Этапы финансового планирования:

На первом этапе анализируются финансовые показатели организации за предыдущий период на основе на основе важнейших финансовых документов (бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении денежных средств). Основное внимание уделяется объёму реализации, затратам и размеру полученной прибыли.

Проведённый анализ даёт возможность оценить финансовые результаты деятельности организации и определить проблемы, стоящие перед ней.

На втором этапе происходит разработка приобретённых направлений, стратегий и политики финансовой деятельности организации. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективному финансовому плану и включаются в структуру бизнес-плана в случае его разработки.

В процессе осуществления третьего этапа, составляется текущий финансовый план, в котором уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов.

На четвёртом этапе происходит состыковка показателей финансового плана, в котором уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов.

На пятом этапе разрабатываются оперативные финансовые планы, на основе которых строится оперативное финансовое планирование. Планирование предусматривает осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности организации, которая влияет на конечные финансовые результаты деятельности в целом.

В завершении процесса финансового планирования анализируется и контролируется выполнении финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов предпринимательской деятельности организации, сопоставление их с запланированными показателями, выявление причин отклонений, разработка мер по устранению негативных явлений.

Обоснование статей финансового плана должно происходить по средствам специальных методов.

Методы планирования – это конкретные способы и приёмы плановых расчётов. Планирование финансовых показателей осуществляется с помощью нескольких методов:

1. Расчётно-аналитический метод. Его суть заключается в корректировке базовых показателей на предполагаемые изменения в наступающем плановом периоде с учётом тенденций роста или снижения взаимосвязанных данных, намеченных мероприятий по совершенствованию их структуры, ускорению роста и других количественных и качественных показателей.

Метод применяется в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно, на основе изучения и динамики за ряд периодов. Путём использования этого метода может быть установлена плановая потребность в оборотных А., величина амортизационных отчислений и других показателей.

2. Нормативный метод. Его суть заключается в том, что на основе заранее установленных норм и нормативов определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования, таких как ставки налогов, нормы амортизационных отчислений, учётная ставка банковского процента.

3. Балансовый метод. Его суть заключается в достижении увязки имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Метод применяется при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов на нужды потребления и накопления, квартального плана доходов и расходов, платежного календаря.

4. Оптимизация плановых решений. Его суть сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов, т.е. составляется несколько бюджетов разной продолжительности с разной детализацией, параллельно прорабатывается несколько вариантов плана.

5. Экономико-математическое моделирование. Позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. Взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой математическое описание экономических процессов с помощью математических методов и приемов.

62. Финансовые стратегии предприятий.

Финансовая стратегия – это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Она охватывает вопросы теории и практики формирования финансов, их планирования и обеспечения. Финансовая стратегия предприятия решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования.

Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях подготовки и ведения стратегических финансовых решений.

Финансовая стратегия предприятия охватывает все стороны его деятельности, включая оптимизацию основных и оборотных средств, управление капиталом, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговый менеджмент и политику в области ценных бумаг.

Перечисленные составляющие финансовой стратегии определяют её объекты:

1. Доходы и поступления средств;

2. Расходы и отчисления средств;

3. Взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами;

4. Кредитные взаимоотношения

Предприятия могут разрабатывать генеральную финансовую стратегию, оперативную финансовую стратегию и стратегию выполнения отдельных стратегических задач (стратегию достижения частных стратегических целей).

Наиболее целостной и по горизонту планирования, и по масштабам поставленных в ней целей, является генеральная финансовая стратегия. Она состоит из нескольких оперативных финансовых стратегий, но не является простой их суммой.

Генеральная финансовая стратегия определяет деятельность предприятия на достаточно продолжительный, но и достаточно прогнозируемый период времени. Она включает в себя взаимоотношения с бюджетом всех уровней, образование и использование дохода предприятия, потребность в финансовых ресурсах и источниках их формирования.

Оперативная финансовая стратегия конкретизирует генеральную финансовую стратегию на более коротком периоде времени и реализует определённую часть, поставленных впоследствии целей.

