А. Метод цепных подстановок

1. Абсолютное изменение прибыли от реализации товарной продукции в отчетном году:

ΔПР = ПР₁ – ПР₀ = 5924,4 – 3723,0 = 2201,4 (тыс. грн.)

в том числе изменение прибыли за счет динамики:

а) производительности труда:

ΔПР пт = ПТ1 х Чо х КРо х ДПо – ПРо =

= 46,901 х 829 х 0,9885 х 0,1242 – 3723,0 = 4773,5 – 3723,0 = 1050,5 (тыс. грн.)

б) численности ППП:

ΔПР ч = ПТ1 х Ч1 х КРо х ДПо – ПТ1 х Чо х КРо х ДПо =

= 46,901 х 767 х 0,9885 х 0,1242 – 4773,5 = 4416,5 – 4773,5 = - 357,0 (тыс. грн.)

в) коэффициента реализации товарной продукции:

ΔПР кр = ПТ1 х Ч1 х КР1 х ДПо – ПТ1 х Ч1 х КРо х ДПо =

= 46,901 х 767 х 1,018 х 0,1242 – 4416,5 = 4548,3 – 4416,5 = 131,8 (тыс. грн.)

г) доли прибыли в реализованной продукции:

ΔПР дп = ПР1 - ПТ1 х Ч1 х КР1 х ДПо =

= 5924,4 – 4548,3 = 1376,1 (тыс. грн.)

2. Относительное изменение прибыли от реализации товарной продукции в отчетном году (в %):

ΔПР’= ( ΔПР / ПРо ) х 100 = (2201,4 / 3723,0) х 100 = 59,1 %

в том числе изменение прибыли за счет динамики:

а) производительности труда:

ΔПР’пт = (ΔПРпт / ПРо) х 100 = (1050,5 / 3723,0) х 100 = 28,2 %

б) численности ППП:

ΔПР’ч = (ΔПРч / ПРо) х 100 = (-357,0 / 3723,0) х 100 = -9,6 %

в) коэффициента реализации товарной продукции:

ΔПР’кр = (ΔПР кр/ ПРо) х 100 = (131,8 / 3723,0) х 100 = 3,5 %

г) доли прибыли в реализованной продукции:

ΔПР’дп = (ΔПР дп / ПРо) х 100 = (1376,1 / 3723) х 100 = 37,0 %

Влияние факторных показателей на изменение

прибыли от реализации продукции ОАО “Київгума” в отчетном году

(на основе метода цепных подстановок)

Факторные показатели	Изменение прибыли
	абсолютное тыс. грн.	относительное %
Изменение прибыли от РП всего в т.ч. за счет динамики:	2201,4	59,1
- производительности труда	1050,5	28,2
- численности ППП	- 357,0	- 9,6
- коэффициента реализации товарной продукции	131,8	3,5
- доли прибыли в реализованной продукции	1376,1	37,0

Б. Метод изолированного влияния факторов

1. Абсолютное изменение прибыли от реализации товарной продукции в отчетном году

за счет динамики:

а) производительности труда:

ΔПР пт = 10,32 х 829 х 0,9885 х 0,1242 = 1050,3 (тыс. грн.)

б) численности ППП:

ΔПР ч = -62 х 36,573 х 0,9885 х 0,1242 = - 278,4 (тыс. грн.)

в) коэффициента реализации товарной продукции:

ΔПР кр = 0,0295 х 36,573 х 829 х 0,1242 = 111,1 (тыс. грн.)

г) доли прибыли в реализованной продукции:

ΔПР дп = 0,0376 х 36,573 х 829 х 0,9885 = 1126,9 (тыс. грн.)

д) совместной динамики факторов:

ΔПР сов = 2201 – (1050,3+278,4+111,1+1126,69) = 2201 – 2009,9 = 191,5 (тыс. грн.)

2. Относительное изменение прибыли от реализации товарной продукции в отчетном году (в %):

ΔПР’= ( ΔПР / ПРо ) х 100 = (2201,4 / 3723,0) х 100 = 59,1 %

в том числе изменение прибыли за счет динамики:

а) производительности труда:

ΔПР’пт = (ΔПРпт / ПРо) х 100 = (1050,5 / 3723,0) х 100 = 28,2 %

б) численности ППП:

ΔПР’ч = (ΔПРч / ПРо) х 100 = (-278,4 / 3723,0) х 100 = - 7,5 %

в) коэффициента реализации товарной продукции:

ΔПР’кр = (ΔПР кр/ ПРо) х 100 = (111,1 / 3723,0) х 100 = 3,0 %

г) доли прибыли в реализованной продукции:

ΔПР’дп = (ΔПР дп / ПРо) х 100 = (1126,9 / 3723) х 100 = 30,3 %

д) совместной динамики факторов:

