62

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ, НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД

ДОНЕЦЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

ІНСТИТУТ «ВИЩА ШКОЛА ЕКОНОМІКИ ТА МЕНЕДЖМЕНТУ»

КАФЕДРА «ФІНАНСИ ТА БАНКІВСЬКА СПРАВА»

МЕТОДИЧНІ РЕКОМЕНДАЦІЇ

до проведення практичних занять за курсом

«Інветиційний аналіз» для студентів напряму підготовки 6.030508 «Фінанси і Кредит»

Розглянуто на засіданні кафедри фінансів

та банківської справи.

Протокол №__ від р.

Затверджено на засіданні

Навчально-видавничої ради ДонНТУ

Протокол № від р.

- 2011 -

УДК

Методичні рекомендації до проведення практичних занять за курсом «Інвестиційний аналіз» для студентів спеціальностей «Фінанси і кредит» Укл: Сорокіна Л.В., Потапенко Ю.С. - Донецьк: ДонНТУ, 2011. - с.

Дані методичні рекомендації включають теоретичні питання та практичні завдання для проведення практичних занять студентів за основними темами курсу, теми рефератів, список літератури, необхідної для вивчення даної дисципліни.

Укладачі: Сорокіна Л.В., Потапенко Ю.С.

Відповідальний за випуск: зав. кафедрою фінансів та банківської справи д.е.н., проф. Вишневський В.П.

ЗМІСТ

Вступ…………………………………………………………………….....4

МОДУЛЬ 1

Тема 1. Методологічні засади інвестиційного аналізу …..…..….3

Тема 2. Оцінювання фінансових ресурсів в інвестуванні…..…….7

Тема 3. Аналіз і прогнозування фінансового стану підприємства та оцінювання його інвестиційної привабливості ………….…….10

Тема 4. Реальні інвестиційні проекти ………………………..15

МОДУЛЬ 2

Тема 5. Фінансові інвестиції ……………………………….21

Тема 6 Технический аналіз………………………………………..…….28

Тема 7. Фундаментальний аналіз………………………………..………35

Тема 8 Японські свічі і графічний аналіз фінансових ринків..………..43

Тема 9. Управління капіталом на ринку Forex………………………….48

Теми рефератів………………………………..……………………………53

Перелік рекомендованої літератури……………………………………….57

Додатки

ВСТУП

Завдання для практичних занять з курсу «Інвестиційний аналіз» розроблені для студентів денної форми навчання навчально-наукового інституту «Вища школа економіки та менеджменту» спеціальностей «Фінанси і кредит».

Згідно з програмою курсу «Інвестиційний аналіз» мета вивчення дисципліни сформувати у студентів знання для глибокого вивчення теоретично-методологічних і практичних питань інвестиційного аналізу..

Основними завданнями курсу «Інвестиційний аналіз» є

• з’ясування змісту та основних методів аналізу інвестиційних проектів;

• ранжування інвестиційних проектів;

• вивчення особливостей аналізу ризикових інвестиційних проектів;

• набуття практичних навичок з визначення вартості капіталу та потреб підприємства у капіталі;

• вивчення порядку організації і проведення інвестиційного процесу на підприємстві;

• оволодіння методами та прийомами моделювання інвестиційної діяльності;

• оволодіння методами технічного аналізу;

• оволодіння методами фундаментального аналізу;

• ознайомленняя з основними принципами управління капіталом на ринку Forex.

Загальновідомо, що підприємець повинен аналізувати свою діяльність, стан на фондовому ринку з метою забезпечення фінансової стійкості підприємства, запобігання кризовій ситуації, що веде до банкрутства, та забезпечення розвитку виробництва, примноження доходів і зростання капіталу. Відповідна аналітична робота має кілька напрямів. Це передусім загально-економічний, техніко-економічний та фінансово-економічний, технічний та фундаментальний аналізи. Деталізація підходів до аналізованих об’єктів, зумовила потребу у проведенні аналітичної роботи з питань управління, маркетингу та фінансових відносин. Виникнення інвестиційного аналізу пов’язане з процесом упровадження інвестицій і пояснюється необхідністю інвестиційної діяльності усіх суб’єктів господарювання

Дисципліна поглиблює та конкретизує знання, набуті студентами в результаті вивчення курсів «Фінанси», «Економіка підприємств», «Фінанси підприємств», «Мікроекономіка», «Гроші та кредит», «Облік і аудит», «Інвестування» і тісно пов’язані з такими навчальними дисциплінами, як «Портфельне інвестування», «Банківське інвестиційне кредитування», «Проектне фінансування».

Модуль 1

Тема 1 Теоретичні основи інвестиційного аналізу

Питання до теми

1. Інвестиції і інвестиційна діяльність підприємств

2. Сутність інвестиційного аналізу

Теми доповідей

1. Інвестиційна діяльність підприємств.

2. Інвестиційні можливості.

3. Класифікація інвестицій по характеру власності (державні, частні, іноземні)

Тестові завдання

1) Інвестиційні рішення — це…

а) рішення, пов’язані з придбанням активів.

б) рішення, пов’язані із залученням коштів для фінансування інвестицій.

в) рішення, пов’язані з реалізацією окремого інвестиційного проекту.

2) Процес інвестування– це:

а) процес, за допомогою якого ми оцінюємо минулий та поточний фінансовий стан та результати дільності підприємства;

б) впорядкована система збору, реєстрації та узагальнення інформації в грошовому вираженні про майно, зобов'язання організації шляхом суцільного, безперервного і документального обліку всіх господарських операцій;

в) стратегічно спрямоване вкладення різних економічних ресурсів, що здійснюється з метою придбання компанією (групою інвесторів) індивідуальних конкурентних переваг або отримання в будь-якій формі (фінансових, майнових, нематеріальних і пр.) вигод у майбутніх періодах.

3) Капиталотворчі інвестиції - це:

а) вкладення в акції, облігації та інші цінні папери, випущені приватними компаніями або державою;

б) сума коштів, необхідних для будівництва, розширення, реконструкції або технічного переозброєння підприємства, оснащення його обладнанням, а також витрат на підготовку капітального будівництва і приросту оборотних коштів, необхідних для нормального функціонування підприємства.

4) Державне інвестиційне кредитування — це:

а) кредитування, в якому кредиторами виступають будь-які суб’єкти інвестиційної діяльності, а об’єктом є інвестиційні заходи держави;

б) кредитування, в якому кредитором виступає держава, а об’єктом — інвестиційні заходи державних підприємств;

в) кредитування, в якому кредитором виступає держава, а об’єктом — інвестиційні заходи будь-яких суб’єктів інвестиційної діяльності.

5) Інвестиції, що спрямовані на створення і відновлення основних фондів і фінансуються за рахунок коштів державного бюджету та бюджетних позик, визначаються як:

а) державні капітальні вкладення;

б) державні централізовані капітальні вкладення;

в) змішані капітальні вкладення.

Завдання для практичних занять

Задача 1 Зробіть порівняльний аналіз графіків зміни нарощування капіталу у разі реалізації схем простих і складних процентів.

Задача 2. Підприємство має на рахунку у банку 1,2 млн грн. Банк нараховує 12,5 % річних. Існує пропозиція ввійти всім капіталом до спільного підприємства, при цьому прогнозується подвоєння капіталу через 5 років. Чи варто приймати таку пропозицію?

Задача 3. У вашому розпорядженні є 10 млн грн. Ви хотіли б потроїти цю суму через 7 років. Яким є мінімально прийнятне значення процентної ставки?