2. Анализ финансового состояния

1. Значение, задачи и источники информации для анализа

В современных условиях роль анализа финансового состояния предприятия возрастает. Это связано со сложностью управления предприятием в рыночных условиях, в которых сбор и анализ информации являются одними из основных функций управления (менеджмента).

Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.

Основные задачи финансового состояния предприятия:

1. определение качества финансового состояния

2. изучение причин его ухудшения или улучшения за период

3. подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности

Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

• структурный анализ активов и пассивов

• анализ собственных оборотных средств

• анализ финансовой устойчивости

• анализ платежеспособности (ликвидности)

Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность:

Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»

Форма № 2 « Отчет о прибылях и убытках»

Форма № 3 « Отчет о движении капитала»

Форма № 4 « Отчет о движении денежных средств»

Форма «Приложение к бухгалтерскому балансу»

А также данные бухгалтерского учета и аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.

2. Баланс: состав и содержание

Бухгалтерский баланс – это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу и источникам его финансирования на определенную дату.

В активе отражается стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату. Активы дают представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат.

В пассиве отражаются источники собственных средств и обязательства предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности. Пассивы показывают объем средств. полученных предприятием и их источники, а активы – как предприятие использовало полученные средства.

В активе разделы и статьи, из которых состоят разделы, расположены в балансе по степени возрастания их ликвидности (скорости превращения их в денежную наличность).

В пассиве разделы и статьи расположены по юридической принадлежности:

1. обязательства перед собственниками предприятия собственный капитал)

2. обязательства перед третьими лицами – кредиторами, банками и т.д. (заемный капитал)

и срочности возврата обязательств

1. средства длительного пользования (больше 1 года)

2. средства краткосрочного пользования (меньше 1года

2.3 Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия

Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Прирост актива свидетельствует о расширении деятельности предприятия. Анализируя причины увеличения стоимости имущества надо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям данных баланса от реальных показателей.

В РФ ИНФЛЯЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ УЧИТЫВАЮТСЯ ТОЛЬКО ПРИ ФОРМИРОВАНИИ БАЛАНСОВОЙ СТОИМОСТИ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ. Периодически их первоначальная стоимость подвергается переоценке, после чего эти активы отражаются в учете и отчетности по восстановительной стоимости Переоценка производственных запасов, готовой продукции в настоящее время не производится, поэтому на прирост их стоимости действует инфляция.

Таблица 2.1

Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия

( тыс. руб.)

Размещение имущества	На начало года		На конец года		Изменение за год +, -		% к изменению итога актива баланса
	тыс руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб. гр.4-гр2	% к начал года (квар) гр.6/ гр.2
1	2	3	4	5	6	7	8
Иммобилизованные средства (внеоборот-ные активы)
Нематериальные активы	500	0,97	603	1,00	+103	+18,3	+1,2
Основные средства	26650	51,73	31537	52,19	+4887	+18,3	+54,8
Незавершенное строительство	1100	2,14	1600	2,65	+500	+45,4	+5,6
Долгосрочные финансовые вложения	2300	4,46	3100	5,12	+800	+34,8	+9,0
Отложенные налоговые активы	300	0,58	300	0,5	-	-	-
ИТОГО	30850	59,88	37140	64,46	+6290	+20,4	+70,6
Мобильные средства (оборотные активы)
Запасы и затраты	15000	29,11	16790	27,78	+1790	+11,9	+20,1
Расчеты с дебиторами	4000	7,76	4190	6,93	+190	+4,8	+2,1
Краткосрочные финансовые вложения	500	0,97	650	1,08	+150	+30,0	+1,7
Денежные средства	1170	2,28	1660	2,75	+490	+41,9	+5,5
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	20670	40,12	23290	38,54	+2620	+12,7	+29,4
ВСЕГО	51520	100,0	60430	100,0	+8910	+18,3	100,0

Как видно из таблицы общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный период на 8910 тыс. руб. или на 18,3%. В составе имущества на начало отчетного периода мобильные оборотные средства составляли 20670 тыс. руб. За отчетный период они увеличились на 2620 тыс. руб. или на 12,7%, но их удельный вес в стоимости активов предприятия снизился на 1,58 пункта (40,12-38,54) и составил на конец года 38,54%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Наиболее существенно возросли запасы и затраты - на 1790 тыс. руб. или 11,9%. На конец года удельный вес запасов и затрат составил почти треть всего имущества (27,78%).

Иммобилизованные средства увеличились за отчетный период на 6290 тыс. руб. или на 20,4%, а их удельный вес повысился на 4,58 пункта (64,46-59,88). Произошло это главным образом вследствие увеличения стоимости основных средств на 18,3% и капитальных вложений в незавершенное строительство на 500 тыс. руб. или на 45,4%.Долгосрочные финансовые вложения увеличились за отчетный период на 800 тыс. руб. или на 34,8%. Темп прироста иммобилизованных средств оказался в 2,4 раза выше (70,6 % : 29,4%). Это определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости активов предприятия и создает неблагоприятные условия финансовой деятельности предприятия.

Анализ показателей структурной динамики выявил наличие неблагоприятной тенденции: более двух третей (70,6%) всего прироста имущества было обеспечено за счет прироста внеоборотных активов. Следовательно, вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном в менее ликвидные активы, что снижает финансовую стабильность предприятия.

На анализируемом предприятии наблюдается падение объемов реализации продукции по сравнению с предыдущим годом на 6,26% (см. Ф. №2): 54200 : 57820 *100% - 100% = 6,26% при темпах роста активов ( см.Ф. №1) за этот же период на 17,29%(60430: 51520*100%-100%= 17,29%).Это свидетельствует о неоправданном увеличении активов, т.е. их неумелом регулировании.

Необходимо после общей оценки динамики состава структуры имущества детально изучить состояние, движение и причины изменения каждого вида имущества предприятия.