Оперативная финансовая стратегия разрабатывается на квартал, месяц и определяет стратегию текущего маневрирования финансовыми ресурсами. Эта стратегия нацелена на контроль за расходованием средств и мобилизацию внутренних резервов, что очевидно актуально в современных условиях экономической нестабильности.

Оперативная финансовая стратегия охватывает:

• Валовые доходы и поступления средств: расчеты с покупателями за проданную продукцию, поступления по кредитным операциям, доходы по ценным бумагам;

• Валовые расходы: платежи поставщикам, заработная плата, погашение обязательств перед бюджетами всех уровней и банками.

Такой подход создает возможность предусмотреть все предстоящие в планируемый период обороты по денежным поступлениям и расходам. Обеспечить равенство расходов и доходов или небольшое превышение доходов над расходами.

Оперативная финансовая стратегия разрабатывается в рамках генеральной финансовой стратегии, детализируя ее на конкретном промежутке времени.

Стратегия выполнения отдельных стратегических задач не имеет ограничений по охватываемому планированию периоду времени, она регламентирует решение одной стратегической задачи и частной стратегической цели.

Стратегия достижения частных целей заключается в умелом исполнении финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели. Она «накладывается» на генеральную финансовую стратегию или оперативную финансовую стратегию, не противореча поставленным в них целям.

Главная стратегическая цель финансовой стратегии – обеспечение предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами.

Финансовая стратегия предприятия в соответствии с главной стратегической целью обеспечивает:

1. Формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое руководство ими;

2. Выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности в использовании резервов финансовым руководством предприятия;

3. Ранжирование и поэтапное достижение задач;

4. Соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия;

5. Объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового положения предприятия в году, квартале, месяце;

6. Создание и подготовку стратегических резервов;

7. Учет экономических и финансовых возможностей самого предприятия и его конкурентов;

8. Определение главной угрозы со стороны конкурентов, мобилизацию сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых действий;

9. Маневрирование и борьбу за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.

Задачи финансовой стратегии:

1. Исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;

2. Разработка и подготовка возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного финансового состояния предприятия;

3. Определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и другими финансовыми институтами;

4. Выявление резервов и мобилизация ресурсов предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;

5. Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности;

6. Обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли;

7. Определение способов проведения успешной финансовой стратегии и стратегического использования финансовых возможностей, новых видов продукции и всесторонней подготовки кадров предприятия к работе в рыночных условиях хозяйствования, их организационной структуры и технического оснащения;

8. Изучение финансовых стратегических взглядов вероятных конкурентов, их экономических и финансовых возможностей, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;

9. Разработка способов подготовки выхода из кризисной ситуации и методов управления кадрами предприятия в условиях неустойчивого или кризисного финансового состояния, координация усилий всего коллектива на его преодоление.

Разработка финансовой стратегии предприятия начинается с подготовительного периода, одним из ключевых моментов которого является финансовый анализ деятельности предприятия за предшествующий планируемый период. Он проводится по данным бухгалтерской отчётности предприятия за один или несколько предшествующих планируемых периодов.

По результатам финансового анализа предприятия даётся его синтетическая оценка.

В ходе проведения анализа и синтетической оценки финансового состояния предприятия выявляются критические точки, такие, как отклонение от нормативных или желаемых величин финансовых показателей, характеризующие объекты финансового планирования.

Перспективная программа развития предприятия используется при разработке его финансовой стратегии для её скоординированности с общими целями развития предприятия.

Ожидаемый приход и расходование финансовых ресурсов на предприятии определяется, исходя из прогнозируемых потоков его денежных и не денежных финансовых ресурсов от обычной инвестиционной и финансовой деятельности.

Прогнозирование внешней экономической среды является важным разработки финансовой стратегии. Вероятностный прогноз внешней экономической среды составляется по данным финансовых маркетинговых служб и служб, отвечающих за разработку финансовых планов предприятия.

Определение и формулирование целей финансового планирования осуществляется, исходя из основной деятельности предприятия и задач, которые ставит перед финансовыми службами их руководство.