4. Инвестиционная политика в республике беларусь

Целью Национальной программы привлечения инвестиций на 2002-2010 гг. является обеспечение высоких и устойчивых темпов роста инвестиций, необходимых для рациональных преобразований в экономике и социальной сфере, повышения конкурентоспособности и экономической безопасности государства.

Необходимо добиться радикального изменения инвестиционного режима, разработать соответствующую стратегию и механизмы стимулирования и привлечения капитальных вложений. Важнейшим приоритетом инвестиционной политики должно стать восстановление расширенного воспроизводства.

Основными задачами на предстоящий период 2002-2010 гг. становятся:

улучшение инвестиционного климата по всем его составляющим;

восстановление инвестиционного потенциала и развитие собственных инвестиционных возможностей организаций республики;

усиление инвестиционной ориентации банковской системы;

увеличение иностранного капитала.

Приток иностранного капитала, зависит от степени благоприятности макроэкономической среды и инвестиционного климата, который обеспечивается последовательностью реформ во всех сферах экономической жизни. Надежными гарантиями для защиты частной собственности и договорных обязательств национальных и иностранных инвесторов являются наличие финансового рынка, стабильность и надежность основных экономических и финансовых институтов, отсутствие административных барьеров входа на рынок, стабильная и прозрачная институциональная среда, верховенство закона и надежная правовая система.

Наряду с положительными темпами экономического роста, более предсказуемой валютной и финансовой государственной политикой, в республике создается нормативно-правовая база в основном соответствующая основным критериям рыночной экономики.

Вместе с тем, существуют определенные недостатки действующего правового поля, которые сдерживают развитие рыночных отношений, препятствуют притоку иностранных инвестиций и развитию национального бизнеса.

В этой связи предстоит введение в действие правовых норм, новых по отношению к Инвестиционному кодексу, по формам хозяйствования иностранных инвесторов на территории Республики Беларусь и статусу отдельных организационно-правовых форм. Предстоит также совершенствовать процедуру регистрации коммерческих организаций с иностранными инвестициями с последовательным переходом к заявительной системе и сокращению оснований для перерегистрации и ликвидации таких организаций.

Значительную нишу для наращивания доли иностранного капитала в стране создаст намечаемое разгосударствление банков с продажей нерезидентам государственных долей участия в банках.

С целью эффективного перераспределения частных и государственных ресурсов и привлечения реальных инвестиций в производство Валютно-фондовой биржей с 2000 года организуется продажа акций отечественных организаций, в том числе принадлежащих государству, за национальную и иностранную валюту.

Наряду с механизмами развития фондового рынка, предстоит законодательно закрепить права портфельных инвесторов, в том числе и иностранных. Отсутствие при преобразовании собственности адекватных механизмов корпоративного управления и контроля может привести к потере портфельными инвесторами возможности влиять на решения и получать информацию по основным вопросам деятельности организаций с последующим вытеснением их из компаний. Права акционеров должны быть защищены правовой системой, включая нормы по корпоративному управлению.

Кроме того, правовую защиту интересов портфельных инвесторов от наличия несовершенных инструментов фондового рынка должно обеспечить принятие закона о защите прав инвесторов при осуществлении ими сделок с ценными бумагами.

Всем категориям инвесторов необходима уверенность в том, что их дивиденды – это результат финансово-хозяйственной деятельности организации, а не его учетной политики. Поэтому, к числу проблем, ухудшающих инвестиционную привлекательность Беларуси, относится несоответствие бухгалтерского учета и финансовой отчетности международным стандартам. Важным шагом в привлечении иностранного капитала станет переход Беларуси на международные стандарты финансовой отчетности

Государственная инвестиционная политика на ближайшие годы исходит из того, что обеспечение высоких темпов роста инвестиций в основной капитал является важнейшим фактором дальнейшего экономического роста, стабильного технологического и социального развития Беларуси.

Основной целью инвестиционной политики сегодня становится улучшение макроэкономического климата в целях максимального вовлечения в сферу инвестиционной деятельности национальных валовых сбережений и обеспечение положительной динамики прироста инвестиций на уровне не менее 4-5% в год для сохранения устойчивого экономического роста с темпами ежегодного увеличения ВВП на 3-4%.

