Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Омский государственный технический университет»

Инновационный менеджмент

Методические указания к практическим занятиям

Омск

Издательство ОмГТУ

2010

Составители: Е. В. Яковлева, канд. техн. наук, доцент каф. «ЭиОТ»;

Л. В. Чегаева, ассистент каф. «ЭиОТ»

Методические указания состоят из двух разделов. В первом разделе представлены задачи, решение которых позволит студентам приобрести практические навыки по вопросам инновационного менеджмента. Даны примеры решения типовых задач. Во втором разделе приведены кейсовые задания с ответами.

Предназначены для магистров направлений 080100.68 – «Экономика», 230100.68 – «Информатика и вычислительная техника», 200101.68 – «Приборостроение», а также для студентов специальностей 080507 – «Менеджмент организации», 080505 – «Управление персоналом», 220701 – «Менеджмент высоких технологий». Могут быть полезны студентам других экономико-управ­лен­чес­ких специальностей, направлений бакалавриата и магистратуры.

Печатается по решению редакционно-издательского совета

Омского госу­дар­ственного технического университета

© ГОУ ВПО «Омский государственный

технический университет», 2010

I. Задачи

1. Определите объём капиталовложений фирмы, связанных с внедрением новой технологии изготовления продукции, если известно, что в текущем году фирма израсходовала:

• на опытно-конструкторские работы – 200 тыс. руб.;

• технологическое освоение производства – 550 тыс. руб.;

• пополнение оборотных средств предприятия, связанных в созданием новой технологии – 150 тыс. руб.;

• приобретение новых станков и инструментов – 400 тыс. руб.;

• капитальный ремонт оборудования – 100 тыс. руб.;

• лабораторные испытания – 60 тыс. руб.;

• выплату зарплаты рабочим – 60 тыс. руб.;

• изготовление опытного образца – 80 тыс. руб.;

• покупку акций других инвестиционных компаний – 50 тыс. руб.;

• выплату премий для работников – 55 тыс. руб.;

• строительство нового цеха – 250 тыс. руб.;

• на сертификацию продукции – 120 тыс. руб.

.

2. Заполните таблицу, рассчитайте показатели эффективности нововведений и проведите их сравнительный анализ на основе следующих данных:

Показатели	До внедрения	После внедрения	Отклонение	Прирост, %
1. Выпуск продукции, тыс. шт.	80	80
2. Стоимость реализованной продукции, тыс. руб.	4000	4000
3. Себестоимость продукции, тыс. руб., в том числе:	3200	2800
4. Материальные затраты, тыс. руб.	1500	1380
5. Затраты на амортизацию, тыс. руб.	650	730
6. Расходы на оплату труда, тыс. руб.	850	590
7. Отчисления на социальные нужды, тыс. руб.	200	100
8. Добавленная стоимость, тыс. руб.
9. Прибыль, тыс. руб.
10. Налог на прибыль, тыс. руб. (30 % от прибыли)
11. Общая сумма налогов, тыс. руб.
12. Доход (сумма прибыли и амортизации), тыс. руб.
13. Чистая прибыль, тыс. руб.
14. Чистый доход, тыс. руб.
15. Доля чистого дохода в общей массе дохода, %
16. Доля чистой прибыли в общей массе прибыли, %
17. Рентабельность продукции по чистому доходу, %
18. Рентабельность продукции по чистой прибыли, %
19. Затраты на 1 руб. товарной продукции, коп.

Решение.

Показатели	До внедрения	После внедрения	Отклонение	Прирост, %
1. Выпуск продукции, тыс. шт.	80	80	–	–
2. Стоимость реализованной продукции, тыс. руб.	4000	4000	–	–
3. Себестоимость продукции, тыс. руб., в том числе:	3200	2800	– 400	– 12,5
4. Материальные затраты, тыс. руб.	1500	1380	– 120	– 8
5. Затраты на амортизацию, тыс. руб.	650	730	80	12,3
6. Расходы на оплату труда, тыс. руб.	850	590	– 260	– 30,6
7. Отчисления на социальные нужды, тыс. руб.	200	100	– 100	– 50
8. Добавленная стоимость, тыс. руб. (п.2 – п.4)	2500	2620	120	4,8
9. Прибыль, тыс. руб. (п.2 – п.3)	800	1200	400	50
10. Налог на прибыль, тыс. руб. (30 % от прибыли)	240	360	120	50
11. Общая сумма налогов, тыс. руб. (п.10 + п.7)	440	460	20	4,55
12. Доход (сумма прибыли и амортизации), тыс. руб. (п.9 + п.5)	1450	1930	480	33,1

