Анализ и диагностика
Прием относительных разниц. Сущность данного приема заключается в том, что для определения влияния факторов разницу в процентах по показателям, входящим в расчетную формулу необходимо умножить на базовое значение анализируемого показателя.
Показатели |
Выполнение плана, % |
Разница, % |
Влияние на ТП, млн.руб. |
Наименование фактора |
Численность |
97,5 |
97,5-100=-2,5 |
72 * (-0,025)=-1,8 |
Сокращение численности |
Объем ТП |
100,21 |
121-97,5=2,71 |
72*0,0271=1,95 |
Рост Пт |
Прием пересчета показателей.
Заключается в том, что показатель, пересчитанный с учетом изменений величины фактора, сопоставляется в базовой величиной.
Тппл=72 млн. руб (Чпл, Птпл)
ТПф=72,15 млн.руб (Чф, Птф)
ТПпр=70, млн. руб (Чф, Птпл)
∆Птч=70,2-72=1,8
∆ТПпт=72,15-70,2=1,95
Данный метод широко применяется при наличии прямой и обратной зависимости между анализируемыми и факторными показателями.
Указанные методы элиминирования имеют существенный недостаток: значение влияния факторного показателя на анализируемый показатель зависит от принятой последовательности рассмотрения факторов.
|
Наименование расчетного действия |
Факторные пок-ли |
|
|
|
|||
|
|
|||||||
1 |
Исходный уровень |
180 |
400 |
72 |
|
|
||
2 |
Первая подстановка |
185 |
420 |
74 |
74-72=2 |
В результате увеличения Пт |
||
3 |
Вторая подстановка |
185 |
390 |
72,15 |
72,15-74=-1,85 |
|
Для устранения указанного недостатка при проведении анализа принята следующая последовательность рассмотрения влияния факторов: сначала рассматриваются кол-ы фак-ры, а затем кач-ые. При наличии нескольких кол-ых и кач-ых фак-ов сначала рассматриваются первостепенные, затем второстепенные и т.д. указанный недостаток также устраняется при использовании интегрального метода. Инт. Метод основан на том, что анализ проводится на основе базовой величины, а ошибка вычислений распределяется поровну между факторами.
∆ТПч=∆Ч*Пт пл+∆Ч*∆Пт/2
∆ТПпт=Чф*∆Пт+∆Ч*∆Пт/2
При наличии трех факторов:
y=(x1*x2*x3)
∆yx1=∆x1+x2+x3+∆x1*∆x2*∆x3/3
Использование моделей в экономическом анализе.
Моделирование – это отражение действительности с помощью математических формул.
Виды моделей:
Аддитивные (модели сложения)
S=c+v
Мультипликативные (модели умножения)
Кратные модели (модели деления)
При анализе исп-ся след. методы модел-ия:
Методы удлинения моделей. При этом кратная модель преобразуется в аддитивную.
Фём=Стоимость/ТП
Фём=(Фо+ОС)/ТПп
Исх. Y=a1/a2
A1=a11+a12+a3
Y=a11/a2+a12/a2+a13/a3
Y=x1+x2+x3
Методы расширения. Кратная модель преобразуется в мультипликативную.
Фём осн ср=Фо/ТП=срок службы*амортизациемкость прод-ии
Исх. Y=a1/a2
Y=a1*b*c/a2*b*c
a11/b=x1 b/c=x2 c/a2=x3
y=x1*x2*x3
Метод сокращения модели. Кратная модель преобраузется в другую кратную модель.
Рент.=(Пр/ТП)/(ОФ/ТП+ОС/ТП) *100%
Рент.=Рент.пр./(Фём осн ср+Фём об ср)
Исх. Y=a1/a2
Y=a1/b
Y=x1/x2
Организация анализа и диагностики ф-х д-ти пред-я
Основы
Орг-я аналитической работы на пред-ии и оценки его потенциала.
Инф. База.
Теоретической основой орг. Анализа явл-ся две эк. Теории: ТУ и Теория корпоративного контроля. Система орг-ии А и Д включает субъекты, объекты и определяет взаимоотношения между ними, а также определяет инфраструктуру, обеспечивающую инф-тех и функциональные условия проведения А и Д. На каждом предприятии за А и Д различных направлений д-ти отвечает отдельный отдел.
2 бланка баланса по форме 1
Организационная структура А и Д деятельности предприятия.