Обоснованные в Национальной программе меры позволят повысить уровень управления инвестициями, улучшить инвестиционный климат и создать необходимые условия для привлечения отечественных и иностранных инвестиций в экономику республики.

По экспертным оценкам, реализация этих мер обеспечит накопление финансовых ресурсов для инвестиций в объемах, достаточных для выполнения Комплексной программы социально-экономического развития Республики Беларусь на 2001-2005 годы и последующие периоды.

При инвестировании 37-41 млрд. долларов США за 2001-2010 гг. ВВП по сравнению с 2000 г. возрастет в 1,7-1,8 раза, инвестиции в основной капитал увеличатся в 2,2-2,5 раза. Удельный вес инвестиций в ВВП в 2010 г. составит 26-28% (2000 г. – 19,8%). [14]

Объем инвестиций в основной капитал в 2001-2005 гг. составит около 3 млрд. долларов США в год, что позволит обеспечить простое воспроизводство основных фондов (среднегодовой коэффициент выбытия 2,9-3%). Для обеспечения расширенного воспроизводства требуется довести объем инвестиций до 5 млрд. долларов США в год, что и прогнозируется в 2006-2010 гг. В связи с этим необходимо увеличить объем привлекаемых иностранных инвестиций (рис. 5).

Рис. 5. – Потребность в инвестициях в экономику Республики

Беларусь

Начиная с 2003 года намечается привлечение ежегодно 0,9-1,0 млрд. долларов США иностранных инвестиций в основные производственные фонды, а в 2006-2010 годах – 1,0-2,0 млрд. долларов США. [14]

Для увеличения притока прямых инвестиций необходимо:

1. Активизировать информационное и консультативное обеспечение для улучшения имиджа Республики Беларусь, раскрытия ее потенциальных возможностей. Для этого следует объединить усилия четырех министерств: МИДа и Минэкономики, Мингосимущества, Минпредпринимательства и инвестиций. Использовать в полной мере кадровый потенциал посольств Республики Беларусь и аппарата министерств, проведение семинаров, конференций, презентаций.

2. При разработке программ инвестиционного сотрудничества учитывать в полной мере страновые особенности. Одновременно презентационно-разъяснительную работу осуществлять по региональному принципу, по возможности использовать в интересах Беларуси действующие зарубежные представительства российского Центра содействия иностранным инвестициям.

3. Восстановить институт Почетных консулов, для того чтобы хорошо зарекомендовавшие себя иностранные бизнесмены представляли экономические интересы Республики Беларусь в своих странах.

4. Активизировать переговорный процесс с крупными страховыми компаниями Запада и посредническими государственными организациями западных стран о государственной поддержке, страховании и перестраховании рисков инвесторов, желающих инвестировать нашу экономику.

5. Разработать специальные отраслевые программы, включающие перечни приоритетных, высокоэффективных инвестиционных проектов, и осуществить привлечение под них частных отечественных и иностранных инвестиций на конкурсной основе.

Одной их наиболее важных проблем, от которой зависит инвестиционная привлекательность государства, является наличие современной инфрастуктуры. При нынешнем уровне глобализации экономических процессов наличие высокоразвитой деловой инфраструктуры становится определяющим условием притока зарубежных инвестиций.

Причем инвестиционные институты должны все больше ориентироваться на создание благоприятных условий для проникновения иностранного капитала. Инвестиционная инфраструктура должна быть понятной и привычной инвестору, способной комплексно обслужить самого инвестора и соискателей инвестиций.

Для обеспечения инфраструктуры бизнеса в Беларуси необходимо решение целого комплекса смежных вопросов, прежде всего в банковском секторе.

В процессе реформы банковской системы предполагается, что государство сохранит за собой контрольный пакет акций лишь в тех банках, которые будут задействованы в государственных программах и мероприятиях, а также в банках, являющихся системообразующими в функциях работы с населением и Правительством. Это АСБ "Беларусбанк", ОАО "Белагропромбанк", ОАО "Белпромстройбанк", ОАО "Белинвестбанк". Это ядро банков обеспечит безопасное и надежное функционирование банковской системы при сокращении затрат государства на ее ресурсную поддержку. [14]

Реализация этих задач банками, принадлежащими государству, может быть обеспечена через увеличение их капитала путем последовательного осуществления инвестиций в уставные фонды со стороны государства и организаций, основанных на государственной собственности.