13. Чистая прибыль, тыс. руб. (п.9 – п.10)	560	840	280	50
14. Чистый доход, тыс. руб. (п.13 + п.5)	1210	1570	360	29,8
15. Доля чистого дохода в общей массе дохода, % (п.14 / п.12)	83,44	81,35
16. Доля чистой прибыли в общей массе прибыли, % (п.13/п.9)	70	70
17. Рентабельность продукции по чистому доходу, % (п.14 / п.3)	37,81	56,07
18. Рентабельность продукции по чистой прибыли, % (п.13 / п.3)	17,5	30
19. Затраты на 1 руб. товарной продукции, коп. (п.3 / п.2)	0,8	0,7

3. Рассчитайте общую экономию за счёт внедрения новой технологии и прирост прибыли фирмы по следующим данным:

Показатели (в тыс. руб.)	До внедрения	После внедрения	Отклонение – экономия + перерасход
1. Стоимость реализованной продукции	76	76
2. Себестоимость продукции	57,6	52
3. Материальные затраты	22,3	19,5
4. Амортизация	5,7	6,4
5. Заработная плата с начислениями	12,5	10,8
6. Энергия	2,6	2
7. Топливо	1,5	1,3
8. Инструменты	3,9	3,3
9. Командировочные расходы	4	4
10. Ремонт оборудования	3,8	3,2
11. Прочие расходы	1,3	1,5
12. Прибыль
13. Затраты на 1 руб. продукции
14. Общая экономия за счёт внедрения новой технологии
15. Общая экономия за счёт внедрения новой технологии на 1 руб. продукции, %

4. Рассчитайте годовой экономический эффект от внедрения новой технологии для трёх видов нового оборудования и выберите наилучший, если коэффициент приведения равен 0,2.

№	Себестоимость единицы продукции, руб./ед.		Капиталовложения					Выпуск продукции, ед./год
	до внедрения	после внедрения	до внедр. руб./ед.	на НИОКР, тыс. руб.	на подготов. произв., тыс. руб.	на освоение, тыс. руб.	на оборот. Средства, тыс. руб.
1	46	41	15	14	23	9	17	5 250
2	158	149	59	235	114	315	179	15 320
3	94	85	30	125	76	63	175	17 560

Решение.

Суммарные капиталовложения при внедрении новшества:

Вариант 1:14 + 23 + 9 + 17 = 63 тыс. руб.

Вариант 2: 235 + 114 + 315 + 179 = 843 тыс. руб.

Вариант 3: 125 + 76 + 63 + 175 = 439 тыс. руб.

Эффект от внедрения новой техники:

Вариант 1: [(46 + 0,2  15) – (41 + 0,2  63 000 / 5 250)]  5 250 = 29 400 руб.

Вариант 2: [(158 + 0,2  59) – (149 + 0,2  843 000 / 15 320)]  15 320 = 150 056 руб.

Вариант 3: [(94 + 0,2  30) – (85 + 0,2  439 000 / 17 560)]  17 560 = 175 600 руб.

Следовательно, 3 вариант является более предпочтительным для фирмы.

Проведите такой анализ для других коэффициентов приведения. Как это отразится на принятии решения фирмой?

5. Рассчитайте, какой должна быть себестоимость единицы продукции после внедрения новой технологии, если известно, что суммарные капиталовложения при внедрении составляют 150 тыс. руб., капиталовложения до внедрения составляли 135 тыс. руб. Фирма выпускает 12 тыс. единиц продукции, себестоимость которой равна 25 руб. на единицу. Годовой экономический эффект от нововведения фирма планирует получить в размере 50 тыс. руб. Коэффициент приведения равен 0,15.

