- •Тема 1. Понятие финансов предприятия
- •Тема 2. Источник информации для проведения анализа
- •Тема 3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •Тема 4. Анализ платежеспособности и ликвидности
- •Тема 5. Анализ деловой активности фирмы
- •Тема 6. Анализ финансового результата деятельности фирмы
- •Тема 7. Источники средств предприятия
- •Договоры займа
- •Тема 8. Имущество предприятия. Анализ внеоборотных активов
- •Тема 9. Имущество предприятия. Анализ оборотных активов
- •Тема 10. Расчеты предприятия
- •Список литературы.
- •Тема 9. Имущество предприятия. Анализ 67
- •Тема 10. Расчеты предприятия 86
Тема 2. Источник информации для проведения анализа
Финансовый анализ предприятия представляет собой процедуру получения ряда характеристик, дающих представление о финансовом положении организации и перспективах его развития.
Выделяют два основных вида анализа: экспресс-анализ и углубленный анализ. Также можно выделить два вида анализа по виду привлекаемой информации: внутренний и внешний. При проведении внутреннего анализа привлекаются практически любые информационные источники, в то время как при внешнем используют только публичные отчеты.
Экспресс-анализ отчетности (или чтение) – первая стадия комплексного анализа финансового состояния коммерческой организации. В процессе чтения баланс подвергают разбору, чтобы составить первоначальное представление о деятельности организации. На этой стадии применяются такие приемы анализа, как сравнение, исчисление средних и относительных величин, расчет показателей динамики.
Целью экспресс-анализа является наглядная оценка финансового благополучия и динамики развития коммерческой организации. На этой стадии выявляются показатели, на которые необходимо обратить внимание в дальнейшем. Данный вид анализа выполняется в три этапа: подготовительный, предварительный обзор, экономическое чтение баланса. Цель первого этапа – убедиться в том, что баланс готов к чтению. Он представляет собой визуальную счетную проверку баланса по формальным признакам и по существу – правильность исчислений и т.д. На втором этапе знакомятся с аудиторским заключением, учетной политикой организации, с содержательной частью бухгалтерского отчета, оцениваются условия функционирования фирмы, тенденции развития основных показателей деятельности и т.п. Третий этап основной, предполагающий расчет и анализ динамики ряда аналитических коэффициентов. По результатам экспресс-анализа принимается решение о необходимости проведения более детального углубленного анализа.
Цель углубленного анализа – более подробная характеристика имущественного и финансового положения коммерческой организации, результатов ее деятельности и анализ возможностей в будущем. Данный вид анализа конкретизирует, расширяет или дополняет отдельные процедуры экспресс-анализа.
Состав и последовательность процедур углубленного анализа финансового состояния организации могут задаваться различными способами.
Информация о недостатках в работе организации может непосредственно присутствовать в бухгалтерской отчетности в явном или завуалированном виде. Первый случай имеет место, когда в отчетности есть так называемые «больные» статьи, условно подразделяемые на две группы и свидетельствующие о
крайне неудовлетворительной работе организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;
определенных недостатках в работе организации.
К первой группе относят разнообразные убытки, кредиты и займы, не погашенные в срок, векселя, выданные и просроченные; ко второй группе – статьи, представленные в форме № 5: дебиторская задолженность просроченная, штрафы, пени и т.д.
Результаты финансового анализа требуются для принятия решений при оценке результатов деятельности организации, о вливании инвестиций, выдаче кредитных ресурсов и т.п. Анализ выполняется по данным публичной бухгалтерской отчетности и за счет этого хорошо структурирован.
При проведении экспресс-анализа пользуются публичной бухгалтерской отчетностью, которая является единой системой данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности. Требования, предъявляемые к бухгалтерской отчетности – достоверность, полезность, полнота, существенность, нейтральность, последовательность.