Увеличение уставных фондов банков, в которых государство участвовать не будет, должно происходить преимущественно за счет средств иностранных инвесторов. Для достижения негосударственными банками уровня европейских стандартов участие нерезидентов Республики Беларусь в формировании уставных фондов за 2001-2005 годы должно увеличиться в 34 раза, за 2006-2010 гг. – в 4,5 раза.

Для предотвращения возможности появления на белорусском рынке банковских услуг кредитных организаций, контролируемых иностранными учредителями с сомнительной репутацией, должен быть сохранен разрешительный принцип доступа иностранного капитала в банковскую систему Беларуси.

Еще одним слабым звеном в финансовой системе Беларуси являются институты, ориентированные на долгосрочные инвестиции. В стране практически отсутствуют инвестиционные фонды, мобилизующие ресурсы (в первую очередь мелких частных инвесторов). Это – негосударственные пенсионные фонды и страховые компании, выступающие в странах с развитой рыночной экономикой в качестве крупнейших институциональных инвесторов. В значительной мере их рост сдерживается из-за отсутствия адекватного законодательства (в части пенсионных и страховых сбережений) и достаточного количества профессиональных управляющих компаний.

Для обеспечения системы работы инвестора в "одном окне" будет продолжено совершенствование функций органов государственного управления в рамках проводимой реформы структуры власти в стране.

В 2001 году при Правительстве создан Консультативный совет по иностранным инвестициям. В рамках этого совета начат и будет продолжаться диалог с иностранными и российскими компаниями по совершенствованию инвестиционного климата Беларуси, включая вопросы совершенствования законодательства и формирования привлекательного для инвесторов имиджа Беларуси за рубежом.

Связующим звеном между иностранными инвесторами, белорусскими организациями и органами государственного управления должно стать созданное под патронажем государства совместно с ведущими банками и консультационными компаниями Белорусской агентство содействия иностранным инвестициям (БАСИИ).

В Республике Беларусь в качестве стратегических целей и задач, поставленных перед действующими свободными экономическими зонами, определенное место отводится привлечению отечественных и иностранных инвестиций для развития производств, основанных на новых и высоких технологиях, расширения экспорта, создания благоприятных условий для экономического роста регионов.

Свободные экономические зоны рассматриваются также как элементы инвестиционной политики республики, где могут быть апробированы новые механизмы управления экономикой, возможности привлечения инвестиций в развитие приоритетных отраслей и производств, определяющих инновационный, ресурсосберегающий, социально-ориентированный характер экономики.

К настоящему времени в республике функционируют 4 свободные экономические зоны: "Брест", "Гомель-Ратон", "Минск", "Витебск", созданы СЭЗ "Могилев" и "Гродноинвест". В действующих СЭЗ зарегистрировано более 200 предприятий-резидентов, из которых 93% осуществляют хозяйственную деятельность.

Анализ результатов деятельности СЭЗ показывает, что доля СЭЗ в общем объеме промышленного производства республики не превысила 1,5%, что свидетельствует о несущественном вкладе данных территорий со специальными режимами налогового и таможенного регулирования в экономику республики. Это подтверждается и основными удельными показателями деятельности резидентов такими, как выработка на 1 работающего, объем инвестиций на создание 1 рабочего места, фондовооруженность, мало отличающимися от сложившегося уровня аналогичных показателей в среднем по республике. Абсолютное большинство реализуемых в СЭЗ инвестиционных проектов не отвечают критериям новизны и наукоемкости.

Подобное положение объясняется в первую очередь тем, что СЭЗ в своем развитии проходят период становления, характеризующийся отработкой конкретных методов и подходов к привлечению инвесторов. Перспективы развития СЭЗ должны быть увязаны с широкомасштабным освоением свободных территорий, поскольку имеющиеся, наиболее привлекательные для производственной деятельности объекты уже закреплены за резидентами СЭЗ. Требуют инфраструктурного обустройства почти половина свободных территорий СЭЗ "Минск" и "Гомель-Ратон", а для СЭЗ "Брест" и "Витебск" этот показатель существенно выше. Освоение новых территорий сдерживается как низким инвестиционным рейтингом республики, так и недостатком бюджетного финансирования.