Вид деятельности |
Наименование отдела |
Содержание А и Д |
Производственная д-ть |
Производственный Технологический |
Проверка соответствия производственно-технологических операций принятым стандартам |
Коммерческая |
Маркетинговый Отдел снабжения Отдел сбыта Коммерческий Материально-технического обеспечения |
Оценка результативности торгово-коммерческих и снабженческо-сбытовых операций |
Информационная |
Информационно-аналитический |
Оценка оперативности и достоверности информационно-аналитических потоков |
Административно-хозяйственная |
Планово-экономический Финансовый Отдел кадров Отдел мониторинга Менеджмента |
Проверка эффективности системы У финансово-хозяйственной д-ти предприятия |
Техническая |
Технический Отдел технического контроля измерительных приборов и оборудования |
Проверка и диагностика технического состояния используемого оборудования. Машин, механизмов и приборов. |
Положение об отделах и должностные инструкции сотрудников этих отделов содержат перечень конкретных работ, выполняемых в области А и д. Напр., к обязанностям работников фин отдела относятся: 1.анализ реализации фин политики организации, фин смет, фин планов и раздела бизнес-плана.
2.составление и использование фин инф-ии и документации
3.диагностика организации фин работы, фин механизма и фин мен-та
4.анализ результатов ф-х д-ти пред-я
5. Изучение взаимоотношений с бюджетом, анализ налогов и обязательных платежей, льгот, штрафов, пени
6.анализ форм-я и исп-я прибыли осн и об средств
7.Диагностика организации безналичных и наличных расчетов и ведение кассового хоз-ва
8.А и Д фин устойчивости.
31/10/2011
2)Организация аналитической работы и оценки потенциала пред-я.
Аналитическая работа и оценка работы пред-я состоит из следующих последовательных этапов:
1 эт. Определение целей и задач
2 эт. Разработка программа анализа, в которой ставится четкая задача в отношении объекта и характера анализа
3 эт. Установление посл-ти установления анализа
4 эт. Выбор и обоснование методов проведения анализа
5 эт. Определение и подбор необходимой инф-ии
6 эт. Проведение анализа путем изучения обобщения исходных данных, группировки и сравнения однородных показателей, выявления связей, закономерностей, противоречий, выполнение кач-ой и кол-ой оценки отдельных пок-лей и учета влияния разнонаправленных фак-ов
7 эт. Обобщение результатов анализа
8 эт. Подготовка выводов по основным направлениям анализа, их конкретизация.
9 эт. Оформление отчета или заключения по итогам анализа.
В программе проведения анализа опред-ся
× объект анализа – структура или процесс, технология, операция, процедура
× субъект анализа
× период, за который выполняется анализ
× оформление рез-ов анализа: отчет, заключение, расчет эк эф-ти, описательная хар-ка
× срок проведения аналитических операций
× кому направляются рез-ты анализа и как они должны быть использованы
При выполнении анализа следует различать процедуры и операции.
Процедура – аналитическая, четко установленная посл-ть действий
Операция – конкретное действие элементарное или наиболее простое
Система аналитических операций складывается в процедуру
Посл-ть проведения анализа и оценки потенциала пред-я включает ряд определенных процедур:
1.Анализ структуризации анализируемого объекта, в ходе к-го форм-ся представление о составе, стр-ре, св-вах и отношениях объекта.
2.Группировка и классификация элементов финансово-хоз-ой д-ти пред-я
3.Изучение кол-х и кач-х хар-к этих эл-ов
4.Изучение видов связи между эл-ми
5.Количественная и качественная оценка резервов
6.Оценка фак-ов, влияющих на эф-ть фин-хоз д-ти пред-я
7.Обобщение аналитических данных, сравнение однородных пок-лей, выявление связей, закономерностей, противоречий.
8.Установление критериев эф-ти фин-хоз д-ти пред-я
9.Оценка рез-ов анализа
3)Информационная база А и Д пред-я (см дальше)
Анализ финансового состояния пред-я
1.Понятие фин состояния, цель, задачи и методы его анализа
2.Виды анализа фин состояния, их содержание и особенности
3.Методика анализа фин-хоз состояния пред-я А.Д.Шеремета и её стр-ра.