Пользователями бухгалтерской отчетности являются руководители, учредители (участники), собственники имущества, инвесторы, кредитные организации, кредиторы, покупатели, поставщики, работники и другие лица, заинтересованные в информации об организации.
В общем случае годовая бухгалтерская отчетность коммерческих организаций (кроме страховых и кредитных) включает в себя – бухгалтерский баланс (форма № 1);
– отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
– отчет об изменениях капитала (форма № 3);
– отчет о движении денежных средств (форма № 4);
– приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
– пояснительную записку;
– аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она подлежит обязательному аудиту или если организация самостоятельно приняла решение о проведении аудита бухгалтерской отчетности.
При этом формы № 3 – 5 и пояснительная записка являются пояснениями к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и представляются в составе годовой бухгалтерской отчетности. Промежуточная бухгалтерская отчетность включает в себя формы № 1, 2.
Если фирма относится к субъектам малого предпринимательства, она может составлять бухгалтерскую отчетность в сокращенном объеме: в соответствии с ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н, в состав отчетности можно не включать отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к балансу. К субъектам малого предпринимательства относятся организации, соответствующие следующим условиям:
1) суммарная доля участия Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, иностранных юридических лиц и т.п. участников в уставном (складочном) капитале не должна превышать 25%; доля участия, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого и среднего предпринимательства, не должна превышать 25%;
2) средняя численность работников за предшествующий календарный год не должна превышать 100 человек включительно;
3) выручка от реализации товаров (работ, услуг) без учета НДС или балансовая стоимость активов за предшествующий календарный год не должна превышать 400 млн. руб.
При проведении анализа и формулировании выводов по его результатам необходимо знать экономическое содержание строк публичной финансовой отчетности. Информация по основным строкам приведена в табл. 1.
Изменение имущественного положения фирмы определяют на основании горизонтального и вертикального анализов по иммобилизованным активам, мобильным активам (запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы). Горизонтальный анализ представляет собой анализ изменений во времени, а вертикальный – анализ структуры. Собрав воедино результаты горизонтального и вертикального анализов, строят сравнительный аналитический баланс следующего вида.
Сравнительный аналитический баланс предприятия
Статья |
Сумма ,тыс. руб. |
Доля в валюте баланса, % |
Изменения |
|||
Начало периода |
Конец периода |
Начало периода |
Конец периода |
По сумме, тыс. руб. |
по доле, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
|
|
|
|
|
Наименование статей и суммы (значения столбцов 1– 3) берутся из первоначального баланса. Доля в валюте баланса (столбцы 4,5) рассчитывается как отношение суммы на начало или конец года по соответствующей статье к валюте баланса. Валюта баланса – это итог баланса. Столбец 6 представляет собой абсолютный прирост, рассчитывается по каждой статье как разница значений столбцов 3 и 2. Столбец 7 – темп прироста.
На основании данного анализа и дополнительных сведений проводят анализ качественных сдвигов в имущественном положении организации.
На этом же этапе можно оценить изменение производственного потенциала организации по таким показателям, как основные средства, производственные запасы, незавершенное производство, которые в сумме дают производственный потенциал.
