Самостійна робота
«Пропозиція грошей і механізм її формування»
Самостійна робота
«Пропозиція грошей і механізм її формування»
План
Поняття пропозиції грошей.
Механізм формування пропозиції грошей.
Література
А.І.Щетинін Гроші та кредит: Підручник, 2006 – 432 с.
Савлук М.І. Гроші та кредит: Підручник. К.: кнеу, 2002. - 598 с.
Поняття пропозиції грошей
Пропозиція грошей (Ms) – це процес формування грошової маси в країні. Пропозиція грошей є однією з найважливіших функцій держави, яку здійснює центральний банк (в Україні Національний банк України).
Якщо попит на гроші – поведінкова функція, то пропозиція грошей Ms визначається насамперед інституціональними факторами.
Первинним створювачем – пропонувальником грошей, як і знищувачем їх (вилучає гроші з обігу) є центральний банк. Але при ретельнішому розгляді цієї проблеми стає очевидним, що у формуванні пропозиції грошей беруть участь три суб’єкти – центральний банк, комерційні банки та небанківський сектор.
Загалом на пропозицію грошей (Ms) впливають чинники:
величина грошової бази (H);
норма резервування депозитів у центральному банку (r);
співвідношення між готівкою та депозитами (d);
Грошова база (Н) – це та частина пропозиції грошей, яка створюється центральним банком і забезпечується його активами у формах золотовалютних резервів, цінних паперів та кредитів, що надаються центральним банком.
Збільшуючи зазначені активи, центральний банк створює гроші високої ефективності, а скорочуючи активи – зменшує високоефективні гроші. Загальний обсяг грошової бази в будь-який момент можна визначити за балансом центрального банку.
Грошова база(Н) є сумою готівки (С), яка перебуває за межами банківської системи (готівка в обігу та касах) та загальних резервів комерційних банків (R) (сума обов’язкових резервів в центральному банку та позанормативних резервів готівки у касах).
Баланс в найзагальнішому вигляді подано в таблиці.
Таблиця. Баланс центрального банку
|
АКТИВИ |
ПАСИВИ |
|
Золотовалютні резерви (ЗВР) |
Готівка в обігу (ГО) |
|
Цінні папери (ЦП) |
Депозити комерційних банків у центральному банку (ДКБ |
|
Кредити комерційним банкам (ККБ) |
Депозити уряду в центральному банку (ДУ |
|
Кредити уряду (КУ) |
Інші пасиви (ІП) |
|
Інші активи (ІА) |
|
|
Всього |
Всього |
ЗВР+ЦП+ККБ+КУ+ІА=ГО+ДКБ+ДУ+ІП.
Ліва частина рівняння показує джерела формування грошової бази.
Збільшуючи активи, центральний банк створює гроші, а скорочуючи – знищує їх.
Права частина рівняння показує, що грошова база розподіляється в будь-який момент між готівкою, яка перебуває в обігу, та депозитами комерційних банків і уряду, які зберігаються в центральному банку.
Можливості центрального банку щодо надання кредитів практично безмежні, оскільки його боргові зобов’язання фактично набувають форми грошей.
Депозити - кошти, або цінні папери, віддані на зберігання банкам або іншим фінансово-кредитним установам.
Депозити комерційних банків, які зберігаються в центральному банку, набувають форми резервів банківської системи і в цьому значенні перестають бути грошима.