Тема №8. Кредитно-денежная политика
План:
Банковская система РФ.
Инструменты кредитно-денежной политики. Политика дешёвых и дорогих денег.
Поскольку кредитная система страны представляет собой особую инфраструктуру рыночного хозяйства, необходимо выяснить совокупность кредитных институтов, их функции и роль в экономике, дать характеристику двухуровневой структуре банковской системы, остановиться на специфике кредитно-денежной политики.
Кредитная система – это комплекс валютно-финансовых учреждений, призванных регулировать экономику путём изменения количества находящихся в обращении денег. Это регулярно осуществляется во многих банковских системах.
Банковская система в странах с рыночной экономикой является обычно двух уровневой и включает Центральный банк (эмиссионный) и коммерческие (депозитные) банки различных видов.
Функции Центрального банка:
осуществляет эмиссию национальных денежных знаков, организует их обращение и изъятие из обращения, определяет стандарты и порядок ведения расчётов и платежей;
проводит общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны и исполнение финансового законодательства;
предоставление кредитов коммерческим банкам;
выпускает и проводит погашение государственных ценных бумаг;
управляет счетами правительства, осуществляет зарубежные финансовые операции;
осуществляет регулирование банковской ликвидности с помощью традиционных для центрального банка методов воздействия на коммерческие банки: проведение политики учётной ставки, операций на открытом рынке с государственными ценными бумагами и регулирование норматива обязательных резервов коммерческих банков.
Современная банковская система России в юридическом плане базируется на основе принятых в 1990 году Верховным Советом РСФСР Законов: Закона РСФСР «О банках и банковской деятельности РСФСР» и Закона «О Центральном банке РСФСР (Банке России), а также Новой редакции Закона РФ «О банках и банковской деятельности» принятого в 1995 году. Согласно законодательству кредитно-банковская система в России приобрела следующий вид:
Центральный банк РФ (Банк России);
Сберегательный банк;
Коммерческие банки различных видов, в том числе специальные банки развития;
Банки со смешанным российско-иностранным капиталом;
Иностранные банки, филиалы банков-резидентов и нерезидентов;
Союзы и ассоциации банков;
Иные кредитные учреждения.
Новое банковское законодательство внесло изменения не только в элементный состав кредитно-банковской системы, но и в принципы построения и управления этой системой.
Всё многообразие коммерческих банков можно классифицировать следующим образом:
Специализированные банки;
«Отраслевые» банки;
«Новые банки», организованные по инициативе различных учредителей.
По видам собственности выделяются государственные, частные банки, кооперативные, смешанные.
В зависимости от организационно-правовой формы деятельности коммерческие банки бывают акционерными обществами, обществами с ограниченной ответственностью, коммандитными обществами и т.д.
По видам осуществляемых операций различаются:
собственно депозитные банки, занимающиеся приёмом и выдачей краткосрочных кредитов;
инвестиционные банки – кроме депозитных операций, они занимаются размещением собственных и заёмных средств в ценные бумаги, выступают посредниками между предпринимателями, нуждающимися в средствах для средне и долгосрочных вложений, и вкладчиками средств на длительный срок;
ипотечные банки - аккумулируют средства путём выпуска акций и облигаций, которые обеспечиваются недвижимостью, внесённой в банк в качестве уставного капитала и залога;
сберегательные учреждения;
биржевые;
универсальные.
Традиционно банк рассматривается как учреждение, которое принимает вклады и выдаёт ссуды. Эти операции относятся либо к пассивным, либо к активным.
Пассивные операции банка – это операции по мобилизации средств. Активные операции банка – операции по размещению средств. Кроме того выделяются ещё две банковские операции: банковские услуги и собственные операции банков.
Для создания банка первоначально необходим определённый собственный капитал. Банковские операции базируются на заёмных средствах. В развитых странах мира соотношение между собственным и заёмным капиталом находится на уровне от 1:10 до 1:100.