Несмотря на льготный режим деятельности резидентов- субъектов хозяйствования, имеются только единичные случаи привлечения в СЭЗ стратегических инвесторов, реализующих масштабные инвестиционные проекты. Это свидетельствует о том, что для осуществления инвестиций в СЭЗ основополагающими моментами является их защищенность, стабильность законодательства, страхование рисков, возможность вывоза капитала. Исходя из мирового опыта, существенным фактором является наличие права собственности инвестора на землю. Развитие инженерной и транспортной инфраструктуры требует существенных единовременных затрат инвестора при высоком инвестиционном риске, обусловленном дальнейшей востребованностью обустроенных территорий. Необходим поиск оптимальных вариантов обустройства СЭЗ и осуществления производственной деятельности на основе комплексного решения назревших проблем.

С учетом специфики развития региона, необходима разработка в каждой СЭЗ Комплексной программы развития, которая должна стать документом стратегического планирования, определяющего перечень и очередность действий, порядок принятия Администрациями СЭЗ решений, направленных на привлечение инвесторов и реализацию инвестиционных проектов в соответствии с целями и задачами СЭЗ. Она должна разрабатываться исходя из назначения специальных режимов зоны: внешней торговли; экспортно-промышленного; научно-технологического (технопарки, технополисы); сервисного (банковские, страховые); комплексного (особые экономические, совместного предпринимательства) и т.д.

Особое место в Комплексных программах развития должно быть отведено реализации на практике таких основополагающих задач, стоящих перед СЭЗ, как привлечение инвестиций в развитие новых технологий и расширение на этой основе экспорта, с оценкой последствий при создании союзного государства и возможного вступления Республики Беларусь и Российской Федерации в ВТО.

Важным фактором перспективного развития СЭЗ является также создание эффективных систем управления, позволяющих последовательно реализовывать принятую стратегию развития, оперативно разрешать возникшие проблемы, что в итоге позволит существенно увеличить роль, место и значимость СЭЗ в экономике регионов и страны в целом.

Инвестиции играют исключительно важную роль в экономическом развитии любого государства независимо от его уровня. А также инвестиции являются ключевой экономической категорией в системе товарно-денежных отношений. Инвестиции, как экономическая категория, выполняют важные функции роста отечественной экономики. Сегодняшние инвестиции закладывают основы завтрашнего роста производительности труда и более высокого благосостояния населения. От динамики уровня инвестиций будет зависеть множество макропропорций в национальной экономике. Инвестиции определяют процесс расширенного воспроизводства, строительство новых предприятий, а, следовательно, и создание новых рабочих мест зависит от процессов инвестирования.

Иностранные инвестиции содействуют экономическому росту принимающей экономики на основе более эффективного использования национальных ресурсов.

Выделяются 2 канала эффективности:

1. Выход зарубежных фирм на национальный рынок ведет к замещению или вытеснению менее эффективных национальных компаний, что приводит к перераспределению внутренних ресурсов между более и менее рентабельными компаниями и способствует росту среднего уровня производительности труда и среднедушевых доходов в принимающей стране.

2. Рост конкуренции на местных рынках за счет зарубежных компаний. Деятельность последних побуждает национальные фирмы работать эффективнее.

Но вместе с положительными моментами зарубежных инвестиций на экономическое развитие и рост экономики принимающей страны есть и негативные стороны:

• вытеснение национальных капиталов и компаний;

• содействие оттоку капитала из страны;

• потеря рабочих мест;

• вопрос трудовых и экологических норм.

Механизмом реализации инвестиционной политики можно назвать систему льгот и гарантий для инвестиций с иностранными инвестициями: гарантируется беспошлинный ввоз иностранными инвесторами имущества в качестве вклада в уставный фонд предприятий с иностранными инвестициями; право защиты прав и законных интересов инвесторов; инвестор вправе самостоятельно распоряжаться прибылью (доходом), полученной в результате осуществления инвестиционной деятельности на территории РБ; предприятиям с иностранными инвестициями и иностранным юридическим лицам предоставлена возможность длительной аренды земельных участков сроком до 99 лет; предусматривается также развивать систему страхования некоммерческих рисков, улучшить информационное обеспечение иностранных инвесторов.