Таблица 1
Информация, отражаемая по строкам
баланса и отчета о прибылях и убытках (в соответствии с правилами бухгалтерского учета)
Строка (код и наименование) |
Содержание строки (информация, которая отражается по строке) |
1 |
2 |
БАЛАНС |
|
1110 «Нематериальные активы» |
Стоимость произведений науки, литературы и искусства; программ для электронных вычислительных машин и базы данных; изобретений; товарных знаков и т.п. |
1130 «Основные средства» |
Остаточная стоимость объектов основных средств (ОС), учитываемых в бухгалтерском учете на счете 01 «Основные средства». Объекты ОС – это материально-вещественные ценности, используемые в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управления организацией (здания и сооружения, машины и оборудование, вычислительная техника, транспортные средства и пр.). В составе ОС учитываются также капитальные вложения на коренное улучшение земель; капитальные вложения в арендованные объекты ОС; земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы); лизинговое имущество, учитываемое по соглашению сторон на балансе; основные средства арендованного предприятия (при аренде предприятия как имущественного комплекса). Указанные активы принимаются организацией к бухгалтерскому учету в качестве ОС, если одновременно выполняются следующие условия: а) объект предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации; б) объект предназначен для использования в течение длительного времени, т.е. срока продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев; в) организация не предполагает последующую перепродажу данного объекта; г) объект способен приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем |
1140 «Доходные вложения в материальные ценности» |
Учитываются ОС, предназначенные для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование с целью получения дохода (в том числе по договорам лизинга, аренды, проката). |
1150 «Финансовые вложения» |
Информация о финансовых вложениях организации, срок обращения которых превышает 12 месяцев: государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях; дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр. |
Продолжение таблицы 1 |
|
1 |
2 |
1160 «Отложенные налоговые активы» |
Сумма отложенных налоговых активов, под которыми понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах |
1170 «Прочие внеоборотные активы» |
Информация о прочих, не перечисленных выше, активах, срок обращения которых превышает 12 месяцев |
1210 «Запасы» |
Стоимостная оценка остатков запасов организации: предметов труда, средств труда, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции (продуктах производства), товаров и т.п. В составе запасов предприятие могут отражаться расходы будущих периодов, в частности, расходы на подготовительные к производству работы в связи с их сезонным характером, на освоение новых производств, на страхование, на рекламу, и пр. |
1230 «Дебиторская задолженность» |
Учитывается величина долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности. В составе долгосрочной дебиторской задолженности может учитываться задолженность покупателей, заказчиков, поставщиков, подрядчиков, а также прочих должников. В составе краткосрочной дебиторской задолженности – задолженность покупателей, заказчиков, поставщиков, подрядчиков, а также прочих должников (в том числе учредителей, работников по оплате труда и подотчетным суммам, а также по уплате штрафных санкций). Организация может создавать резерв сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и гражданами за реализованные продукцию, товары, работы и услуги |
1240 «Финансовые вложения» |
Стоимость финансовых вложений организации, срок обращения (погашения) которых не превышает 12-ти месяцев (ПБУ 4/99, ПБУ 19/02) |
1250 «Денежные средства» |
Информация об имеющихся у организации денежных средствах в российской и иностранных валютах, а также о платежных и денежных документах |
1260 «Прочие оборотные активы» |
В составе прочих оборотных активов могут учитываться, например, стоимость недостающих или испорченных материальных ценностей, в отношении которых не принято решение об их списании в состав затрат на производство (расходов на продажу) или на виновных лиц; суммы НДС, исчисленные с авансов и предварительной оплаты (частичной оплаты), отражаемые обособленно по дебету счетов 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» или 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», и пр. |
1310 «Уставный капитал» |
Величина уставного капитала (складочного капитала, уставного фонда) организации, зарегистрированная в учредительных документах и представляющая собой совокупность вкладов (долей, акций) учредителей (участников) организации |
Продолжение таблицы 1 |
|
1 |
2 |
1350 «Добавочный капитал (без переоценки)» |
