оборудование делится на две части:
- мелкое оборудование. Норматив определяется укрупнённым расчётом на основе определения нормы обеспеченности (нормы остатков) по запасным частям.
Н = Нобеспеч * Спл ,
где Нобеспеч – норматив обеспеченности; Спл – стоимость оборудования по плану.
.
- остальное оборудование, включая крупное и уникальное. Предварительно составляется список необходимых деталей и узлов с указанием требуемого количества цены, нормы запаса по каждой детали и срока её службы в днях.
,
где Кед – количество единиц оборудования; Кдет – количество деталей на единицу оборудования; Цдет – цена детали; Нзап – норма запаса в днях; kпониж – коэффициент понижения, который учитывает взаимозаменяемость деталей.
3. Определение потребности в оборотном капитале по затратам на незавершённое производство.
Величина норматива зависит от отрасли народного хозяйства. Нормативы рассчитываются отдельно для основного и вспомогательного производства, а в основном производстве – отдельно по видам продукции и по каждому цеху:
,
где П – среднесуточный выпуск продукции (штук); Д – длительность производственного цикла; kн.з. – коэффициент нарастания затрат.
Коэффициент нарастания затрат учитывает степень готовности изделия на различных стадиях производственного цикла.
При неравномерном нарастании затрат коэффициент определяется как
,
где Зi – затраты в i-й день производственного цикла; Ti – время в днях с начала i-го дня до окончания производственного цикла; З – производственная себестоимость выпуска.
При равномерном нарастании затрат коэффициент определяется как
.
4. Определение потребности в оборотном капитале по расходам будущих периодов.
Н = Во + Рп – Рв ,
где Во – сумма средств, вложенных в эти расходы на начало планового периода; Рп – расходы, предусмотренные в планируемом году по смете; Рв – расходы, включаемые в себестоимость планируемого года.
Эффективность использования оборотного капитала можно охарактеризовать общими показателями оборачиваемости:
1. Коэффициент оборачиваемости:
,
где
Р
–
объём реализации продукции в отпускных
ценах (выручка);
–
средние
остатки оборотных средств.
Средние остатки оборотных средств рассчитываются по формуле расчёта средней хронологической величины.
Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько оборотов делают оборотные средства за анализируемый период, или количество денежных единиц объёма реализации, полученных на одну денежную единицу затраченного оборотного капитала.
2. Коэффициент закрепления (загрузки):
.
Коэффициент показывает, сколько оборотного капитала затрачено на получение одной денежной единицы объёма реализации продукции.
3. Длительность оборота (оборачиваемость оборотных средств):
,
где Д – количество дней в периоде.
Длительность оборота показывает количество дней, в течение которых оборотный капитал последовательно проходит все стадии кругооборота средств.
В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии может произойти абсолютное или относительное высвобождение оборотных средств, что равносильно дополнительному получению денежных ресурсов.
Абсолютное высвобождение (АВ) имеет место, если при сохранении или увеличении объёма реализации происходит уменьшение среднего остатка оборотных средств. Определяется как
.
Относительное высвобождение (ОВ) имеет место, если темпы роста объёма реализации опережают темпы роста среднего остатка оборотных средств. Определяется как
.
Задачи
Задача 3.1
Распределение затрат между двумя видами продукции следующее:
продукция А продукция Б
30% затрат 70% затрат
Затраты общие за год:
- сырьё 200
- основные материалы 500
- вспомогательные материалы 150
- топливо 150
- энергия 200
На IV квартал объём выпуска – 20% годового объёма выпуска.
Затраты нарастают следующим образом:
I день – 50% сырья и основных материалов; 20% остальных затрат,
II день – 10% сырья и основных материалов; 30% остальных затрат,
IV день – 10% сырья и основных материалов; 20% остальных затрат,
В остальные дни производственного цикла – равными частями.
Длительность производственного цикла 6 дней. Определите потребность в оборотном капитале по затратам на незавершённое производство.
Задача 3.2
Дано:
1. План производства на планируемый год (т) Цена реализации за 1 тонну (тыс. руб.)
А 8 000 20
Б 6 000 15
В 6 000 20
2. Объём выпуска производства в IV квартале планируемого года составляет от годового объёма выпуска по продукции А – 27%, по продукции Б – 26%, по продукции В – 27%.
