18. Кредитная система. Спрос и предложение на денежном рынке. Равновесный процент. Понятие и виды кредита.

Кредит – система экономических отношений, возникающая в движении имущества или денежного капитала, предоставляемая всюду на условиях возвратности, срочности, платности и материальной обеспеченности заемщика.

Необходимость кредита как особых отношений объясняется тем, что в обществе постоянно существуют с одной стороны свободные денежные средства, а с другой – временная потребность в дополнительных денежных средствах.

Кредит выполняет несколько функций:

1. позволяет расширить рамки производственного процесса;

2. перераспределяет средства между кредиторами и заемщиками, а также между более или менее прибыльными сферами экономики;

3. сокращает издержек обращения (ускоряет реализацию товара);

4. ускоряет концентрацию и централизацию капитала.

Кредит выступает в многообразных формах:

• коммерческий кредит (товарный) – предоставляется одним небанковским предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа;

• банковский кредит – предоставляется кредитно-финансовыми учреждениями юридическим и физическим лицам в виде денежных ссуд;

• потребительский кредит – предоставляется потребителям в форме коммерческого и банковского кредита;

• государственный кредит – совокупность кредитных отношений, в которых кредитором или заемщиком выступает государство и местные органы власти по отношению к физическим или юридическим лицам;

• международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов;

• сельскохозяйственный кредит – предоставляется банками на длительный срок для покрытия крупных капиталовложений в сельскохозяйственное производство, как правило, под обеспечение недвижимостью;

• ипотечные кредит – долгосрочная ссуда под залог недвижимости;

• лизинговый кредит – кредит на покупку оборудования.

Мобилизацию всех денежных средств и их трансформацию в ссудный капитал обеспечивает кредитная система, которая включает 3 основные группы кредитно-финансовых институтов:

1. центральный банк – находится в центре кредитной системы и является важнейшим инструментом макроэкономического регулирования;

2. коммерческие банки – кредитные учреждения универсального характера;

3. специализированные кредитно-финансовые учреждения – занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей. Они выполняют одну или две основные операции. Имеют специфическую клиентуру. К их числу относятся сберегательные учреждения, инвестиционные банки, страховые компании, ипотечные банки, пенсионные фонды др.

Совокупность платежных средств (наличных и безналичных денег), обращающихся в стране на данный момент, образуют денежную массу.

Денежный рынок является частью финансового рынка и отражает спрос на деньги и предложение денег, а также формирование равновесной «цены» денег.

Спрос на деньги формируется из:

1. спроса на деньги как средство обращения и средство платежа (не зависит от ставки процента, зависит от размеров ВВП);

2. спроса на деньги как средство накопления (зависит от величины номинальной ставки процента).

П редложение денег связано с достигнутым уровнем развития экономики, номинальным объемом ВВП, а также возможностями его роста. Предложение денег обычно фиксировано и не зависит от процентной ставки.

_{r (%)}

MS

E

r_E MD

_M

Равновесие на денежном рынке – равенство количества предлагаемых денежных средств на денежном рынке и количества денег, которое желали бы иметь у себя население и предприниматели. Равновесие на денежном рынке подвижно.

На практике кривая денежного предложения имеет стандартный восходящий характер, т.к. в условиях открытой экономики величина процентной ставки влияет на приток или отток валюты (при высокой ставке – приток денег из-за границы, при низкой – утечка валюты за границу) и т.д.