6. Определите коэффициент экономической эффективности производства, если известно, что единовременные затраты на внедрение новой технологии составляют 25 тыс. руб., текущие затраты – 13 тыс. руб., стоимость реализованной продукции составляет 18 тыс. руб., коэффициент приведения единовременных капитальных затрат к текущим равен 0,12.

7. Рассчитайте общий экономический эффект от внедрения новой технологии по следующим данным:

Показатели в руб.	Годы
	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Стоимость реализованной продукции	15 000	18 000	25 000
Себестоимость продукции	12 000	14 000	16 000
В том числе амортизация	1 200	1 500	1 750
Налоги и другие отчисления	2 500	3 000	4 500
Ставка дисконтирования, %	20	20	20

Решение.

Чистая прибыль фирмы: 1 год 15 000 – 12 000 – 2 500 = 500 руб.

2 год 18 000 – 14 000 – 3 000 = 1 000 руб.

3 год 25 000 – 16 000 – 4 500 = 4 500 руб.

Чистый доход фирмы: 1 год 500 + 1 200 = 1 700 руб.

2 год 1 000 + 1 500 = 2 500 руб.

3 год 4 500 + 1750 = 6 250 руб.

Дисконтированный экономический эффект: 1 700 / (1 + 0,2) + 2 500 / (1 + 0,2)² + 6 250 / (1 + 0,2)³ = 6 769,68 руб.

8. Определите, какой из инновационных проектов приносит фирме больший экономический эффект по следующим данным:

Показатели	2007 г			2008 г.			2009 г.
	проекты
	1	2	3	1	2	3	1	2	3
1. Выпуск продукции, тыс. шт.	3	11	8,5	7	14	10	9	17	19
2. Цена единицы товара, руб./шт.	300	180	220	280	180	200	280	150	200
3. Себестоимость выпущенной продукции, руб./шт.	240	120	160	220	100	160	200	90	140
4. В том числе амортизация	40	25	35	34	20	32	30	18	28
5. Налоги и другие отчисления, тыс. руб.	40	380	230	100	500	200	120	550	520
6. Ставка дисконтирования	10	10	10	12	12	12	15	15	15

Решение.

1 проект.

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.
7. Стоимость реализованной продукции, руб. (п.1  п.2)	900 000	1 960 000	2 520 000
8. Себестоимость реализованной продукции, руб. (п.3  п.1)	720 000	1 540 000	1 800 000
9. Валовая прибыль, руб. (п.7 – п.8)	180 000	420 000	720 000
10. Чистая прибыль, руб. (п.9 – п.5)	140 000	320 000	600 000
11. Чистый доход, руб. (п.10 + п.4)	260 000	558 000	870 000
12. Годовой экономический эффект, руб.	260 000 / (1 + 0,1) = = 236 364	558 000 / (1 + 0,12) 2 = = 444 834	870 000 / (1 + 0,15) 3 = = 572 039

Общий экономический эффект от внедрения фирмой 1 проекта:

236 364 + 444 834 + 572 039 = 1 253 237 руб.

2 проект.

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.
7. Стоимость реализованной продукции, руб. (п.1  п.2)	1 980 000	2 520 000	2 550 000
8. Себестоимость реализованной продукции, руб. (п.3  п.1)	1 320 000	1 400 000	1 530 000
9. Валовая прибыль, руб. (п.7 – п.8)	660 000	1 120 000	1 020 000
10. Чистая прибыль, руб. (п.9 – п.5)	280 000	620 000	470 000
11. Чистый доход, руб. (п.10 + п.4)	555 000	900 000	776 000
12. Годовой экономический эффект, руб.	555 000 / (1 + 0,1) = = 504 545	900 000 / (1 + 0,12)2 = = 717 474	776 000 / (1 + 0,15)3 = =510 233

Общий экономический эффект от внедрения фирмой 2 проекта:

504 545 + 717 474 + 510 233 = 1 732 252 руб.

3 проект.

