Решение систем:
|
|
|
|
1 |
0,01527 |
1,02571 |
0,07660 |
2 |
0,01393 |
1,26620 |
0,01251 |
3 |
-0,00970 |
1,20354 |
-0,01330 |
4 |
0,02824 |
0,60199 |
0,09379 |
Остаточные доходности рассчитываются по формуле:
|
|
|
|
|
1 |
0,004844 |
-0,019049 |
0,002003 |
0,018802 |
2 |
0,000018 |
-0,001474 |
0,006744 |
0,004222 |
3 |
-0,005041 |
0,023886 |
0,000515 |
-0,001409 |
4 |
0,002262 |
0,007289 |
0,005291 |
-0,008770 |
5 |
0,015570 |
-0,004804 |
0,014368 |
0,006243 |
6 |
-0,014462 |
-0,003842 |
-0,010852 |
-0,005989 |
7 |
0,001954 |
0,003026 |
0,003276 |
-0,010530 |
8 |
-0,004257 |
-0,005062 |
0,003045 |
-0,008634 |
9 |
0,002252 |
0,009401 |
-0,006123 |
0,009284 |
10 |
-0,008753 |
-0,021460 |
-0,003362 |
-0,008838 |
11 |
-0,000853 |
0,013740 |
-0,003251 |
0,003110 |
12 |
0,006468 |
-0,001650 |
-0,011653 |
0,002510 |
сумм = |
0,000000 |
0,000000 |
0,000000 |
0,000000 |
|
0,007698 |
0,012798 |
0,007490 |
0,008999 |
RSS |
0,000652 |
0,001802 |
0,000617 |
0,000891 |
Результаты расчета коэффициентов детерминации и статистик Фишера:
|
|
|
|
|
|
|
1 |
0,098 |
0,024755 |
0,000652 |
0,024103 |
0,973671 |
166,4146 |
2 |
0,104 |
0,038361 |
0,001802 |
0,036559 |
0,95303 |
91,30668 |
3 |
0,073 |
0,033645 |
0,000617 |
0,033028 |
0,981657 |
240,829 |
4 |
0,084 |
0,009321 |
0,000891 |
0,008430 |
0,904427 |
42,58448 |
Так как
критическое значение распределения
Фишера 
,
факторы 
и 
статистически значимы с надежностью
во всех случаях.
Стандартные ошибки коэффициентов регрессии и доверительные интервалы для этих коэффициентов с надежностью :
|
|
Доверительные
интервалы
|
|||||
|
|
|
|
|
|||
1 |
0,00851 |
-0,00741 |
0,03794 |
0,89822 |
1,15320 |
-0,06537 |
0,21857 |
2 |
0,01415 |
-0,02377 |
0,05163 |
1,05422 |
1,47818 |
-0,22354 |
0,24856 |
3 |
0,00828 |
-0,03176 |
0,01237 |
1,07948 |
1,32760 |
-0,15145 |
0,12485 |
4 |
0,00995 |
0,00173 |
0,05475 |
0,45294 |
0,75104 |
-0,07218 |
0,25977 |
Проверим гипотезу об отсутствии автокорреляции между остаточными доходностями по критерию Дарбина-Уотсона:
|
|
|
|
|
|
1 |
2,7138891 |
1,58 |
2,42 |
0,81 |
3,19 |
2 |
2,2892688 |
1,58 |
2,42 |
0,81 |
3,19 |
3 |
1,8868728 |
1,58 |
2,42 |
0,81 |
3,19 |
4 |
1,6729873 |
1,58 |
2,42 |
0,81 |
3,19 |
Следовательно, гипотеза об отсутствии автокорреляции между остаточными доходностями не может быть отвергнута.
Таким образом, можно считать, что регрессионные модели достаточно надежны.