Виды пассивных операций:
Заёмное финансирование
Вклады (финансовые обязательства перед клиентами банка)
Полученные средства (финансовые обязательства перед другими банками)
Эмиссия ценных бумаг
Ипотечные и коммунальные облигации
Банковские и сберегательные облигации
Депозиты
Сберегательные вклады
Депозиты до востребования (обязательства не имеющие конкретного срока)
Срочные вклады (обязательства, имеющие определённый срок)
Вклады, зарегистрированные на установленный срок
Вклады с обязательным предварительным уведомлением о снятии средств
Активные операции: в активах банков выделяются кредитные (учётно-ссудные) операции и операции с ценными бумагами (фондовые). На них приходится до 80% всего баланса. Также банки осуществляют кассовые, акцептные (безналичные, вексельные) операции, сделки с иностранной валютой, недвижимостью. Кредитные операции можно классифицировать по ряду признаков.
В зависимости от обеспечения: ссуды без обеспечения и имеющие обеспечение. Последние – это вексельные, подтоварные, под ценные бумаги;
По срокам погашения: онкольные (до востребования, т.е. погашенные по требованию заёмщика или банка), краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет);
По характеру погашения: погашаемые единовременным взносом и в рассрочку;
По методу взимания процента: процент удерживается в момент предоставления ссуды или в момент погашения кредита, или равномерными взносами на протяжении всего срока кредита;
По категориям заёмщиков, отражающим экономическое содержание и цель кредита, различаются четыре вида ссуд.
Коммерческие ссуды предоставляются предприятиям для пополнения временной нехватки оборотного капитала и вложений в основной капитал, расширение производства и т.д.
Ссуды посредникам фондовой биржи для биржевых операций.
Сельскохозяйственные ссуды – ипотечные и краткосрочные.
Кредитование конечного потребления – выступает в трёх формах: под залог жилья, строений, на покупку потребительских товаров с погашением в рассрочку, ссуды с разовым погашением (по окончании её срока).
Банковские услуги (посреднические операции):
Инкассовые операции это операции, при которых банк по поручению своего клиента получает деньги по денежным и товарно-расчётным документам. На инкассо принимаются чеки, векселя, ценные бумаги, иностранная валюта. Совершая инкассовую операцию, банк взимает комиссию, размер которой зависит от вида операции.
Аккредитив – это поручение о выплате определённой суммы лицу или компании при выполнении указанных в аккредитивном письме условий. Денежный аккредитив – это именной документ, выдаваемый банком лицу, внёсшему определённую сумму и желающему получить эту сумму в другом городе данной страны или за границей.
Переводные операции заключаются в перечислении внесённых в банк денег получателю, находящемуся в другом месте.
Банки выполняют следующие доверительные (трастовые) операции для частных лиц: временное управление имуществом лиц, лишённых права осуществлять эту функцию (вдовы, несовершеннолетние); управление имуществом умершего в интересах наследников; управление капиталами с целью получения наивысшей прибыли; хранение ценностей в сейфах и т.п. Одна из популярных операций современных банков.
Лизинг – банк или подчинённая ему лизинговая компания покупает за полную стоимость машины, оборудование и предоставляет их в пользование арендатору.
Коммерческие банки практикуют консалтинг (предоставление консультаций коммерческим предприятиям), операции по проведению ревизии бухгалтерского учёта в фирме, операции с кредитными карточками, факторинг. Факторинг, т.е. инкассирование дебиторской задолженности клиента с выплатой суммы счетов немедленно или по мере погашения задолженности. Рассмотрим более подробно одну из важнейших функций коммерческих банков – создание банковских денег. При их возникновении осуществляется:
принятие депозита в виде чека, выписанного на другой банк, что не приводит к изменению банковских балансов в целом;
внесение наличных денег, что увеличивает актив и пассив принявшего их банка;
выдача ссуды (в результате происходит увеличение общего количества депозитов в системе);
расширение депозитов путём операций на открытом рынке (купля-продажа ценных бумаг).
Банковская система обладает свойством мультипликативно расширять банковские кредиты и депозиты, т.е. увеличивать их больше, чем первоначальные избыточные резервы банка или всей системы.
Совокупный объём новых депозитов определяется следующим образом:
где
Д - новые депозиты,
Р - объём совокупных резервов,
р - норматив обязательных резервов.
Величина 1/р показывает соотношение депозитов и резервов, называется денежным мультипликатором.