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.
7. Стоимость реализованной продукции, руб. (п.1  п.2)	1 870 000	2 000 000	3 800 000
8. Себестоимость реализованной продукции, руб. (п.3  п.1)	1 360 000	1 600 000	2 660 000
9. Валовая прибыль, руб. (п.7 – п.8)	510 000	400 000	1 140 000
10. Чистая прибыль, руб. (п.9 – п.5)	280 000	200 000	620 000
11. Чистый доход, руб. (п.10 + п.4)	577 500	520 000	1 152 000
12. Годовой экономический эффект, руб.	577 500 / (1 + 0,1) = = 525 000	520 000 / (1 + 0,12)2 = = 414 541	1 152 000 / (1 + 0,15)3 = = 757 459

Общий экономический эффект от внедрения фирмой 3 проекта:

525 000 + 414 541 + 757 459 = 1 697 000 руб.

Следовательно, наибольший выигрыш фирме приносит 2 проект.

9. Определите срок окупаемости капиталовложений в инновационный проект, если известно:

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1. Объём капиталовложений в начале года, руб.	7 000	4 000	–
2. Объём реализованной продукции, руб.	6 000	12 400	14 600
3. Себестоимость продукции, руб.	3 500	4 200	4 800
4. В том числе амортизация	300	500	600
5. Налоги и другие отчисления, руб.	600	1 200	2 000
6. Ставка дисконтирования, %	10	15	20

Решение.

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.
7. Чистая прибыль, руб. (п.2 – п.3 – п.5)	1 900	7 000	7 800
8. Чистый доход, руб. (п.7 + п.4)	2 200	7 500	8 400
9. Годовой дисконтированный доход, руб.	2 200 / (1 + 0,1) = = 2 000	7 500 / (1+0,15)  (1 + 0,1) = = 5 929	8 400 / (1 + 0,2) (1 + 0,15)(1 + 0,1) = = 5 534
10. Дисконтированный объём капиталовложений, руб.	7 000	4 000 / (1 + 0,1) = = 3 636

Общий объём капиталовложений составляет 7 000 + 3 636 = 10 636 руб.

Срок окупаемости капиталовложений:

– в первый год 2 000 руб.;

– во второй год 2 000 + 5 929 = 7 929 руб.;

– в третий год 10 636 – 7 929 = 2 707 руб., что окупится через 2 707 / 5 534 = = 0,49 лет.

Итого срок окупаемости: 2+0,46 = 2,49 лет.

10. Определите общий экономический эффект от внедрения инновационного проекта и рассчитайте индекс доходности на основе следующей информации:

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	500	850	950
2. Амортизация, тыс. руб.	100	100	100
3. Объём капиталовложений в начале года, тыс. руб.	1000	700	400
4. Ставка дисконтирования, %	18	15	12

11. Определите лучший вариант внедрения мероприятия при следующих показателях капитальных вложений и себестоимости годового выпуска продукции:

Показатели	Вариант 1	Вариант 2	Вариант 3
Капитальные вложения, тыс. руб.	10, 0	11, 0	14, 0
Себестоимость продукции, тыс. руб.	12, 0	11, 5	10, 5

Годовой выпуск продукции по всем вариантам одинаков. Нормативный срок окупаемости дополнительных капиталовложений – пять лет.

12. В результате проведения механизации производственного процесса улучшилось качество выпускаемых приборов, что позволило изменить цену с 10,5 руб. до 12 руб., и снизилась себестоимость прибора на 1,8 руб. Капитальные затраты на механизацию составили 95 млн. руб.

Определить годовой экономический эффект и срок окупаемости затрат на проведение механизации при программе выпуска приборов 25 000 тыс. шт. в год.

13. Первоначальная сумма инвестиций в проект равна 480 млн. руб. Ежегодный приток наличности в течение трех лет составляет 190 млн. руб. Выгоден ли данный проект при ставке дисконтирования 10 %?

14. Рассчитайте учетную норму прибыли и выберите наиболее эффективный вариант вложения капитала. Данные для расчета:

1-й вариант: вложение капитала в сумме 10 млн. руб. приносит чистую прибыль в размере 5 млн. руб.