ΔПР’сов = (ΔПР сов / ПРо) х 100 = (191,5 / 3723) х 100 = 5,1 %

Влияние факторных показателей на изменение

прибыли от реализации продукции ОАО “Київгума” в отчетном году

(на основе метода изолированного влияния факторов)

Факторные показатели	Изменение прибыли
	абсолютное тыс. грн.	относительное %
Изменение прибыли от РП всего в т.ч. за счет динамики:	2201,4	59,1
- производительности труда	1050,5	28,2
- численности ППП	-278,4	- 7,5
- коэффициента реализации товарной продукции	111,1	3,0
- доли прибыли в реализованной продукции	1126,9	30,3
- совместной динамики факторов	191,5	5,1

Задача № 30

1. Общая прибыль от реализации продукции по вариантам:

1.1. Пб = (3-1,9) * 15000 = 16500 (грн.)

1.2. Пн1 = (3,5-2,7) * 45000 = 36000 (грн.)

1.3. Пн2 = (3,8-2,9) * 36000 = 32400 (грн.)

2. Дополнительные капитальные вложения:

2.1. КВн1 = 22600+14200+8400 = 45200 (грн.)

2.2. КВн2 = 20750+12900+6700 = 40350 (грн.)

3. Сумма годового экономического эффекта:

3.1. Э1 = (36000-16500)-0,15*45200 = 19500-6780 = 12720 (грн.)

3.2. Э2 = (32400-16500)-0,15*40350 = 15900-6053 = 9847 (грн.)

4. Срок окупаемости дополнительных капитальных, вложений (Тд):

4.1. Тд1 = 45200 / 19500 = 2,32 (года)

4.2. Тд2 = 40350 / 15900 = 2,54

Вывод: 1) оба варианта повышения качества продукции экономически эффективны, так как по каждому из них Эг положительный, а дополнительные КВ окупаются за срок, значительно ниже нормативного; 2) наиболее предпочтительным является 1-й новый вариант, так как он обеспечивает большую сумму годового экономического эффекта и более быструю окупаемость дополнительных КВ.

Задач № 31

1) Приведенные затраты в расчете на годовой выпуск продукции:

Зб = 3,5*3000 + 0,24 * 2400 = 10500 + 576 = 11076 (грн.)

З1 = 2,8*3000 + 0,24 * 6000 = 8400 + 1440 = 9840 (грн.)

З2 = 2,1*3000 + 0,24 * 9000 = 6300 + 2160 = 8460 (грн.) – min

Первый вариант модернизации токарного оборудования обеспечивает минимальную сумму приведенных затрат.

2) Срок окупаемости дополнительных капитальных вложений:

9000 – 2400 6600

Тд = -------------------- = --------- = 1,57 (года)

10500-6300 4200

3) нормативный срок окупаемости дополнительных капитальных вложений:

Тн = 1 / 0,24 = 4,17 (года)

4) Сумма годового экономического эффекта:

Эг = (10500-6300) – 0,24 (9000-2400) = 4200 – 0,24*6600 = 2616 (грн.)

Вывод: наиболее эффективным является 2-й вариант проведения модернизации токарного оборудования, так как:

- дополнительные, капитальные вложения для его реализации окупаются за срок ниже нормативного (Тн = 4,17);

- сумма годового экономического эффекта от его реализации имеет положительную величину.

Задач № 32

Расчет приведенных инвестиций и денежных потоков

Год жизненного цикла проекта (t)	1 ------------ (1+ 0,12)t	Инвестиции, приведенные к настоящей стоимости (тыс. $ США)		Сумма денежного потока в настоящей стоимости (тыс. $ США)
		проект А	проект Б	проект А	проект Б
1 2 3 4 5 6	0,893 0,797 0,712 0,636 0,567 0,452	53,6 19,1 - - - -	84,8 15,9 - - - -	- 19,9 33,5 34,3 48,8 -	- 55,0 39,1 33,0 27,2 5,4
		72,7	100,8	136,5	159,9

1. Чистый дисконтированный доход:

- по проекту «А»: ЧДД = 136,5 – 72,7 = 63,8 (тыс. $ США);

- по проекту «Б»: ЧДД = 159,9 – 100,8 = 59,1 (тыс. $ США)

2. Дисконтированный индекс доходности инвестиций:

136,5

- по проекту «А»: ДИД = ---------- = 1,88;

72,7

159,9

- по проекту «Б»: ДИД = ------------- = 1,59

100,8

3. Дисконтированный период окупаемости инвестиций:

5

- по проекту «А»: ДПО = ------- = 2,66 (года);

1,88

- по проекту «Б»: ДПО =6/1,59 = 3,77 (года)

Сравнение чистого дисконтированного дохода, индекса доходности и периода окупаемости инвестиций по рассматриваемым инвестиционным проектам показывает, что проект «А» является более эффективным, чем проект «Б».

17