4.Общая оценка фин состояния и его изменения за отчетный период
5.Анализ фин устойчивости пред-я
6.Анализ ликвидности баланса
7.Анализ финансовых коэффициентов
8.Диагности вероятности банкротства пред-я
1)Фин состояние пред-я – это комплексное понятие, к-е хар-ся системой пок-лей, отражающих наличие размещение использование фин рес-ов. Фин состояние явл-сы рез-ом взаимодействия всех эл-ов системы фин отношений пред-я, поэтому оно опред-ся сов-тью всех произв-но-хоз фак-ов. Фин состояние пред-я проявляется прежде всего в его платежеспособности, т.е способ, выплачивать з/пности вовремя удовл-ть платежные требования поставщиков материалов и оборудования в соответствии с хоз-ми договорами, возвращать кредиты, выплачивать з/п раб-ам пред-я, вносить платежи в бюджеты и внебюджетные фонды. Осн цель пред-я – это получение небольшого числа ключевых наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину фин состояния пред-я, его прибыли и убытков, изменения в стр-ре актива и пассива баланса пред-я в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика-менеджера м интересовать не только текущее фин состояние, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу.
Задачи анализа:
1.Общая оценка фин состояния
2.Выявление причин фин затруднений
3.Выявление воз-тей улучшения исп-я фин рес-ов, ускорение оборачиваемости ср-в и укрепление фин положения.
Указанная выше цель анализа достигается в рез-те решения взаимосвязанного набора аналитических задач.
Аналитическая задача – это конкретизация целей анализа с учетом организационных, информационных, технологических и методических возм-тей проведения анализа.
Исходной инф-ей для анализа явл-ся Форма №1 – баланс пред-я, Форма №2 –отчет о прибылях и убытках и др. приложения к балансу Форма№3 – отчет об изменениях капитала, форма№4 отчет о движении ден ср-в, форма№5 приложения к балансу. Бух отчетность явл-ся лишь «сырой» инф-ей, подготовленной в ходе выполнения на пред-ии учетных и отчетных процедур.
Для целей анализа и принятия управленческих решений необходимо аналитическое прочтение исходных данных. Осн принципом такого прочтения явл-ся дедуктивный метод, от общего к частному. Практика фин анализа выработала осн правила чтения фин отчетности (виды анализа):
× горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
× вертикальный (структурный) анализ – определение стр-ры итоговых фин пок-лей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на рез-тат в целом
× трендовый анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, те. осн тенденции динамики пок-ля, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможное значение пок-ля в будущем, те. вып-ся перспективный или прогнозный анализ.
× анализ относительных пок-лей (коэффициентов) – это расчет отношений между отдельных позициями одной формы отчетности или отдельных позиций разных форм отчетности и определение взаимосвязей пок-лей.
× сравнительный – анализ пок-лей отчетности пред-я в сравнении с показателями конкурента со среднеотраслевыми и другими пок-ми.
× факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результативный пок-ль с помощью детерминированных и стохастических приемов
Осн ф-ии фин анализа:
1.Объективная оценка фин состояния фин результатов и деловой активности пред-я
2.Выявления причин и фак-ов достигнутого состояния и полученных рез-ов
3.Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов
4.Выявление и мобилизация резервов улучшения фин состояния и фин рез-ов, а также повышение эф-ти д-ти всей производственно-хозяйственной д-ти пред-я.
2)Фин анализ явл-ся часть общего полного анализа фин-хоз д-ти, который также включает управленческий анализ. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением бухг учета на фин и управленческий
Структура анализа фин-хоз д-ти пред-я
Анализ фин-хоз д-ти
Управленческий Финансовый
Внутрихозяйственный производственный внутрихоз-ый фин анализ Внешний фин анализ
Анализ обоснования и реализации бизнес-плана Анализ абсолютных пок-лей прибыли
Анализ системы бизнес-маркетинга Анализ относительных пок-лей прибыльности – рент-ти
Комплексный эк анализ эф-ти хоз д-ти Анализ ликвидности, платежеспособности
Анализ технико-организационного ур-ня и др условий пр-ва Анализ исп-я собст капитала
Анализ исп-я производственных ресурсов Анализ исп-я заемного капитала
Анализ объемов пр-ва Рейтинговая оценка пред-ий-эмитентов
Анализ взаимосвязей себестоимости, объема продукции и прибыли
Фин состояние пред-я представляет интерес для ряда партнерских групп. Среди партнерских групп можно выделить основные и неосновные группы. Осн партнерские группы заинтересованы в успехах пред-я, т.к. их благополучие нах-ся в прямой зав-ти от рез-ов его д-ти.