Добавочный капитал может формироваться за счет эмиссионного дохода, представляющего собой сумму разницы между продажной и номинальной стоимостью акций (долей), вырученную в процессе формирования уставного капитала организации (при учреждении организации, при последующем увеличении уставного капитала) за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную; курсовой разницы, связанной с расчетами с учредителями по вкладам, в том числе вкладам в уставный (складочный) капитал организации, выраженным в иностранной валюте; вкладов в имущество общества с ограниченной ответственностью |
1360 «Резервный капитал» |
В составе резервного капитала в обществах с ограниченной ответственностью могут учитываться резервный фонд; иные фонды, создаваемые в порядке и размерах, установленных уставом общества. В составе резервного капитала в акционерных обществах могут учитываться резервный фонд; специальный фонд акционирования работников; специальные фонды для выплаты дивидендов по привилегированным акциям; иные фонды, создаваемые в соответствии с уставом общества, например, фонд на выкуп собственных акций по требованию акционеров |
1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» |
Указывается сумма нераспределенной прибыли или непокрытого убытка организации |
1410 «Займы и кредиты» |
Задолженность по долгосрочным займам и кредитам – это суммы займов (как денежных, так и полученных другими вещами, определенными родовыми признаками); банковских кредитов (в том числе в виде овердрафта (кредитования расчетного счета)); бюджетных кредитов; вексельных обязательств; облигационных обязательств; расчеты с банками по операциям учета (дисконта) векселей и других обязательств; товарных кредитов и т.п. |
1420 «Отложенные налоговые обязательства» |
Та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах |
1510 «Заемные средства» |
Задолженность по краткосрочным займам: суммы займов (как денежных, так и полученных другими вещами, определенными родовыми признаками), банковских кредитов (в том числе в виде овердрафта (кредитования расчетного счета)), бюджетных кредитов, вексельных обязательств, облигационных обязательств; расчетов с банками по операциям учета (дисконта) векселей и других обязательств, товарных кредитов |
1520 «Кредиторская задолженность» |
Показывается краткосрочная кредиторская задолженность организации перед поставщиками и подрядчиками; покупателями и заказчиками, бюджетом и внебюджетными фондами, персоналом по оплате труда и по прочим операциям, учредителями, прочими кредиторами. |
Продолжение таблицы 1 |
|
1 |
2 |
1530 «Доходы будущих периодов» |
Состав доходов будущих периодов: плата за месячные (квартальные) проездные билеты; абонементная плата; разовые (паушальные) платежи за предоставление права использования объектов интеллектуальной собственности; стоимость активов, полученных организацией безвозмездно; сумма бюджетных средств, направленная коммерческой организацией на финансирование расходов; предстоящие поступления по недостачам, выявленным в отчетном периоде за предыдущие отчетные годы; разница между взыскиваемой с виновных лиц суммой за недостающие материальные и иные ценности и их стоимостью, числящейся в бухгалтерском учете организации; разница между общей суммой лизинговых платежей согласно договору лизинга и стоимостью лизингового имущества (если организация при отражении в учете операций по договору лизинга руководствуется Указаниями об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга); положительная разница между ценой размещения облигаций и их номинальной стоимостью (Инструкция по применению Плана счетов (пояснения к счетам 66 и 67)); иные доходы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам |
1540 «Резервы предстоящих расходов» |
Отражаются остатки резервов предстоящих расходов, т.е. резервов, созданных в целях равномерного включения предстоящих расходов в состав затрат на производство (расходов на продажу) отчетного периода, например, на предстоящую оплату отпусков работникам; на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет; на выплату вознаграждений по итогам работы за год; на ремонт основных средств и пр. |
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ |
|
2110 «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)» |
Выручкой организации являются поступления от продажи продукции, товаров, за выполненные работы; за оказанные услуги; арендная плата (в организациях, предметом деятельности которых является предоставление своих активов во временное владение и (или) пользование); лицензионные платежи (в том числе роялти) (в организациях, предметом деятельности которых является предоставление прав на использование результатов интеллектуальной деятельности); поступления от участия в уставных капиталах других организаций (предметом деятельности которых является такое участие); другие поступления, признаваемые организацией доходами по обычным видам деятельности исходя из характера ее деятельности, вида доходов и условий их получения (например, для ломбардов проценты по предоставленным займам являются доходами по обычным видам деятельности). Сумма выручки указывается без учета НДС, акцизов, вывозных таможенных пошлин, иных аналогичных обязательных платежей |
