- •Содержание
- •Глава 1 теоретические основы лизингового процесса
- •Глава 2 практическое применение лизинга
- •Глава 3 обоснование экономической целесообразности использования лизинга
- •Введение
- •Глава 1. Теоретические основы лизингового процесса
- •Основные понятия.
- •Основы лизинговой сделки
- •Участники лизинговой сделки
- •Многосторонняя лизинговая сделка:
- •Поставщик
- •Более простой рисунок лизинговой сделки
- •Лизингодатель
- •Поставщик
- •Характеристика видов лизинга
- •1.2 Характеристика лизинговых платежей.
- •1.3 Лицензирование лизинговой деятельности..
- •1.4 Правовые основы лизинга.
- •1.5 Налогообложение лизинговой деятельности.
- •1. Освобождение от уплаты налога на прибыль на срок 3 года и более для реализации операций финансового лизинга (Указ президента рф от 17.09.94 г. № 1929).
- •1.6 Практические аспекты лизинга в России.
- •1.7 Преимущества и недостатки лизинга.
- •1.7.1 Теоретические сравнения лизинга и аренды.
- •1.7.2 Сравнение лизинга и банковского кредита.
- •Цели Федеральной программы на 2000-2001 гг.
- •Глава 2 практическое применение лизинга.
- •2.1. Общая характеристика предприятия и производства.
- •2.1.1. Правовая форма предприятия
- •2.1.2 Продукция, выпускаемая на оао чмз
- •2.1.3. Конкурентная среда предприятия
- •2.1.4. Краткие сведения о производстве
- •Получение йодидного циркония
- •2.2 Анализ финансового состояния предприятия.
- •2.2.1. Анализ хозяйственной деятельности.
- •2.2.2. Анализ имущественного положения предприятия
- •2.2.3. Оценка ликвидности
- •2.2.4 Оценка финансовой устойчивости
- •2.2.5 Расчет запаса финансовой прочности.
- •2.2.6 Оценка рентабельности
- •2.3 Условия договора
- •2.4 Расчет лизинговых платежей
- •2.4.1. Финансовый лизинг с неполной амортизацией.
- •2.4.2. Финансовый лизинг с полной амортизацией
- •1 Год Таблица 2.24
- •Пример 3
- •2.4.3. Финансовый лизинг с правом выкупа по остаточной стоимости
- •Пример 4
- •2.4.4 Финансовый лизинг с уплатой аванса,
- •Глава 3. Обоснования экономической целесообразности использования лизинга
- •3.1 Сравнение вариантов лизинга и кредита банка.
- •3.2 Экономия на налоге на прибыль.
- •3.3. Экономия на налоге на имущество.
- •Общий экономический эффект.
- •3.4.1. Покупка оборудования за счет собственных средств.
- •3.4.2. Покупка оборудования с использованием кредита.
- •3.4.3. Покупка оборудования посредством лизинга.
- •3.5 .Сравнение современной стоимости денежных потоков при лизинге и покупке оборудования, используя технику дисконтирования.
- •3.5.1 Вариант лизинга.
- •Срок договора 4 года
- •3.5.2 Вариант покупки
- •Список использованной литературы
Пример 3
2.4.3. Финансовый лизинг с правом выкупа по остаточной стоимости
Норма амортизационных отчислений 20 % (30 тыс. руб.), остальные данные те же.
Расчет среднегодовой стоимости.
Таблица 2.29
Годы |
Стоимость имущества на начало года |
Сумма амортизации |
Стоимость на конец года |
Среднегодовая стоимость |
1 |
150 |
30 |
120 |
135 |
2 |
120 |
30 |
90 |
105 |
3 |
90 |
30 |
60 |
75 |
4 |
60 |
30 |
30 |
45 |
Остаточная стоимость ОС = БС – АО (150 – 4 х 30 = 30 тыс. руб.)
Расчет общего размера лизинговых платежей.
Таблица 2.30
Год |
АО |
ПК |
КВ |
ДУ |
В |
НДС |
ЛП |
1 |
30 |
67,5 |
6,75 |
1,25 |
105 |
21,1 |
126,6 |
2 |
30 |
52,5 |
5,25 |
1,25 |
89 |
17,8 |
106,8 |
3 |
30 |
37,5 |
3,75 |
1,25 |
72,5 |
14,5 |
87,0 |
4 |
30 |
22,5 |
2,25 |
1,25 |
56 |
11,2 |
67,2 |
Всего: |
120 |
180 |
18 |
5 |
322,5 |
64,6 |
387,6 |
Размер лизинговых платежей за 4 года (126,6 + 106,8 + 87 + 67,2) равен 387,6 тыс. руб. В год 387,6 4 = 96,9 тыс. руб. В месяц 96,9 12 = 8,075 тыс. руб.
По истечении срока договора оборудование выкупается за 30 тыс. руб.
Вывод:
Лизинговые платежи за 4 года составляют 387,6 тыс. руб.,
ОАО «ЧМЗ» решило через 4 года выкупить оборудование по остаточной стоимости (387,6 – 30 = 357,6 тыс. руб.).
Чистая выручка лизингодателя (КВ + ДУ) за 4 года – 23 тыс. руб.
Пример 4
2.4.4 Финансовый лизинг с уплатой аванса,
с применением ускоренной амортизации.
Расчет среднегодовой стоимости.
Таблица 2.31
1 |
150 |
37,5 |
112,5 |
131,25 |
2 |
112,5 |
37,5 |
75 |
93,75 |
3 |
75 |
37,5 |
37,5 |
56,25 |
4 |
37,5 |
37,5 |
0 |
18,75 |
Аванс – 30 тыс. руб. (20 %)
2 .Расчет общей суммы лизинговых платежей представим в таблице 2.32
Результаты расчетов.
Таблица 2.32
Год |
АО |
ПК |
КВ |
ДУ |
В |
НДС |
ЛП |
1 |
37,5 |
65,625 |
6,563 |
1,25 |
110,938 |
22,188 |
133,126 (103,126) |
2 |
37,5 |
46,875 |
4,688 |
1,25 |
90,313 |
18,063 |
108,375 |
3 |
37,5 |
28,125 |
2,813 |
1,25 |
69,688 |
13,938 |
83,626 |
4 |
37,5 |
9,375 |
0,938 |
1,25 |
49,063 |
9,813 |
58,876 |
Всего: |
150 |
150 |
15 |
5 |
320 |
64 |
384 (354) |
в % |
39,06 |
39,06 |
3,9 |
1,3 |
- |
16,7 |
100 |
Общая сумма лизинговых платежей составляет 384 тыс. руб.
ЛП = 384 – 30 (аванс) = 354 тыс. руб.
Вывод:
Рассчитав лизинговые платежи на 4-х примерах, 4 вариант оказался более выгодным для лизингополучателя.
Затраты лизингополучателя 384 тыс. руб. ОАО «ЧМЗ» выплачивает аванс в сумме 30 тыс. руб., платежи составят 354 тыс. руб.
Выручка лизингодателя составит 320 тыс. руб., из них НДС – 64 т. руб.
За кредит надо выплатить банку 300 тыс. руб.
Чистая прибыль лизингодателя – 20 тыс. руб. (комиссионное вознаграждение – 15 тыс. руб. и дополнительные услуги – 5 тыс. руб.)
Сравнение четырех способов уплаты лизинговых платежей
рис. 2.4