Основные партнерские группы
Вид основной партнерской группы |
Вклад партнерской группы |
Требуемый вид компенсации |
Наиболее интересное направление анализа |
Собственники |
Собственный вклад |
Дивиденды или прибыль |
Фин результат и финансовая устойчивость |
Заимодавцы |
Заемный капитал |
Своевременный возврат займа и проценты по займу |
Платежеспособность |
Руководители (администрация) |
Умение руководить, знание дела |
ОТ и материальное поощрение |
Вся информация, полезная для У |
Персонал |
Выполнение работ в соответствии с разделением труда |
ОТ, материальное поощрение, соц пакет |
Фин рез-тат |
Поставщики ср-в и предметов труда |
Поставка ср-в и предметов труда |
Соблюдение договорных условий |
Фин состояние и ликвидность |
Покупатели, клиенты |
Сбыт продукции, получение услуг |
|
Фин-ое сост-е, сост запасов, ГП и товаров |
Гос-во в лице фин и налоговых органов |
Услуги гос-ва |
Уплата вовремя и в срок налогов и др платежей |
|
7.11.11
К неосновным партнёрским группам, которые не заинтересованы в успехах пр-я относятся:
× страховые компании
× аудиторские
× консалтинговые
× юр фирмы
× фондовые биржи
× СМИ
В зависимости от заинтересованности различных партнерских групп в изучении отдельных сторон финансово-хозяйственного состояния предприятия и инф-го обеспечения различают внешний и внутренний анализ состояния пре-я. Такое деление весьма условно, т.к. внутренний анализ можно рассмотреть как продолжение внешнего и наоборот.
Внешний финансовый анализ – анализ, который проводится за пределами предприятия заинтересованными партнёрскими группами. Основное содержание данного анализа рассмотрено на схеме.
Информационной базой для внешнего анализа является публичная бух отчетность (баланс, отчет о прибыли и убытках).
При проведении анализа налоговыми органами, дополнительно может быть заложена инф-я о расчете налоговых баз по отдельным налогам и подтверждается правдивость начисления налогов.
Банки могут предусмотреть кредитных дог предоставления доп инф-ии по расшифровке отдельных статей актива и пассива баланса.
Для различных групп пользователей фин состояние может быть различным, т.к. они разрабатываются с учетом интересов этих пользователей.
Особенности внешнего анализа.
1)Множественность субъектов анализа и разнообразие целей и интересов этих субъектов.
2)Наличие типовых методик анализа.
3)Ориентация анализа на публичную отчетность.
4)Ограниченность задач анализа.
5)Максимальная открытость результатов анализа для пользователей.
Внутренний анализ
Выполняется для руководства предприятия и детализируется по их запросам.
Цели внутреннего анализа
1)Подготовка материалов для принятия управленческих решений, с целью обеспечения платежеспособности, конкурентоспособности и эффективности использования финансовых ресурсов,
2)Оценка фин состояния на конкретную дату
3)Выявление тенденций изменения фин состояния предприятия за несколько предшествующих лет для его прогнозирования на предстоящий период.
Содержание внутреннего анализа включает в себя вопросы решаемые в рамках внешнего анализа с дополнением:
× анализа эф-ти авансированного капитала
× анализа взаимосвязи издержек, оборота и прибыли
Внутренний финансовый анализ используется в качестве исходящих информации не только данные о бух отчетности, но и данные бух и статистического отчета, а также данные справочной информации.
Особенности внутреннего анализа
1)Ориентация результатов анализа на собственное руководство предприятия.
2)Использование всех источников инф-ии для анлиза.
3)Отсутствие регламентации анализа со стороны.
4)Максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.
3)
Методика Ковалева, Ефимова, Савицкой, Крениной, Шеремета и т.д.
Эти методики различаются между собой глубиной проработки отдельных направлений фин-хоз состояния предприятия, количеством коэффициентов и названием отдельных фин показателей, имеющих одинаковый экономический смысл.
Наиболее приемлемой для практического применения является методика А.Д.Шеремета, включающая след элементы:
Область общая для внутреннего и внешнего анализа |
Задачи, относящиеся в основном ко внутреннему анализу |
1.Общая оценка фин состояния
и его применение за отдельный период
2.Анализ абсолютных
показателей фин устойчивости
|
Анализ состояния запасов
и затрат |
3.Анализ ликвидности
баланса
Анализ относительны
опок-лей фин устойчивости (фин коэфф)
|
Анализ состояния
кредиторской и дебиторской задолженности |
Анализ внешнего проявления фин состояния |
1.Оценка фин состояния и его изменения за отчетный период, а также анализ абсолютных показателей фин устойчивости составляет исходный пункт, из которого логически развиваются остальные блоки анализа фин состояния.