2120 «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг» |
Включаются следующие расходы по обычным видам деятельности: связанные с изготовлением продукции, с приобретением товаров, с выполнением работ, с оказанием услуг, с предоставлением имущества в аренду (если сдача в аренду – основной вид деятельности), с предоставлением прав на использование результатов интеллектуальной деятельности (если предоставление таких прав – основной вид деятельности); и пр. |
Продолжение таблицы 1 |
|
1 |
2 |
2210 «Коммерческие расходы» |
Расходами по обычным видам деятельности, включаемыми в состав коммерческих, являются следующие связанные с продажей товаров, продукции, работ и услуг: расходы на затаривание и упаковку изделий на складах готовой продукции; на доставку продукции на станцию (пристань) отправления; на погрузку в вагоны, суда, автомобили и другие транспортные средства; на комиссионные вознаграждения, уплачиваемые сбытовым и другим посредническим организациям; на содержание помещений для хранения продукции в местах ее продажи; на рекламу; на представительские расходы; другие аналогичные по назначению расходы |
2220 «Управленческие расходы» |
Административно-управленческие расходы; на содержание общехозяйственного персонала, не связанного с производственным процессом; амортизационные отчисления и расходы на ремонт основных средств управленческого и общехозяйственного назначения; арендная плата за помещения общехозяйственного назначения; расходы по оплате информационных, аудиторских, консультационных и тому подобных услуг; налоги, уплачиваемые в целом по организации (на имущество, транспортный, земельный и т.п.); другие аналогичные по назначению расходы, возникающие в процессе управления организацией и обусловленные ее содержанием как единого финансово-имущественного комплекса |
2200 «Прибыль (убыток) от продаж» |
Информация о прибыли (убытке) организации от обычных видов деятельности |
2310 «Доходы от участия в других организациях» |
Суммы распределенной в пользу организации части прибыли (дивидендов); стоимость имущества, полученного при выходе из общества или при ликвидации организации |
2320 «Проценты к получению» |
Проценты, причитающиеся организации по выданным ею займам; проценты и дисконт, причитающиеся к получению по ценным бумагам (например, по облигациям, векселям); по коммерческим кредитам, предоставленным путем перечисления аванса, предварительной оплаты, задатка; проценты, выплачиваемые банком за пользование денежными средствами, находящимися на расчетном счете организации |
2330 «Проценты к уплате» |
Проценты, уплачиваемые по всем видам заемных обязательств организации (в том числе по товарным и коммерческим кредитам, облигационным и вексельным займам), помимо той их части, которая в соответствии с правилами бухгалтерского учета включается в стоимость инвестиционного актива; дисконт, причитающийся к уплате по облигациям и векселям, помимо той его части, которая включена в состав расходов будущих периодов в соответствии с учетной политикой организации. Проценты равномерно признаются в составе прочих расходов в тех отчетных периодах, к которым они относятся |
Продолжение таблицы 1 |
|
1 |
2 |
2340 «Прочие доходы» |
Информация о прочих доходах организации, не упомянутых выше: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации (если эти поступления не признаются в составе доходов от обычных видов деятельности); поступления, связанные с предоставлением за плату прав на использование результатов интеллектуальной деятельности (если эти поступления не признаются в составе доходов от обычных видов деятельности); поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения и в качестве государственной помощи; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности; положительные курсовые разницы; суммы дооценки финансовых вложений; иные доходы, квалифицируемые организацией в качестве прочих |
2350 «Прочие расходы» |
Информация о прочих расходах организации, не упомянутых выше: расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации (в случае, если эти расходы не признаются организацией в составе расходов по обычным видам деятельности); за плату прав на использование объектов интеллектуальной собственности (в случае, если эти расходы не признаются организацией в составе расходов по обычным видам деятельности); расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (в случае, если эти расходы не признаются организацией в составе расходов по обычным видам деятельности); штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания; иные расходы, квалифицируемые организацией в качестве прочих |
2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» |
Информация о прибыли (убытке) до налогообложения (бухгалтерской прибыли (убытке) организации) |