Рабочая тетрадь

(ЧАСТЬ 1 - «ОБЩАЯ ТЕОРИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ)

ТЕМА Общая теория финансов организаций (предприятий)

Задание 1. Анализ уровня самофинансирования Методические указания

Принцип самофинансирования реализуется не только на стремлении накопления собственных денежных источников, но и на рациональной организации производственно-торгового процесса, постоянном обновлении основных фондов, на гибком реагировании на потребности рынка.

Уровень самофинансирования оценивается с помощью следующих коэффициентов:

1.Коэффициент финансовой устойчивости (Ку) - соотношение собственных и привлеченных средств:

Ку=М/(К+3);

где М- собственные средства, р.

К—заемные, средства, р.

3 - кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, р.

2.Коэффициент самофинансирования (Кс):

Кс= П + А

К+З

где П - прибыль направляемая в фонд накопления, р.

А - амортизационные отчисления, р.

К-заемные средства, р.

3 - кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, р.

3.Коэффициент устойчивости процесса самофинансирования (К):

К=Кс = (П + А)(К + 3) _ П + А Ку (К + 3)М М

где П— прибыль, направляемая в фонд накопления, р.

А — амортизационные отчисления, р.

М — собственные средства, р.

4.Рентабельность процесса самофинансирования (Р):

Р=А + ЧП *100

м

где А - амортизационные отчисления,, р.

ЧП— чистая прибыль, р.

М- собственные средства, р.

Исходные данные

Таблица 1 - Движения капитала хозяйствующего субъекта с позиции

самофинансирования

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
Уставный капитал, тыс. руб.	34220	34220
Резервный капитал, тыс. руб.	150	200
Фонд накопления и социальной сферы, тыс. руб.	110	200
Итого собственные средства, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.	6700	7200
Прибыль, направляемая в фонд накоп­ления, тыс. руб.	5040	5520
Амортизационные отчисления, тыс. руб.	13060	13470
Заемные средства, тыс. руб.	10	5
Кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, тыс. руб.	350	337
Коэффициент финансовой устойчиво­сти
Коэффициент самофинансирования
Коэффициент устойчивости процесса самофинансирования
Уровень рентабельности процесса самофинансирования, %

Задание: на основе исходных данных рассчитать коэффициенты и сделать соответствующие выводы.

Задание 2. Анализ валютного самофинансирования и самоокупаемости

Методические рекомендации

Сущность валютного самофинансирования выражается в том, что хозяйствующий субъект за счет прибыли в валюте, полученной от реали­зации товаров (работ, услуг) за валюту и за счет валютных доходов от иных валютных операций, за счет основных фондов, купленных на валюту и выраженных в валюте, покрывает все свои текущие и единовре­менные затраты в валюте.

Доля и сумма валютных отчислений в амортизационный фонд определяется следующим образом. Оцениваются валютные затраты на приоб­ретение основных фондов и соотношение затрат в валюте и в рублях по каждой группе основных фондов. Так если стоимость оборудования, купленного за валюту, составляет 20% стоимости основных фондов, то доля амортизационных отчислений на реновацию оборудования в валюте должны быть равны 20% амортизационного фонда. Она начисляется в валюте по курсу на дату начисления амортизации.

Валютная самоокупаемость - это более широкое понятие, чем валютное самофинансирование. Принцип валютной самоокупаемости выражает­ся в превышении поступления валюты над ее расходами

По анализу валютного самофинансирования и самоокупаемости рассчитываются следующие показатели:

1.Баланс движения валюты

Он+П-Р = Ок,

где Он - остаток валюты на начало периода, долл. США,

П — поступления валюты, долл. США,

Р- расходы валюты, долл. США,

Ок - остаток валюты на конец периода, долл. США.

2.Оценка уровня валютного самофинансирования (Кв.с.)

Кв.с.=П+А

К+В

где П — прибыль, направляемая на развитие производственно-торгового процесса, долл. США

А - амортизационные отчисления от стоимости основных фондов, купленных за валюту, долл. США

К—валютный кредит, долл. США

В - валюта, купленная на бирже, в банке и др., долл. США

3.Коэффициент валютной самоокупаемости (Кв.)

Кв = Он + П,

Р

где Он-остаток валюты на начало периода, долл. США

П - поступление валюты, долл. США

Р - расходы валюты, долл. США

Таблица 2 - Уровень валютной самоокупаемости и валютного самофинансирования хозяйствующего субъекта, тыс.долл. США

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
1 Поступление валюты 1.1 Остаток валюты на текущем счете на начало года 12 Вклады на депозите 13 Выручка от реализации товаров (работ, услуг) 1.4 Поступления выплаты, процентов по валютным средствам, хранящемся на текущих и депозитных счетах 1.5 Кредит 1.6 Поступления доходов по ценным бумагам в валюте 1.7 Покупка валюты на бирже, в банке и др. 1.8 Пожертвование 1.9 Итого	10 30 108,8 10 1,2 160	30 40 200,3 20 2,7 293
2 Расход валюты 2.1 Текущие затраты 2.2 Затраты на модернизацию 2.3 Возврат кредитов и процентов 2.4 Заработная плата иностранных работников 2.5 Сумма валюты, переводимая за границу на пенсионное обеспечение иностранных работников 2.6 Комиссия за покупку валюты 2.7 Покупка ценных бумаг в валюте 2.8 Итого	50 80 - 130	25 84 12 121
3 Сальдо поступления и расхода валюты (остаток на конец года) 4 Совокупный чистый доход 4.1 Прибыль, направляемая на развитие производственно-торгового процесса 4.2 Амортизационные отчисления от стоимости оборудования, купленного за валюту 4.3 Итого	5 2 7	16 2 18

Задание: на основе исходных данных рассчитать коэффициенты и сделать выводы

Тесты для самоконтроля

1. Под финансами следует понимать:

1) денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, компаний, организаций учреждений и населения

2. денежные отношения, связанные с формированием, распределением и использованием денежных фондов

3. фонды денежных средств

2. Сфера денежных отношений по сравнению с категорией финансы:

1. шире

2. меньше

3. тождественна

3. Ключевыми функциями финансов предприятия по мнению большинства экономистов являются:

1. оперативная функция 3) распределительная функция хозрасчетная функция регулирующая функция

контрольная функция

2. распределительная функция, производственная функция

4. Что не относится к финансовой работе на предприятии:

1. финансовое планирование

2. оформление договоров с контрагентами

3) организация расчетов предприятия

5. Финансовая работа на крупном предприятии может и должна осуществляться:

1. исключительно директором предприятия

2. главным бухгалтером и бухгалтерией

3) финансовым директором и финансовым отделом