2.Абсолютные показатели фин устойчивости отражают сущность фин состояния
3.Анализ ликвидности баланса и анализ фин устойчивости позволяет сделать заключение о возможности сохранения финансового равновесия платежеспособности или пред-ия в будущем.
4.Анализ финансовых коэф-ов позволяет сопоставить фин-ое состояние данного предприятия с фин состоянием конкурентов и со среднеотраслевыми пропорциями, а также провести исследование в динамике фин состояния за ряд отчетных периодов.
4)
На основе баланса можно получить ряд важнейших характеристик фин состояния.
1.Валюта баланса 1937/2247
2.Стоимость иммобилизационных активов (извлкченных из оборота) 1137/1304
3.Стоимость мобильных средств 800/943
4.Стоимость материальных оборотных средств 590/641
5.Величина дебиторской задолженности 6/10 79/84
6.Сумма свободных денежных средств 95/172
7.Краткосрочные фин вложения 20/24
8.Собственный капитал пред-ия 1680/1776
9.Заёмный капитал (краткоср., долгоср.) 257/471
10.Долгосрочные кредиты и займы -/-
11.Краткосрочные кредиты и займы 81/169
12.Кредиторская задолженность 145/265
Проведение анализа является преобразование баланса предприятия в форму максимально удобную для выполнения аналитических расчетов так называемый сравнимый аналитический баланс. Его можно составить как в агрегированном виде, так и в развернутом, а также в разрезе отдельных разделов активов и пассивов баланса.
Сравнительно-аналитический баланс в агрегированном виде.
14.11.2011
Наименование раздела |
Абс величины, тыс.руб |
Уд веса,% |
Изменения |
|||||
На начало периода |
На конец периода |
Нач периода |
Конец периода |
В Абс вел, тыс руб |
В удельных весах,% |
В % к величине на начало периода |
В % к изменению итога баланса |
|
1)Внеоборотные активы |
1137 |
1304 |
58,7 |
58,03 |
Выросли на 167 |
Уменьшились на 0,67 |
14,69 |
53,87 |
2)Оборотные активы |
800 |
943 |
41,3 |
41,97 |
Выросли на 143 |
Выросли на 0,67 |
17,88 |
46,13 |
3)Баланс |
1937 |
2247 |
100 |
100 |
Выросли на 310 |
- |
16 |
100 |
1)Капитал и резервы |
1680 |
1776 |
86,73 |
79,04 |
96 |
-7,69 |
7,69/1680*100=5,71 |
30,97 |
2)Долгосрочные обязательства |
10 |
12 |
0,52 |
0,53 |
2 |
0,01 |
20 |
0,64 |
3)Краткосрочные обязательства |
247 |
459 |
12,75 |
20,43 |
212 |
7,68 |
|
68,39 |
4)Баланс |
1937 |
2247 |
100 |
|
310 |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На основании данных сравнительного аналитического баланса выполняется горизонтальный и вертикальный анализ. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величины итогов баланса и итогов раздела баланса за отчетный период.
Вывод:
Целью вертикального анализа явля-ся определение удельного веса отдельных разделов в итоге баланса, а также степень влияния изменения каждого из разделов на изменение валюты баланса.
Вывод:
Все показатели аналитического баланса можно разбить на три группы:
1)показатели динамики баланса 6 и 8
2)пок-ли стр-ры баланса 2 и 3
3)пок-ли структурной динамики 9
Последовательность выводов из анализа:
1.Вывод об изменении валюты баланса
2.Вывод об изменении отдельных элементов сравнительного аналитического баланса
3.Вывод о структуре актива и пассива
4.Вывод об изменении стр-ры актива и пассива.
5.Вывод о влиянии изменения отдельных элементов баланса на изменения валюты баланса
Для осмысления общей картины изменения фин состояния наиболее важными являются показатели, представленные в последней графе. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве м сделать вывод, через какие источники (капитал) был получен приток новых ср-в и в какие активы эти средства были вложены. Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно выполняет любой аналитик при первоначальном знакомстве с балансом.
Общая оценка фин состояния и его изменения за отчетный период сводится также к анализу имущества предприятия и капитала.