Е.) (III) Преимущества и недостатки изменений

Преимущества изменений (+)

1.) устранена предполагаемая проблема – дефицит денежных средств каждом месяце трансформировался в профицит;

2.) решена задача достижения положительного финансового результата, при этом не ухудшились высокие показатели рентабельности;

3.) Рекомендация об увеличении периода рассрочки платежа за оборудование приводит расходы в соответствии с принципом ликвидности, когда основные средства покупаются за счет собственных источников финансирования или долгосрочных займов

3.) Увеличились активы, улучшилось финансовое состояние, сокращение периода финансового цикла, выросла валюта баланса.

Недостатки изменений (-)

1.) Чрезмерно высокий остаток денежных средств на конце полугодия. Коэффициент мгновенной ликвидности равен 0,57 (57%). Этот показатель является достаточно высоким, что нетипично и указывает на повышенную ликвидность и наличие неиспользуемых ресурсов;

2.) Предложенные меры по ускорению сбора выручки нивелируют конкурентные преимущества и могут привести к оттоку покупателей;

3.) Увеличение сроков оплаты сырья может привести к снижению его качества или нарушению стабильности поставок;

4.) В целом, предлагаемые шаги по улучшению планируемого движения денежных средств направлены на изменения в отношениях с ближним внешним окружением (концепция границы организации), которое находится вне сферы контроля менеджера, но на них можно оказывать влияние. Это вызовет дополнительные риски реализации предложенных мер и всего проекта.

1 Предполагается, что объявленная прибыль не облагалась налогом и акционеры не получали дивиденды

2 Красный цвет означает отрицательное значение

3 Пункт 2 задачи – Объем производства равен объему реализации – запасов нет

4 Остаток денежных средств берется из таблицы 1 (остаток ден. средств на конец шестого месяца или чистый поток денежных средств за шесть месяцев)

5 Предполагается, что объявленная прибыль не облагалась налогом и акционеры не получали дивиденды

6 Долг по процентам отсутствует – начисленные проценты уплачены.

- 15 -