3. Время пробега грузов – 10 дней, время пробега документов – 8 дней, время на разгрузку – 1 день, время на складирование – 1 день,
время на технологическую обработку – 2 дня.
4. Данные о поставках в отчётном году (январь, март, апрель, май = 30дн, февраль = 28 дн):
Дата |
Объём поставки (тыс. руб.) |
01.01 05.02 10.02 15.02 01.03 10.03 01.04 02.06 |
100 150 180 120 100 100 200 150 |
Определите норматив оборотных средств по запасам материальных ценностей.
Задача 3.3
Поступление сырья в отчётном году:
Дата Количество, т
01.02 2 000
01.08 1 200
06.12 800
Потребность в сырье на планируемый год – 3 600 т (цена за 1 т = 500 тыс. руб.). Время пробега груза – 12 дней. Время пробега документов – 9 дней. Время подготовки к обработке – 3 дня. Время на складирование – 1 день. Объём производства в IV квартале планируемого года составляет 30%. Определите норматив оборотных средств в запасах сырья на планируемый год в денежном выражении.
Задача 3.4
Длительность производственного цикла – 8 дней. Основные затраты на производство 15 000 тыс. руб., прочие затраты 9 000 тыс. руб. Объём производства в IV квартале – 25% годового объёма выпуска.
Затраты распределяются по дням производственного цикла следующим образом:
1 день – 10% основных, 20% – прочих;
2 день – 20% основных, 20% – прочих;
5 день – 10% основных, 10% – прочих.
Оставшаяся часть основных и прочих затрат распределялась по дням производственного цикла (остальным) равными частями. Определите норматив оборотных средств по затратам на незавершённое производство.
Задача 3.5
Стоимость основных фондов на 01.01 текущего (отчётного) года – 50 000 руб. В августе отчётного года введены в действие основные средства на сумму 5 000 руб. В мае отчётного года выбыли основные средства на сумму 2 500 руб. Стоимость основных фондов, которые предполагают ввести в сентябре планируемого года, 25 080 руб. Стоимость основных фондов, выбывающих в июле планируемого года, 18 000 руб.
Среднегодовые остатки запчастей за текущий (отчётный) год – 5 000 руб. Определите норматив запчастей для ремонта (мелкое оборудование).
Задача 3.6
Объём реализованной продукции в отчётном году – 38 000 тыс. руб. Средний остаток оборотных средств в отчётном году – 5 200 тыс. руб. В планируемом году предполагается:
- довести объём реализации продукции до 44 000 тыс. руб.
- довести длительность одного оборота оборотных средств до 35 дней.
Определите размер абсолютного и относительного высвобождения оборотных средств.
Задача 3.7
Стоимость основных фондов на 01.01 текущего (отчётного) года – 30 000 руб. В феврале отчётного года введены в действие основные фонды стоимостью 2 500 тыс. руб. В октябре отчётного года выбыли основные средства на сумму 4 800 тыс. руб. Стоимость ОФ, которые предполагают ввести в январе планируемого года 32 000 тыс. руб. Стоимость ОФ, выбывающих в декабре планируемого года, – 12 000 тыс. руб. Среднегодовые остатки запчастей за текущий (отчётный) год – 4 200 тыс. руб.
Определите норматив запчастей для ремонта (мелкое оборудование).
Задача 3.8
Объём реализованной продукции в отчётном году – 23 000 руб. Средний остаток оборотных средств в отчётном году – 4 400 руб. В планируемом году предполагается:
- довести объём реализации продукции до 28 000 руб.,
- довести длительность одного оборота оборотных средств до 40 дней.
Определите размер абсолютного и относительного высвобождения оборотных средств.
Задача 3.9
Деятельность организации характеризуется следующими данными (руб.):
Отчётный год Предыдущий год
Средние остатки оборотных средств 15 500 18 200
Объём реализации продукции 160 000 200 000
Оцените использование оборотных средств в отчётном периоде по сравнению с предыдущим на основании расчёта и сравнения следующих показателей: коэффициента оборачиваемости, длительности одного оборота, коэффициента закрепления (загрузки).