Лабораторная работа Тема: Определение некоторых финансовых показателей планирования деятельности предприятия.
( эффект производственного рычага, порог рентабельности, запас финансовой прочности)
При решении задач максимизации прибыли возможно варьирование как переменными, так и постоянными затратами. При этом необходимо учитывать и использовать так называемый «эффект производственного (операционного) рычага. Суть его в том, что любое изменение выручки от реализации порождает еще более сильное изменение прибыли.
Например, пусть в исходном примере выручка от реализации составляет -12000 тыс. рублей, при переменных затратах- 10200 тыс. руб. и постоянных затратах- 1400 тыс. руб., и, таким образом, суммарные издержки составят 11600 тыс. руб., а прибыль- 400 тыс. руб. Пусть теперь выручка увеличилась на 10% и составила- 13200 тыс. руб., и на 105 увеличились переменные затраты составив- 11220 тыс. руб. Постоянные затраты не изменились (1400 тыс. руб.), тогда суммарные издержки составят- 12620 тыс. руб., а прибыль- 580 тыс. руб., что на 45% больше прибыли в исходном варианте (580 / 400 = 1,45). Таким образом, увеличение выручки на 10% привело к увеличению прибыли на 45%. При этом доля постоянных затрат в выручке от реализации изменилась от 11,67 до 10,6%.
Итак, формула для расчета силы воздействия производственного рычага (СВПР) выглядит следующим образом:
Сила воздействия результат от реализации после
производственного = возмещения переменных затрат * (1)
рычага прибыль
Для исходного варианта величина СВПР = 4,5, а это значит, что увеличение выручки, например, на 10 (15) % даст увеличение прибыли, соответственно на 45 (67,5) %. При уменьшении выручки на 10% будем иметь снижение прибыли на 45%- на 180 тыс. руб. для рассматриваемого случая.
Одними из важнейших показателей, характеризующих финансовое благополучие предприятия, являются «запас финансовой прочности» (ЗФП) и «порог рентабельности» .
Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли
Постоянные затраты
Порог рентабельности = ---------------------------------------------------------------------
Результат от реализации после возмещения
переменных затрат в относительном выражении
к выручке
----------------------------------------------------------------------------------------------------------
*)- В экономической литературе обозначается т.ж. как «сумма покрытия»
Сила воздействия производственного рычага максимальна вблизи порога рентабельности и снижается по мере увеличения выручки от реализации и прибыли, т.к. удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат уменьшается.
Зная величину порога рентабельности и цену реализации товара, можно определить пороговое количество товара (в натуральном выражении).
Порог рентабельности данного товара
Пороговое количество = --------------------------------------------------- ( 3 )
Товара Цена реализации единицы товара
Запас финансовой прочности – это разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности, т.е.:
Запас Выручка от Порог
финансовой
прочности = реализации рентабельности
(4)
После прохождения порога рентабельности предприятие будет иметь положительную маржинальную прибыль на каждую единицу реализованного товара. При этом увеличивается и масса прибыли.
Результат от реализации
Масса прибыли после Количество товара, после возмещения
прохождения порога = проданного после * переменных затрат
рентабельности прохождения порога -------------------------------- (5)
рентабельности Общее количество
проданного товара
Задание по лабораторной работе:
Рассмотреть на конкретных цифрах, характеризующих различные варианты финансовых показателей деятельности предприятия, задачу максимизации прибыли на основе изменения тех или иных составляющих затрат в соответствии с условиями, приведенными в Таблицах 1 и 2.
Сделать выводы на основе интерпретации результатов по вариантам сочетания переменных и постоянных затрат.
Таблица 1