2-й вариант: вложение капитала в сумме 20 млн. руб. приносит чистую прибыль в размере 9 млн. руб.

Средняя норма амортизации по инвестициям составляет 15 % в год.

Решение.

Первый вариант – учетная ставка прибыли: .

Второй вариант – учетная ставка прибыли: .

Вывод: первый вариант наиболее эффективен.

15. Рассчитайте чистую текущую стоимость и сделайте вывод об эффективности инвестиций. Данные для расчета: сумма вложения капитала – 100 млн. руб.; продолжительность вложения – 2 года. Годовая сумма поступления денег – 75 млн. руб., процентная ставка – 25 % годовых.

Решение.

Чистая текущая стоимость равна

16. Рассчитайте внутреннюю норму рентабельности и сделайте вывод об эффективности инвестиций.

Данные для расчета: сумма вложения – 45 млн. руб.; продолжительность вложения – 2 года; процентная ставка – 20 % годовых. Годовая сумма поступления денег составляет 30 млн. руб. При процентной ставке 21 % дисконтирующий множитель равен 1,5094 и при процентной ставке 22 % – 1,4906.

Решение.

Внутренняя норма рентабельности увеличивается на 1,5 % (46/30 = 1,5 %), т.е. она находится в интервале между 21 и 22 % (20 + 1 = 21 %, 20 + 2 = 22 %).

Проводим интерполяцию:

	Текущая стоимость
При n = 21 %	1,5094	1,5094
Внутренняя норма рентабельности	1,5	–
При n = 22 %	–	1,4906
Разница	0,0094	0,0188

Внутренняя норма рентабельности инвестиций составляет

.

Вывод: внутренняя норма рентабельности инвестиций (21,5 %) выше, чем стоимость капитала (20 %), поэтому данная инвестиция является эффективной.

17. Рассчитайте сумму добавочного капитала и величину гудвилла. Данные для расчета: собственные средства фирмы – 25 млн. руб., стоимость основных фондов, учтенная в балансе, – 2,7 млн. руб. После переоценки их по рыночным ценам стоимость основных фондов составила 3,9 млн. руб. Фирма продана за 30 млн. руб.

Гудвилл (англ. Goodwill – престиж фирмы) означает условную стоимость имиджа фирмы, ее деловых связей. Другими словами, гудвилл – это денежная оценка нематериальных активов – торговой марки, фирменного знака и т.п. Гудвилл проявляет себя при продаже фирмы.

18. Рассчитайте цену фирмы и выберите наиболее доходную и перспективную на рынке фирму. Критерием выбора является наибольшая цена фирмы. Данные для расчета: фирма 1 имеет чистую прибыль в год 100 млн. руб. и балансовую стоимость активов 80 млн. руб.; фирма 2 имеет чистую прибыль в год 200 млн. руб. и балансовую стоимость активов 300 млн. руб. Размер ставки банковского процента – 20 %.

Решение.

Цена фирмы складывается под воздейстием трех факторов: чистой прибыли, стоимости активов фирмы, размера ставки банковского процента за кредит (ставки рефинансирования). Она определяется по формуле

,

где Ц – цена фирмы, руб.; ч – годовая сумма чистой прибыли, руб.; n – размер ставки банковского процента за кредит, в долях единицы; К – балансовая стоимость активов фирмы, руб.

Цена фирмы 1:

Цена фирмы 2:

Вывод: наиболее доходной и перспективной является фирма 2.

19. Определите количество акций компании, которые она должна выпустить в обмен на выкупаемые ею акции фирмы. Данные для расчета: рыночная стоимость акций компании составляет 80 руб. Рыночная цена акции фирмы равна 10 руб. При выпуске акций для фирмы акционерам этой фирмы делается предложение со стороны компании о включении в цену выпуска акции премии (т. е. надбавки) в размере 20 % ее рыночной стоимости. Общее количество акций фирмы – 200 тыс. штук.

Цена покупки акций фирмы составит

Меновое отношение равно .

Для обмена акций фирмы на акции компании требуется дополнительно выпустить акций компании в количестве